美聯(lián)儲6日公布的高級信貸員意見調(diào)查結(jié)果顯示，美國銀行業(yè)在過去三個(gè)月內(nèi)繼續(xù)放寬大多數(shù)貸款類別的借貸標(biāo)準(zhǔn)，且同期諸多類型的貸款需求都有所上升。不過相比于對大中型企業(yè)信貸標(biāo)準(zhǔn)的持續(xù)放寬，美國銀行業(yè)對小企業(yè)的貸款仍然謹(jǐn)慎。分析人士認(rèn)為，信貸增長加之貸款需求反彈，將為美國經(jīng)濟(jì)增長提供潛在支持，這也將成為美聯(lián)儲未來貨幣政策的考量指標(biāo)。
報(bào)告顯示，本次調(diào)查在7月3日至17日之間進(jìn)行，共有64家美國本土銀行和23家海外銀行的美國分支機(jī)構(gòu)參與此次調(diào)查，但美聯(lián)儲并未公布接受調(diào)查的銀行名單。
貸款需求普遍上升
調(diào)查報(bào)告顯示，過去三個(gè)月美國本土銀行放寬了大多數(shù)貸款類別的信貸標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)“相對較大占比”的本土銀行表示同期諸多類型的貸款需求均有所上升。相比之下，海外銀行旗下的美國部門仍在收緊對企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)維持對商業(yè)地產(chǎn)貸款的標(biāo)準(zhǔn)不變，并表示上述兩種貸款的需求仍然疲弱。
對企業(yè)貸款方面，美國本土銀行對大中型企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)繼續(xù)放寬，但面向小企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)則連續(xù)第四個(gè)季度基本維持不變。接受調(diào)查的銀行表示，來自大中型企業(yè)的貸款需求一定程度上出現(xiàn)上升，而小企業(yè)的貸款需求基本不變。
對居民貸款方面，不同類型貸款的借貸標(biāo)準(zhǔn)變化不一，但需求都出現(xiàn)增長。報(bào)告稱，多數(shù)美國本土銀行表示優(yōu)質(zhì)抵押貸款的借貸標(biāo)準(zhǔn)基本不變，非傳統(tǒng)抵押貸款的借貸標(biāo)準(zhǔn)有所收緊。較多銀行稱優(yōu)質(zhì)抵押貸款的需求更加強(qiáng)勁，進(jìn)一步證明房市復(fù)蘇之路仍將持續(xù)。
此外，銀行對汽車融資和信用卡貸款的消費(fèi)者借貸標(biāo)準(zhǔn)都有所放寬，而其他消費(fèi)者貸款的標(biāo)準(zhǔn)則基本保持不變。銀行稱汽車貸款需求有更加強(qiáng)勁的增長，信用卡貸款的需求也有所增長。
據(jù)美聯(lián)儲數(shù)據(jù)，在截至7月25日的一周里，美國銀行業(yè)對消費(fèi)者和企業(yè)的貸款余額達(dá)到7.1萬億美元，至此已經(jīng)連續(xù)五個(gè)季度實(shí)現(xiàn)上漲，目前達(dá)到2009年6月以來的最高水平，較2008年10月的峰值僅低2.9%。
為經(jīng)濟(jì)輸送彈藥
康涅狄格州投資銀行Commonfund的基金經(jīng)理邁克爾·斯特勞斯認(rèn)為，信貸增長加上住房和汽車貸款需求反彈可能會為美國經(jīng)濟(jì)增長提供“某種潛在的支持”，“這意味著兩個(gè)對利率高度敏感的部門都得到了提振”。
德意志銀行美國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·拉沃納認(rèn)為，銀行正在放貸是一件好事，“過去兩年時(shí)間里銀行一直都在放寬信貸標(biāo)準(zhǔn)，這種趨勢仍在繼續(xù)，但現(xiàn)在需求也在增長，意味著將有更多貸款被發(fā)放”。
另有分析人士指出，美聯(lián)儲長達(dá)43個(gè)月的零利率政策可能最終給經(jīng)濟(jì)帶來了提振。富國資本管理公司首席投資策略師吉姆·保爾森指出，銀行在放貸，人們在借貸，房地產(chǎn)價(jià)格在回升，經(jīng)濟(jì)正在回歸正常化。
在上周結(jié)束的貨幣政策例會上，美聯(lián)儲宣布維持政策不變，但表示將密切關(guān)注未來的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，并在必要時(shí)提供額外刺激政策提振經(jīng)濟(jì)。
美聯(lián)儲主席伯南克在6日的一場演講上表示，盡管包括消費(fèi)者支出、可支配收入、家庭凈值等在內(nèi)的關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)指標(biāo)顯示經(jīng)濟(jì)在走向復(fù)蘇，但許多個(gè)人和家庭仍面臨艱難的經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)狀況。對此保爾森表示：“美聯(lián)儲將在9月12-13日的貨幣政策例會上將最新的貸款數(shù)據(jù)納入考量。”
“借貸水平是未來經(jīng)濟(jì)增長的最好指標(biāo)。”ITG投資研究機(jī)構(gòu)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家布里茨指出，如果借貸需求出現(xiàn)增長，同時(shí)銀行愿意放貸以滿足這些需求，那么國家收入就會以更快速度實(shí)現(xiàn)增長。