帶領(lǐng)摩根大通闖過本輪金融危機(jī)的杰米·戴蒙，曾被《紐約時(shí)報(bào)》稱為“最不招人恨的銀行家”，這次恐怕要被美國(guó)輿論潑上一桶專屬于金融惡棍的臟水。
13日在美國(guó)全國(guó)廣播公司播出的《與新聞界對(duì)話》節(jié)目中，戴蒙表示，“我們犯下可怕、驚人的錯(cuò)誤”，“我們不會(huì)為它找任何借口。”他還承認(rèn)，上個(gè)月捍衛(wèi)自身交易沒有問題的做法“錯(cuò)誤”，當(dāng)時(shí)，他認(rèn)為媒體曝出的巨虧傳聞不過是“茶杯中的風(fēng)暴”。
主動(dòng)認(rèn)栽
戴蒙是為了“倫敦鯨”事件放下身段誠(chéng)懇道歉的。
所謂“倫敦鯨”，是摩根大通旗下首席投資辦公室(CIO)倫敦交易團(tuán)隊(duì)成員布魯諾·米歇爾·伊克西爾的“綽號(hào)”。此君此前每年都為摩根大通賺取約1億美元，今年他為摩根大通建立了巨額的信用違約掉期(C D S)空頭頭寸，但從4月初開始，局勢(shì)開始朝對(duì)伊克西爾不利的方向變化，摩根大通的許多衍生品頭寸開始受損，而對(duì)賭的對(duì)沖基金則獲利頗豐。由于“倫敦鯨”賬下的頭寸損失越來越大，摩根大通不得不正式告知市場(chǎng)。在最初公布的可能損失8億美元盈利后，戴蒙承認(rèn)，損失可能在年底進(jìn)一步擴(kuò)大至40億美元。實(shí)際上，在最近幾個(gè)交易日中，該項(xiàng)交易的損失已經(jīng)進(jìn)一步增長(zhǎng)了50%至30億美元。按資產(chǎn)規(guī)模計(jì)算，摩根大通是美國(guó)最大的銀行。該事件已造成股東價(jià)值損失超過250億美元。
為此，戴蒙擺出一副愿賭服輸?shù)淖藨B(tài)，稱這筆惹來麻煩的交易“存在缺陷、充滿復(fù)雜性和波動(dòng)性，而且缺乏嚴(yán)格的審查和監(jiān)督……這之中存在大量的錯(cuò)誤、草率行為和錯(cuò)誤判斷，自己應(yīng)該“早一點(diǎn)對(duì)相關(guān)訊息更上心”。他表示，摩根大通將坦然接受監(jiān)管部門調(diào)查。至于摩根大通是否打破會(huì)計(jì)規(guī)定，監(jiān)管部門將“得出自己的結(jié)論”。戴蒙還在致員工信件和與股票分析師的電話會(huì)議中承諾，將對(duì)真相刨根問底，同時(shí)從錯(cuò)誤中學(xué)習(xí)。
英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》的一篇專欄文章調(diào)侃說，在如今歐元區(qū)陷入一片混亂的情況下，我們有一段時(shí)間未曾聽到一個(gè)來自美國(guó)的聲音為金融災(zāi)難道歉了，而我們更久沒有聽聞的是來自杰米·戴蒙的這種聲音。
盡管首席投資辦公室(CIO)負(fù)責(zé)人伊娜·德魯已宣布退休，將部分責(zé)任挑在肩上，但分析人士指出，一向治軍嚴(yán)厲的戴蒙仍有麻痹大意、放縱下屬之嫌。《華爾街日?qǐng)?bào)》的一篇文章在開頭就說，戴蒙犯了他30年職業(yè)生涯以來代價(jià)最高昂的錯(cuò)誤：未能察覺到早就開始令銀行遭受巨大損失的交易存在的風(fēng)險(xiǎn)。
起初，戴蒙試圖把“倫敦鯨”的所作所為當(dāng)做普通的利率對(duì)沖而不予理睬，因?yàn)槔蕦?duì)沖是任何一家大型銀行必定會(huì)進(jìn)行的操作。在前期的一次電話會(huì)議上，戴蒙抨擊了媒體對(duì)于伊克希爾的報(bào)道，稱其“完全是小題大做”。
