●100多家上市公司在7月份發(fā)布了上半年業(yè)績預(yù)降或預(yù)虧的公告，其中，22只股票被104只基金重倉持有。持有數(shù)量和金額最多的都是蘇寧電器，蘇寧電器7月股價(jià)暴跌23.6%，一個(gè)月拖累重倉基金虧損超過13億元，也是這22家公司中讓基金損失金額最多的股票。
●有40只基金重倉業(yè)績地雷股票達(dá)到了基金資產(chǎn)凈值的3%以上，對(duì)基金業(yè)績產(chǎn)生了比較大的負(fù)面影響。重倉比例最高占基金資產(chǎn)凈值的8.75%，令該基金資產(chǎn)凈值下跌2.07個(gè)百分點(diǎn)。持倉比例在6%到7%之間的基金數(shù)量達(dá)到6只。
“這個(gè)7月不太平，到處是業(yè)績地雷，讓基金經(jīng)理們十分擔(dān)心！弱市環(huán)境中業(yè)績預(yù)降或預(yù)虧都很可能帶來股價(jià)大幅下跌。”深圳一位基金經(jīng)理這樣描述剛剛過去的2012年7月份股市。
股市行情也印證了這一點(diǎn)，100多家上市公司在今年7月份發(fā)布了上半年業(yè)績預(yù)降或預(yù)虧的公告，不乏蘇寧電器、國民技術(shù)等知名股票，其中，有22只今年6月底被基金重倉持有的股票大跌超過了20%，涉及了104只重倉基金，這些基金今年7月份的業(yè)績也受到了不同程度的影響。
IT零售是重災(zāi)區(qū)
每年7月都是上市公司業(yè)績預(yù)告密集披露時(shí)期，以往大多數(shù)公司的業(yè)績預(yù)增、預(yù)降或預(yù)虧都提前預(yù)期了，當(dāng)公布業(yè)績預(yù)告時(shí)，市場的反應(yīng)不是特別大，但今年的情況有所不同，7月上市公司的業(yè)績地雷讓股價(jià)和相關(guān)基金受到重創(chuàng)。
從市場整體月度表現(xiàn)來看，上證指數(shù)今年7月份下跌了5.47%，滬深300指數(shù)下跌了5.23%，但天相統(tǒng)計(jì)顯示，今年7月份業(yè)績預(yù)降或預(yù)虧的公司股價(jià)平均下跌了24.65%，近120家公司中只有6家公司的跌幅在20%以內(nèi)，其他公司的跌幅超過了20%，其中以中小板和創(chuàng)業(yè)板的股票為主，大部分并沒有被基金所重倉持有，被基金重倉持有的有22家上市公司。
從行業(yè)分布來看，IT是第一重災(zāi)區(qū)，22家上市公司中就有10家來自于IT行業(yè)，國民技術(shù)、華燦光電、萬潤科技和中穎電子4家公司來自于IT中的電子元器件制造業(yè)；廣聯(lián)達(dá)、立思辰和華虹計(jì)通3家公司來自于IT中的計(jì)算機(jī)應(yīng)用服務(wù)業(yè)；超日太陽和信維通信兩家公司來自于IT中的其他電子設(shè)備制造業(yè)；欣旺達(dá)來自于IT中的電器機(jī)械及器材制造業(yè)。
這10家IT行業(yè)公司中，超日太陽和華燦光電今年7月份的下跌幅度超過了30%，前者業(yè)績預(yù)虧1.2億元到1.5億元之間，后者業(yè)績預(yù)降34.6%～42.8%。
業(yè)內(nèi)專家分析，之所以在IT行業(yè)有這么多基金重倉股7月因業(yè)績而暴跌，一方面是這類股票受經(jīng)濟(jì)周期的影響很大，IT行業(yè)中的眾多子行業(yè)景氣度變化很快；另一方面是這些公司此前所給的估值比較高，即使經(jīng)歷了上半年的股市下跌后，這些公司市盈率普遍還有25倍以上，在這種情況下出現(xiàn)業(yè)績地雷，股價(jià)所受到的影響自然比較大。
另一個(gè)重災(zāi)行業(yè)是消費(fèi)，以蘇寧電器為代表，還包括永輝超市和飛亞達(dá)。蘇寧電器受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期和商業(yè)環(huán)境影響的同時(shí)，還受到來自電子商務(wù)市場的重大沖擊，上半年突然業(yè)績預(yù)降20%到30%，最終公布的業(yè)績下降接近30%。
此外，還有一批來自于機(jī)械、有色、紡織、專用設(shè)備制造等周期性行業(yè)，受到經(jīng)濟(jì)周期比較大的影響。
104只基金觸“雷”
來自天相的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，這22家7月業(yè)績預(yù)降或預(yù)虧且暴跌20%以上的股票，今年基金二季報(bào)中106次進(jìn)入了基金10大重倉股，涉及到了104只基金，其中2只基金同時(shí)重倉持有2家業(yè)績地雷公司的股票。
