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三一重工的資金狀況再度遭遇質(zhì)疑。
近日有消息稱，截至今年第一季度，三一集團在各銀行貸款總額為393.8億元，其中旗下公司三一重工的貸款占比接近70%，亦即275億元。
三一重工證券事務(wù)處工作人員昨天向《第一財經(jīng)日報》表示，公司“沒對外發(fā)布過”該消息，但并未就上述消息給出正面答復(fù)。而三一重工總裁向文波昨日在他的新浪微博中回應(yīng)稱：“我每天都收到三一重工資金報表，三一重工銀行負(fù)債205億”——在這205億貸款中，“賬面現(xiàn)存款就占了近100億，資金風(fēng)險從何說起？”
除了200多億的銀行貸款，三一重工還密集求助信托來“輸血”。據(jù)媒體報道，去年三一重工與多家信托公司合作發(fā)行信托計劃募資，總額是多少？此外，三一集團與湖南信托發(fā)行的一款信托計劃的余額達68.47億元，用于向三一重工的終端客戶提供貸款。
記者查閱三一重工上半年年報發(fā)現(xiàn)，截至今年6月30日，三一重工持有貨幣資金為107億元，其中銀行存款91億元。
但與此同時，三一重工的負(fù)債合計471億元，資產(chǎn)負(fù)債率達67%，而同行業(yè)的中聯(lián)重科的資產(chǎn)負(fù)債率為55.13%，徐工機械為60.32%。此外，由于借款利息增加，三一重工今年上半年的財務(wù)費用達8.2億元，較去年年末增長414%。
向文波認(rèn)為：“三一200多億貸款，除掉100億存款，去年到今年我們固定資產(chǎn)投資100多億，這些都是將來發(fā)展的堅實基礎(chǔ)！”
但在100多億賬面存款的同時，三一重工的應(yīng)收賬款在今年上半年達到229億元，相較去年年末增加102.78%。
截至今年上半年，公司采取無追索保理方式向銀行轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，終止確認(rèn)應(yīng)收賬款金額20億元。在不少行業(yè)人士看來，在經(jīng)濟下行期，三一重工仍將不得不正視工程機械行業(yè)激進銷售模式所帶來的隱患。
事實上，三一重工已經(jīng)不是第一家被質(zhì)疑資產(chǎn)狀況的工程機械巨頭。就在前不久，中聯(lián)重科被懷疑通過縮減壞賬的計提比例來虛增企業(yè)利潤。
“這背后主要是工程機械行業(yè)的信貸銷售模式造成的。企業(yè)為了搶市場份額都比較激進，對終端客戶采取低首付甚至零首付的銷售方式。”一名工程機械行業(yè)人士分析說，在經(jīng)濟下行、固定資產(chǎn)投資下來的時候，這些工程機械企業(yè)的下游客戶沒生意了，“他們的回款風(fēng)險就來了”。
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