長期以來，基金公司股東或?qū)嶋H控制人、基金公司管理層、持有人三者之間缺乏制衡，基金公司股東強(qiáng)勢(shì)、管理層弱勢(shì)的局面普遍存在，導(dǎo)致基金公司治理結(jié)構(gòu)比較混亂，持有人利益得不到保障。新基金法草案顯示，新法對(duì)基金公司主要股東的資格與行為做出了更加嚴(yán)格的要求。
發(fā)起股東需具備誠信記錄與專業(yè)履歷
今年初，證監(jiān)會(huì)一位官員告訴《投資者報(bào)》記者，完善基金公司治理結(jié)構(gòu)是監(jiān)管部門今后要著力解決的問題。而新基金法草案中，首次把基金公司股東及實(shí)際控制人納入法律監(jiān)管，并被提到重要位置。
比如第十三條明確指出，基金公司主要發(fā)起股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)驗(yàn)、較好的經(jīng)營業(yè)績、良好的社會(huì)信譽(yù)和長期投資理念，最近三年沒有違法違規(guī)記錄。
與原有的基金法相比，“長期投資理念”和“沒有違法違規(guī)記錄”是對(duì)基金公司發(fā)起股東的兩個(gè)新要求。這其實(shí)和去年年底，證監(jiān)會(huì)基金部副主任洪磊所說的“將審核重點(diǎn)放在股東和高級(jí)管理人員的誠信記錄和專業(yè)履歷上”相一致。
近幾年來，公募行業(yè)整體規(guī)模縮水，但基金公司股東無視持有人利益，過分向管理層要規(guī)模、要利潤，一定程度上導(dǎo)致基金公司投資行為短視。
為此，新基金法草案對(duì)基金公司股東以及實(shí)際控制人的行為提出了明確約束，基金管理公司應(yīng)建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)，明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理人員的職責(zé)權(quán)限，保障公司獨(dú)立運(yùn)作。如第二十條提出防止五項(xiàng)不當(dāng)行為，其中一項(xiàng)是不得越過股東會(huì)和董事會(huì)干預(yù)基金管理人的日常經(jīng)營活動(dòng)。
加強(qiáng)處罰力度 股東不稱職將被撤換
在加強(qiáng)對(duì)發(fā)起股東的資歷認(rèn)證的同時(shí)，新基金法草案對(duì)基金公司股東及實(shí)際控制人違法行為的處罰規(guī)定更為細(xì)致，涵蓋范圍也更為廣泛。
“基金管理人的股東及其實(shí)際控制人不得虛假出資或者為他人代持股權(quán)、抽逃出資；不得要求基金管理人利用基金財(cái)產(chǎn)為自己或者他人牟取利益，損害基金份額持有人利益等等。基金管理公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員未能勤勉盡責(zé)，致使基金管理公司存在重大違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險(xiǎn)的，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以責(zé)令公司予以更換。”
全國人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任委員吳曉靈在作草案的說明時(shí)表示，現(xiàn)行法律對(duì)基金管理公司股東及其實(shí)際控制人缺乏規(guī)定，對(duì)基金管理人及其從業(yè)人員監(jiān)管措施也不夠嚴(yán)密，因此導(dǎo)致一些基金的“老鼠倉”、內(nèi)幕交易等問題屢禁不止。
草案還特別規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，有權(quán)采取下列措施，包括“查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料”，“限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣”，“查詢當(dāng)事人和被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶”，甚至可能對(duì)其予以凍結(jié)或查封。
“這些對(duì)基金公司股東的約束是非常有必要的，基金公司說白了是履行信托責(zé)任，但很多基金公司股東的信托意識(shí)并不強(qiáng)，如果這些措施最終被保留下來，對(duì)基金公司的治理結(jié)構(gòu)大有好處。”深圳一家基金公司的總經(jīng)理評(píng)論道。