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弱市環(huán)境下對基金經(jīng)理凈值安全的挑戰(zhàn)并不僅僅來自指數(shù)的調(diào)整，一系列突發(fā)事件可能成為挫傷基金的重要因素，一些重倉股由于短期負面消息的沖擊令基金經(jīng)理備受折磨。
軟控股份近期發(fā)布的臨時公告令抄底的基金經(jīng)理不幸中招。軟控股份6月29日臨時公告披露今年中期凈利潤將比去年同期下降30%至50%間。在此公告之前，軟控股份的股價已經(jīng)自高位腰斬，從去年初至今年6月底，軟控股份股價暴跌約65%，其中今年初至今年6月底期間軟控股份的股價就已下挫29%。
在今年指數(shù)未出現(xiàn)大幅殺跌的背景下，作為白馬股的軟控股份前期股價暴跌吸引了基金經(jīng)理的“逢低入駐”，而從今年一季度相關信息看，該股在一季度期間業(yè)已成為基金重倉股，隨之該股在二季度股價繼續(xù)殺跌。在尋找低價股、超跌股、錯殺股的思維下，一些基金經(jīng)理希望通過抄底此類股價處于底部的白馬股來回避概念的炒作。
但今年特殊的行情下，深跌的股票亦未必能夠出現(xiàn)好的表現(xiàn)，超跌股、低價股繼續(xù)走弱的概率也不小，而防不勝防的突發(fā)事件亦使得基金經(jīng)理組合并不因為價值就可以規(guī)避風險。
“沒有預料到公司業(yè)績繼續(xù)往下修正，而且幅度這么大。”國內(nèi)一家合資基金公司人士向記者坦言目前在軟控股份上的投資被套牢程度接近30%，當初介入該股主要考慮到軟控股份過往業(yè)績一直較為平穩(wěn)，且前期跌幅甚大，但6月底的一紙公告引發(fā)一些機構出逃導致股價暴跌。
軟控股份并不是近期基金經(jīng)理遭遇突發(fā)事件導致的唯一風險案例，宏達股份由于近期宣布終止鉬銅項目也引發(fā)股價在短期之內(nèi)大幅度暴跌。根據(jù)宏達股份今年一季度期間披露的信息，工銀瑞信核心價值基金、寶盈泛沿海基金皆入駐宏達股份前十大流通股股東名單中，分別持股1755萬股、720萬股，而宏達股份從7月2日起股價三個交易日跌幅超過14%。
由于廣州出臺的汽車限購令，上海汽車也使得一些基金經(jīng)理抱怨“躺著中槍”。深圳一位基金經(jīng)理向記者表示，當初介入上海汽車是因為公司估值在整個汽車板塊中最具有吸引力，也是今年以來汽車板塊股價表現(xiàn)較弱的一個品種。“根本沒有想到估值這么低的汽車股居然會出現(xiàn)這么大的跌幅，而且在整個汽車板塊中，廣州限購對其實際影響也十分有限。”上述人士向上海證券報表示，在目前的股市環(huán)境中，一系列突發(fā)事件的出現(xiàn)使得價值股也難以確保足夠的安全邊際。
博時基金、富國基金重倉持有的三一重工近期也因
“裁員門”事件出現(xiàn)股價大幅走低，該股最近四個交易日跌幅超過8%。冀東水泥近期所出現(xiàn)的暴跌似乎也使基金驚出一身冷汗。廣發(fā)基金重倉持有的冀東水泥今年6月中旬至今股價下挫超過24%，截至今年一季度末，廣發(fā)聚豐基金持有冀東水泥超過3200萬股。盡管前期暴跌嚴重，但昨日冀東水泥更出現(xiàn)跌停收盤。深交所數(shù)據(jù)顯示，昨日冀東水泥的機構賣出席位清一色為機構投資者，五家機構昨日合計賣出冀東水泥超過1.36億元。
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