一日之內(nèi)，兩項(xiàng)并購(gòu)。這就是中國(guó)能源企業(yè)7月23日“走出去”的成績(jī)單。
7月23日，中國(guó)海洋石油總公司(下稱(chēng)“中海油”)宣布，其在加拿大的全資附屬公司CNOOC
Canada Holding
Ltd。以每股27.50美元的價(jià)格收購(gòu)了加拿大能源企業(yè)尼克森(Nexen)流通中的全部普通股，即該收購(gòu)總報(bào)價(jià)為151億美元，并以現(xiàn)金方式支付。
緊接著，晚間9時(shí)左右，新華網(wǎng)稱(chēng)，中國(guó)石油化工集團(tuán)(下稱(chēng)“中石化”)宣布，通過(guò)全資子公司——國(guó)際石油勘探開(kāi)發(fā)公司，與加拿大塔里斯曼能源公司簽署認(rèn)購(gòu)協(xié)議，以15億美元收購(gòu)后者在英國(guó)的子公司49%的股份。但中石化稱(chēng)，該交易尚需得到相關(guān)政府批準(zhǔn)。
“一方面，這再次顯示了中國(guó)對(duì)原油資源的‘饑渴’及堅(jiān)持布局上游的決心；一方面，目前這個(gè)時(shí)機(jī)選擇收購(gòu)?fù)耆_，畢竟，油價(jià)處于低位，全球尤其是歐美經(jīng)濟(jì)形勢(shì)相對(duì)低迷。”能源專(zhuān)家林伯強(qiáng)對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者如是分析。
中海油布局加拿大
與能源大國(guó)俄羅斯一樣，加拿大地廣人稀，原油、天然氣、鉀肥等資源異常豐富。因此，從2005年開(kāi)始，中國(guó)能源企業(yè)就逐步進(jìn)入加拿大市場(chǎng)進(jìn)行能源布局，并在美國(guó)的“后花園”與加拿大能源企業(yè)尋求合作。比如，2011年7月20日，中海油旗下子公司就以21億美元收購(gòu)了在多倫多證交所上市的OPTI公司的股權(quán)，并讓OPTI從多倫多證交所退市。
一年之后，中海油卷土重來(lái)——中海油將按每股27.50美元的價(jià)格以現(xiàn)金收購(gòu)了尼克森所有流通中的普通股。另?yè)?jù)財(cái)經(jīng)網(wǎng)報(bào)道，“此項(xiàng)收購(gòu)所需資金來(lái)自于中海油的現(xiàn)有資金和外部融資。”
對(duì)此，中海油稱(chēng)，該收購(gòu)價(jià)比尼克森在紐約證券交易所7月20日的收盤(pán)價(jià)溢價(jià)61%。同時(shí)，尼克森當(dāng)前的43億美元的債務(wù)予以維持。“該交易以安排計(jì)劃的方式完成，預(yù)計(jì)在2012年第四季度完成。”財(cái)經(jīng)網(wǎng)稱(chēng)。
“溢價(jià)是中國(guó)能源企業(yè)一貫的舉措。因?yàn)椋瑥拈L(zhǎng)遠(yuǎn)看，資源價(jià)格都會(huì)往上走，所以，此時(shí)溢價(jià)收購(gòu)不會(huì)吃虧，同時(shí)，也能規(guī)避競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的攪局。”林伯強(qiáng)對(duì)此分析。
“收購(gòu)尼克森，將進(jìn)一步拓展其海外業(yè)務(wù)及資源儲(chǔ)備，以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期、可持續(xù)的發(fā)展。”對(duì)于收購(gòu)目的，中海油同樣表示。公開(kāi)資料顯示，尼克森分布在加拿大西部、英國(guó)北海、墨西哥灣和尼日利亞海上等全球最主要產(chǎn)區(qū)的資產(chǎn)中包含了常規(guī)油氣、油砂及頁(yè)巖氣資源。數(shù)據(jù)則顯示，尼克森2012年第二季度的平均日產(chǎn)量為20.7萬(wàn)桶油當(dāng)量，截至2011年12月31日，尼克森擁有9億桶油當(dāng)量的證實(shí)儲(chǔ)量及11.22億桶油當(dāng)量的概算儲(chǔ)量。此外，據(jù)加拿大國(guó)家油氣儲(chǔ)量評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)51-101的規(guī)定，截至2011年12月31日，尼克森還擁有以加拿大油砂為主的56億桶油當(dāng)量的潛在資源量。
“該公司的優(yōu)秀資產(chǎn)組合不僅是對(duì)中海油的良好補(bǔ)充，同時(shí)，也使中海油的全球化布局得以增強(qiáng)。此外，尼克森管理團(tuán)隊(duì)的管理范圍將擴(kuò)大到中海油位于北美及加勒比地區(qū)的資產(chǎn)。”媒體分析。
中石化補(bǔ)強(qiáng)上游資源
收購(gòu)加拿大企業(yè)的不止是中海油。就在昨日，中石化稱(chēng)，與加拿大塔里斯曼能源公司正式簽署認(rèn)購(gòu)協(xié)議，以15億美元收購(gòu)后者英國(guó)子公司49%的股份。
“目的與中海油一樣，中石化此舉同樣是補(bǔ)強(qiáng)自己的上游資源。畢竟，與中石油和中海油相比，中石化在上游資源的能力稍弱。”林伯強(qiáng)認(rèn)為，因此，從競(jìng)爭(zhēng)角度，這也是為了趕上國(guó)內(nèi)能源巨頭和全球能源巨頭的步伐。
新華社資料顯示，塔里斯曼能源公司是全球大型獨(dú)立石油公司之一，其英國(guó)子公司在英國(guó)北海有51個(gè)油氣田，并擔(dān)當(dāng)其中35個(gè)油田的作業(yè)者。新華社稱(chēng)，圍繞現(xiàn)有油田，擁有權(quán)益勘探區(qū)面積約1800平方公里，具有進(jìn)一步滾動(dòng)勘探開(kāi)發(fā)潛力。其概算油氣儲(chǔ)量約4.89億桶，2011年日均產(chǎn)量超過(guò)7萬(wàn)桶，是該區(qū)域的重要油氣生產(chǎn)商。
事實(shí)上，中石油近年來(lái)也在加拿大市場(chǎng)進(jìn)行布局。去年2月，中石油子公司中石油國(guó)際投資有限公司曾計(jì)劃以54億加元收購(gòu)加拿大最大的天然氣生產(chǎn)商加拿大能源公司的一處油氣資產(chǎn)。
在分析人士看來(lái)，中國(guó)能源企業(yè)看中加拿大市場(chǎng)，一方面，相較于地緣政治局勢(shì)不穩(wěn)的中東和非洲地區(qū)，加拿大能源企業(yè)的資源相對(duì)安全與穩(wěn)定；另一方面，相較而言，加拿大對(duì)外來(lái)能源企業(yè)的政策相對(duì)寬松——比如，今年4月1日的2012年-2013財(cái)年預(yù)算中，為創(chuàng)造就業(yè)并保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，新預(yù)算就鼓勵(lì)對(duì)自然資源的投資與開(kāi)發(fā)。