但當(dāng)戴蒙看到損失情況摘要和分析報(bào)告后，《華爾街日?qǐng)?bào)》援引當(dāng)時(shí)在場(chǎng)人員的話說，戴蒙立即要求看持倉(cāng)情況，“現(xiàn)在就要！所有的我都要看”。這些人說，當(dāng)戴蒙看到那些數(shù)字時(shí)，他幾乎無(wú)法呼吸。與戴蒙共事的人說，戴蒙向來以精明的風(fēng)險(xiǎn)和金融經(jīng)理自居，他對(duì)自己未能察覺首席投資辦公室交易存在的風(fēng)險(xiǎn)、以及該部門聽之任之的做法感到懊惱。戴蒙對(duì)眾人說，我們陷入了一場(chǎng)大風(fēng)暴，我們得弄清真相并坦白承認(rèn)。
還有分析指出，對(duì)于“默默”支持著摩根大通及其他此類銀行的存款人和納稅人來說，摩根巨虧所揭示出的問題令人沮喪。人們一度認(rèn)為，在戴蒙領(lǐng)導(dǎo)下，摩根大通的風(fēng)險(xiǎn)管理比其他許多金融機(jī)構(gòu)都更加嚴(yán)格，也更加有效，而且與它們相比，摩根大通也更平穩(wěn)地度過了2008年金融危機(jī)，但事實(shí)證明，面對(duì)交易失誤，它和其他任何金融機(jī)構(gòu)一樣脆弱。此外，正如摩根大通的巨虧再次表明的那樣，任何一家資產(chǎn)負(fù)債表杠桿率很高的銀行都是一個(gè)巨大的“危險(xiǎn)賭注”。這是這只金融野獸的本性，不管它雇用的是不是一條鯨。
崢嶸歲月
很多著作都類似這樣寫道：1956年出生的杰米·戴蒙天生就是銀行家。作為第三代希臘移民，他似乎從祖父和父親的職業(yè)選擇中獲得了與生俱來的力量。在其9歲的時(shí)候，戴蒙就向父親表示，長(zhǎng)大后自己將變得非常富有。之后的幾十年間，他成為華爾街最成功的銀行家之一，實(shí)現(xiàn)了自己的預(yù)言，但他在回憶往事時(shí)卻稱，自己的人生目標(biāo)并非如此。
戴蒙1982年從哈佛大學(xué)商學(xué)院取得工商管理碩士學(xué)位后，放棄高盛公司工作機(jī)會(huì)，前往美國(guó)運(yùn)通銀行擔(dān)任父親好友及老板桑迪·韋爾的助手，1986年追隨韋爾離開美國(guó)運(yùn)通。
之后，兩人就像“蝙蝠俠與羅賓”一樣，開始艱苦創(chuàng)業(yè)。兩人先加入了一家名不見經(jīng)傳的銀行——商業(yè)信貸公司(Commercial Credit)，后與少數(shù)幾個(gè)核心盟友，通過一系列大膽收購(gòu)，將商業(yè)信貸打造成了保險(xiǎn)與投行業(yè)巨頭旅行者集團(tuán)(Travelers)。到1998年，他們已經(jīng)準(zhǔn)備好完成他們最重大的動(dòng)作——與花旗銀行(Citibank)合并，形成花旗集團(tuán)(Citigroup)，這也成為了戴蒙在威爾身邊干的最后一件大事。
但這對(duì)黃金搭檔還是失和了，戴蒙拒絕了桑迪的女兒杰西卡在其麾下的晉升要求成為了導(dǎo)火線，1998年11月1日，與桑迪共同入主花旗銀行后9個(gè)月，戴蒙被解雇了。消息宣布后，花旗股價(jià)下跌近5個(gè)點(diǎn)，兩周內(nèi)，市值蒸發(fā)110億美元。相當(dāng)于總市值的11%。
這是一個(gè)分水嶺。在戴蒙前半段職業(yè)生涯中，他一直在桑迪·韋爾的故事中扮演著配角，但從走出花旗的那一刻起，戴蒙即將開創(chuàng)一個(gè)屬于自己的時(shí)代。
一年之后的1999年，前往芝加哥的戴蒙重出江湖，并擔(dān)任美國(guó)第一銀行的CEO，短短幾年后，他就把美國(guó)第一銀行打造成“西部花旗”；2004年1月，摩根大通以580億美元收購(gòu)美國(guó)第一銀行，第一銀行與摩根大通合并后規(guī)模僅次于花旗。于是，戴蒙又殺回紐約。這一次，被稱為“花旗小子”的戴蒙已不再是超級(jí)英雄的跟班。從2006年起，戴蒙正式接替威廉·哈里森成為摩根大通的首席執(zhí)行官。
