繼去年推出“三個(gè)１０億元”之后，上海日前宣布進(jìn)一步新增２０億元財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金，推進(jìn)小微企業(yè)投融資服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，投（ＶＣ、ＰＥ）、保（保險(xiǎn)、擔(dān)保）、貸（銀行、小貸公司）、引（政府引導(dǎo)）“四手聯(lián)彈”的金融創(chuàng)新服務(wù)體系，破解小微企業(yè)融資難題。
擔(dān)保的“乘數(shù)效應(yīng)”
去年四季度，為切實(shí)破解小微企業(yè)面臨的“融資難”問(wèn)題，上海決定實(shí)施以“三個(gè)１０億元”為主要內(nèi)容的財(cái)政政策措施——整合安排總量規(guī)模為１０億元的市級(jí)財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金，通過(guò)參股的形式支持商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)；安排總量規(guī)模為１０億元的科技信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，鼓勵(lì)和支持商業(yè)銀行加大對(duì)科技型中小企業(yè)信貸投放力度；設(shè)立總量規(guī)模為１０億元的投資專(zhuān)項(xiàng)資金，積極探索建立財(cái)政、國(guó)有投資公司和商業(yè)銀行共同參與的“投貸”、“投保”聯(lián)動(dòng)機(jī)制。
“在對(duì)去年‘三個(gè)１０億元’實(shí)施效果進(jìn)行綜合評(píng)估的基礎(chǔ)上，上海決定將前兩項(xiàng)專(zhuān)項(xiàng)資金分別新增１０億元，充分發(fā)揮財(cái)政專(zhuān)項(xiàng)資金的示范、引導(dǎo)和放大效應(yīng)，著力優(yōu)化小微企業(yè)融資發(fā)展環(huán)境。”上海市政府副秘書(shū)長(zhǎng)、市財(cái)政局長(zhǎng)蔣卓慶說(shuō)。
作為國(guó)有創(chuàng)投平臺(tái)，上海科投首批參股了上海匯金、上海創(chuàng)業(yè)接力、上海楊浦、上海徐匯等４家商業(yè)性融資擔(dān)保公司，注資總額達(dá)３．９億元，預(yù)計(jì)未來(lái)３年內(nèi)擔(dān)保總額將突破２００億，比參股前放大４０％以上；為小微企業(yè)服務(wù)家數(shù)將超過(guò)４０００家，比參股前增加５０％以上。
“政府注資相當(dāng)于給我們發(fā)放了信用金牌。”上海匯金融資擔(dān)保有限公司董事長(zhǎng)虞曉東告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者，２０１１年下半年以來(lái)，由于業(yè)內(nèi)部分擔(dān)保公司出現(xiàn)了一些問(wèn)題，不少銀行紛紛收緊、重估對(duì)擔(dān)保公司的授信，一定程度上也影響到擔(dān)保行業(yè)業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展。“上海科投注資后，中國(guó)銀行等增加了授信，交通銀行、建設(shè)銀行等在保持原有授信額度上，保證金降低了一半；與許多非銀行金融機(jī)構(gòu)也有了新的業(yè)務(wù)合作。”
２０１２年，匯金擔(dān)保在銀行等機(jī)構(gòu)的新授信額度超過(guò)了１０億元。截至今年５月，在保余額近２５億元，當(dāng)年新增擔(dān)保額近８億元，與去年同期相比同比增加１８％，新增擔(dān)保數(shù)８８戶(hù)，擔(dān)保筆數(shù)９１筆，分別同比增加１７％和１９％。
蔣卓慶說(shuō)：“擔(dān)保具有乘數(shù)效應(yīng)，擔(dān)保資金增加１０億元，如果按照５倍的擔(dān)保倍數(shù)，就能撬動(dòng)５０億元的社會(huì)資金；如果按照１０倍的擔(dān)保倍數(shù)，撬動(dòng)的社會(huì)資金就是１００億元！”
提高風(fēng)險(xiǎn)容忍 給“貸小”發(fā)獎(jiǎng)金
“有了政府補(bǔ)償保障，銀行給小微企業(yè)放貸就有了底氣！”中國(guó)銀行上海市分行行長(zhǎng)助理周和華說(shuō)。
近一年來(lái)，上海以“張江”、“紫竹”和“楊浦”等國(guó)家級(jí)科技園區(qū)內(nèi)科技型中小企業(yè)為重點(diǎn)，對(duì)各商業(yè)銀行在上述園區(qū)內(nèi)發(fā)放的科技型中小企業(yè)貸款發(fā)生超過(guò)３％以上部分的不良貸款凈損失，在相關(guān)銀行實(shí)施盡職審查的前提下，由科技信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金負(fù)擔(dān)1個(gè)百分點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)損失。
科技型小微企業(yè)具有輕資產(chǎn)、專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、先期投入高、技術(shù)成果轉(zhuǎn)化慢等特點(diǎn)，貸款風(fēng)險(xiǎn)較大。為此，中行創(chuàng)造了“張江模式”，提高對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的容忍度。“中行上海分行貸款不良率僅０．５２％，但在張江模式下，授信總量超過(guò)２０億元時(shí)，實(shí)行３％的啟動(dòng)預(yù)警線和５％的叫停線；授信總量低于２０億元，則設(shè)定一定的不良授信絕對(duì)額，采用限額止損。”周和華說(shuō)。
與此同時(shí)，中行還把信貸員年度發(fā)放的小微企業(yè)貸款額的萬(wàn)分之八作為獎(jiǎng)金，鼓勵(lì)其“貸小”。
“不唯抵押擔(dān)保，不唯財(cái)務(wù)報(bào)表”，今年一季度，中行上海分行小微企業(yè)貸款余額新增６０億元，是去年全年增量的２．２８倍。
“投貸”、“投保”聯(lián)動(dòng)
而隨著“投貸”、“投保”聯(lián)動(dòng)機(jī)制的初步建立，上海商業(yè)銀行對(duì)科技型中小微企業(yè)的信貸傾斜力度逐步加大。
通過(guò)整合創(chuàng)投、信貸、擔(dān)保資源，上海市財(cái)政和上海國(guó)際集團(tuán)各出資５億元，共同組建了上海國(guó)際創(chuàng)投公司，建立了“投貸”“投保”運(yùn)作平臺(tái)。上海國(guó)際創(chuàng)投與浦發(fā)銀行、上海農(nóng)商行、上海市再擔(dān)保公司共同推出了“投貸寶”產(chǎn)品，為中小微企業(yè)提供“股權(quán)投資、銀行信貸、融資擔(dān)保”三位一體的投融資服務(wù)。
上海龍創(chuàng)自控系統(tǒng)有限公司是一家能源綜合管理和節(jié)能服務(wù)公司，據(jù)上海再擔(dān)保有限公司董事長(zhǎng)喬忠義介紹，“投貸寶”已為其提供合計(jì)融資４５００萬(wàn)元，并帶動(dòng)３５００萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)投資基金進(jìn)入。而在今后的２－３年里，上海國(guó)際創(chuàng)投將選擇２００多家科技中小企業(yè)，以“投貸保聯(lián)動(dòng)”模式，帶動(dòng)總量規(guī)模為３００億元的投資、貸款和擔(dān)保運(yùn)作。
同時(shí)，為解決商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與收益不匹配的問(wèn)題，上海擬將這一平臺(tái)獲得的股權(quán)投資收益，以規(guī)范化的方式，專(zhuān)項(xiàng)用于建立有關(guān)商業(yè)銀行的中小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)償機(jī)制。