基金持有數(shù)量和金額最多的都是蘇寧電器，涉及54只基金，持有6.42億股，以今年6月底價(jià)格計(jì)算，市值達(dá)到了55.64億元。今年7月，蘇寧電器股價(jià)暴跌了23.6%，以今年6月底的重倉持有量計(jì)算，一個(gè)月拖累基金虧損超過13億元，也是這22家公司中讓基金損失金額最多的股票。
次新股百隆東方和華燦光電分別被8只和7只基金重倉持有，持股量都不大，分別為920.53萬股和676.45萬股，但占流通盤比例并不低，華燦光電有13.53%的流通盤被基金重倉持有，這一比例超過了蘇寧電器的11.82%。
永輝超市被基金重倉持有金額僅次于蘇寧電器，有5只基金重倉持有了4455.74萬股的永輝超市，按今年6月底收盤價(jià)計(jì)算，市值達(dá)到了12.36億元，隨著今年7月永輝超市暴跌了24.76%，基金持有的市值一個(gè)月蒸發(fā)超過3億元。
廣聯(lián)達(dá)、欣旺達(dá)和國民技術(shù)同時(shí)被4只基金重倉持有，其中，基金對(duì)欣旺達(dá)的持有量超過了1000萬股，達(dá)到了1045.35萬股。
此外，立思辰、飛亞達(dá)、全柴動(dòng)力和潤邦股份被2~3只基金重倉持有，另有11只股票被1只基金重倉持有。
40只基金重倉3%以上
業(yè)績地雷公司在股價(jià)上的糟糕表現(xiàn)，影響了一批基金今年7月份的業(yè)績表現(xiàn)，有40只基金重倉這些股票達(dá)到了3%以上，對(duì)基金業(yè)績產(chǎn)生了比較大的負(fù)面影響。
重倉比例最高的是富國天合。2012年6月底，蘇寧電器占該基金資產(chǎn)凈值的8.75%，由于蘇寧電器股價(jià)7月暴跌了23.6%，直接影響到該基金資產(chǎn)凈值下跌2.07個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)悉，該基金今年7月的凈值大跌7.76%，是所有主動(dòng)投資偏股基金業(yè)績的倒數(shù)前10名之一，蘇寧電器一只股票就占到了凈值下跌幅度的四分之一以上。
其次是兩只指數(shù)基金，中小成長和中小板分別重倉持有了8.44%和8.17%的蘇寧電器，由于蘇寧電器的大跌，中小板相關(guān)的指數(shù)今年7月份的跌幅超過了市場的總體平均水平，7月下跌6.69%，而滬深300指數(shù)的同期跌幅為5.23%。
重倉業(yè)績地雷公司6%到7%之間的基金數(shù)量達(dá)到了6只，分別為國投創(chuàng)新、富國天益、華商價(jià)值、華商產(chǎn)業(yè)、富國天博和民營交易型開放式指數(shù)基金(ETF)。除國投創(chuàng)新持有永輝超市比例達(dá)6.9%以外，其他5只股票都是持有蘇寧電器。永輝超市股價(jià)的暴跌令國投創(chuàng)新基金凈值下跌1.7個(gè)百分點(diǎn)，國投創(chuàng)新基金也因此在今年7月份凈值下跌了5.99%，明顯超過行業(yè)3%的平均下跌水平。
統(tǒng)計(jì)顯示，上述5只重倉持有蘇寧電器占凈值6%到7%的基金，今年7月份平均凈值下跌了6.54%，也是明顯低于行業(yè)平均水平。
值得注意的是，光大精選同時(shí)踩到了兩只業(yè)績地雷公司，并且每只股票的持有比例都不低。光大精選今年6月底分別重倉持有的蘇寧電器和天山股份占基金資產(chǎn)凈值的3.2%和2.77%，這兩家上市公司都遭遇了業(yè)績大比例預(yù)降，7月份股價(jià)分別下跌23.6%和21.44%，合計(jì)帶動(dòng)光大精選凈值下跌1.35個(gè)百分點(diǎn)。光大精選今年7月份的凈值下跌了5.38%。
嘉實(shí)主題和天弘周期今年中期分別重倉持有了蘇寧電器和廣聯(lián)達(dá)，占基金資產(chǎn)凈值的5.1%和5.07%。此外，還有27只基金重倉持有這些業(yè)績地雷股占比超過了3%，受到了比較大的負(fù)面業(yè)績影響。
天相統(tǒng)計(jì)顯示，這40只股票今年7月份的單位凈值平均下跌了5.17%，明顯超過了行業(yè)平均3%的下跌水平。
上述基金經(jīng)理表示，由于今年三季度大部分上市公司盈利能力環(huán)比依然沒有太多改善，部分上市公司業(yè)績可能進(jìn)一步下滑，今年下半年基金公司依然要防范預(yù)降或預(yù)虧的業(yè)績地雷。