財(cái)經(jīng)評(píng)論家葉檀女士獲選ST天目的獨(dú)立董事,我們認(rèn)為,一些財(cái)經(jīng)評(píng)論人士在獨(dú)立性和公正性方面具有相當(dāng)優(yōu)勢,由其出任獨(dú)立董事,確實(shí)是一個(gè)有益探索。當(dāng)然,要讓更多的公正人士擔(dān)任獨(dú)董并發(fā)揮好作用,還需建立和完善配套支撐措施。
獨(dú)董需要獨(dú)立性。在《上市公司建立獨(dú)立董事指導(dǎo)意見》(下稱《意見》)中,規(guī)定獨(dú)董的重要職責(zé)是“維護(hù)公司整體利益,尤其要關(guān)注中小股東的合法權(quán)益不受損害”。為此,《意見》要求擔(dān)任獨(dú)董的人員必須具有獨(dú)立性,董事、監(jiān)事、高管、大股東的親屬等都不能擔(dān)任。獨(dú)董更需公正性。雖然獨(dú)立人士與董事、監(jiān)事、高管、大股東等沒有聯(lián)系,但如果缺乏捍衛(wèi)公平正義之心,完全有可能被利益方買通。有學(xué)者認(rèn)為,獨(dú)董的本質(zhì)要求不是獨(dú)立而是公正,獨(dú)立性是形式,公正性才是實(shí)質(zhì);獨(dú)立性是手段,公正性才是目的,我們對(duì)這個(gè)觀點(diǎn)還是非常認(rèn)同的。
要遴選獨(dú)立董事,更應(yīng)將有一定口碑、公正性得到社會(huì)廣泛認(rèn)可的人士納入候選人名單。為讓更多的獨(dú)立公正人士入選上市公司獨(dú)董,并發(fā)揮好維護(hù)好中小股東利益的作用,我們認(rèn)為還需對(duì)《意見》進(jìn)一步完善。
其一,應(yīng)賦予中小股東對(duì)獨(dú)立董事的提名權(quán)。目前《意見》規(guī)定,“上市公司董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、單獨(dú)或者合并持有上市公司已發(fā)行股份1%以上的股東可以提出獨(dú)立董事候選人”,筆者認(rèn)為,獨(dú)立董事由誰提名,或許就更容易對(duì)誰“感恩”,既然《意見》規(guī)定獨(dú)立董事要重點(diǎn)維護(hù)中小投資者利益,那么更應(yīng)賦予中小投資者對(duì)獨(dú)立董事的提名權(quán)。為此,可建立中小股東聯(lián)名舉薦機(jī)制,允許200名以上的中小股東聯(lián)名推薦產(chǎn)生獨(dú)立董事候選人,如此獨(dú)立董事才懂得對(duì)中小股東“知恩圖報(bào)”。
其二,完善獨(dú)董選舉制度。獨(dú)董候選人產(chǎn)生后,《意見》規(guī)定由股東大會(huì)選舉決定,即使實(shí)行累積投票制,結(jié)果仍然等于由各大股東分享決定權(quán)。為此,獨(dú)立董事選舉可探索實(shí)行股東一人一票的選舉制度;另外,也可嘗試適用分類表決制度,規(guī)定獨(dú)董最終人選必須由社會(huì)公眾股股東所持表決權(quán)的半數(shù)以上通過。將獨(dú)董最終決定權(quán)賦予社會(huì)公眾股股東,獨(dú)董也就更愿意為廣大中小股東負(fù)責(zé)。
其三,為獨(dú)董履行職責(zé)提供必需的工作條件。《意見》規(guī)定,“上市公司重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)由獨(dú)董認(rèn)可后,提交董事會(huì)討論;獨(dú)董作出判斷前,可聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告”、“獨(dú)董聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用及其他行使職權(quán)時(shí)所需的費(fèi)用由上市公司承擔(dān)”,也就是說,關(guān)聯(lián)交易等本應(yīng)由獨(dú)董來聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)出具獨(dú)立報(bào)告;但現(xiàn)實(shí)中執(zhí)行情況有時(shí)卻走了樣,這些中介機(jī)構(gòu)卻受上市公司委托、或者受公司董事會(huì)委托,最后等于又是由大股東等關(guān)聯(lián)方來主導(dǎo)委托,如此報(bào)告又焉能獨(dú)立?關(guān)聯(lián)交易又怎能夠確保公正?為此需要進(jìn)一步落實(shí)獨(dú)董對(duì)中介機(jī)構(gòu)的委托權(quán),如此中介機(jī)構(gòu)才能為獨(dú)董負(fù)責(zé)、為中小股東負(fù)責(zé)。
其四,完善獨(dú)董薪酬制度。獨(dú)董要真正發(fā)揮作用,需要付出時(shí)間、精力等成本,如果作用發(fā)揮好了理應(yīng)得到相應(yīng)回報(bào),反之,如果只是花瓶一分錢也是多。《意見》規(guī)定,“獨(dú)立董事津貼標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)由董事會(huì)制訂預(yù)案,股東大會(huì)審議通過”,等于獨(dú)董還得仰大股東或董事會(huì)的鼻息來混口飯吃,為此有幾種改進(jìn)方案。首先,同樣可考慮適用分類表決制度,由社會(huì)公眾股股東來最終決定獨(dú)董的薪酬方案。另外,各省可考慮成立獨(dú)立董事協(xié)會(huì),甚至成立全國性協(xié)會(huì),由其負(fù)責(zé)對(duì)獨(dú)立董事進(jìn)行績效及薪酬評(píng)定工作,各省協(xié)會(huì)向域內(nèi)各上市公司收取一定年費(fèi),獨(dú)立董事再按其考核結(jié)果從中獲取相應(yīng)績效工資。這樣獨(dú)立董事不管拿多少錢,都能夠拿得理直氣壯。