2008年的秋天，當(dāng)金融巨頭們紛紛倒下，華爾街提前入冬時(shí)，摩根大通公司卻是個(gè)例外。摩根大通不僅經(jīng)受住了次貸危機(jī)的考驗(yàn)，還成為了這場(chǎng)金融風(fēng)暴中的一個(gè)贏家。因?yàn)槌晒︸{駛摩根大通逃離了這場(chǎng)堪稱浩劫的金融危機(jī)，杰米·戴蒙被稱為是“世界上最讓人敬畏的銀行家”。
有評(píng)論認(rèn)為，在華爾街，最成功的人士基本上趨于兩種類型。一種是他們能成功，是因?yàn)樗腥硕寂滤＿@其中包括貝爾斯登的吉米·凱恩和美國(guó)銀行的肯·劉易斯；另一種人，他們能成功，是因大多數(shù)人對(duì)他又喜歡又敬畏，戴蒙就屬于后者。就連解雇的他的韋爾也說，“在繼任問題的處理上，我曾作出十分錯(cuò)誤的決定”，“很顯然，杰米身上的盲點(diǎn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于這個(gè)圈子中的絕大多數(shù)，他的工作更為出色”。
前路未卜
對(duì)戴蒙和整個(gè)管理團(tuán)隊(duì)來說，現(xiàn)在還無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估“倫敦鯨”事件未來還將造成多大的破壞，可預(yù)計(jì)的損失已經(jīng)由最初的20億美元上調(diào)到40億美元，曾經(jīng)的左膀右臂、首席投資官伊娜·德魯也以“退休”為名離職，而戴蒙的前途同樣充滿挑戰(zhàn)。
到目前為止，摩根大通董事會(huì)還站在戴蒙一邊，投資者認(rèn)為，戴蒙仍是最合適的掌舵人。據(jù)報(bào)道，在15日摩根大通召開的年度大會(huì)上，股東們對(duì)銀行的領(lǐng)導(dǎo)層表示了支持。10個(gè)股東中有9個(gè)支持首席執(zhí)行官戴蒙提出的2300萬(wàn)美元的補(bǔ)償方案，以及對(duì)管理者的提名，同時(shí)股東會(huì)上拒絕了將公司董事長(zhǎng)和首席執(zhí)行官的職位分離的提議。戴蒙身兼董事長(zhǎng)和首席執(zhí)行官職位。
盡管帥位暫且無(wú)虞，但其可能的政壇之路卻被打上了一個(gè)大大的問號(hào)。
從去年開始，有關(guān)美國(guó)現(xiàn)任財(cái)長(zhǎng)蓋特納將掛冠而去的傳聞不絕于耳，他本人似乎也有退隱之意，而在繼任者的候選名單中，戴蒙無(wú)疑是一大熱門。這不僅僅是因本次金融危機(jī)中摩根大通屹立不倒，戴蒙斬獲了極高的聲譽(yù)和人氣，更是由于奧巴馬對(duì)其十分欣賞。在成為美國(guó)總統(tǒng)后，奧巴馬曾公開表示，有很多銀行在管理上都做得很好，摩根大通就是典范之一，“我認(rèn)為像杰米這樣能將一個(gè)龐大的投資體系管理得如此出色的人士應(yīng)該加以贊賞的”。
達(dá)夫·麥克唐納曾在其著作《Last Man Standing：The Ascent of Jamie Dimon and JPMorgan Chase》一書中發(fā)問：如果有一天美國(guó)總統(tǒng)打來電話，邀請(qǐng)戴蒙接任美國(guó)財(cái)長(zhǎng)一職，后者該如何作答？達(dá)夫·麥克唐納認(rèn)為，盡管漢克·保爾森和蒂姆·蓋特納幾乎每次在關(guān)鍵時(shí)刻做出的決定都備受爭(zhēng)議，但戴蒙還是應(yīng)該接受，因?yàn)閺奈匆哉賳T的身份為國(guó)家效力將是戴蒙的一大遺憾，而且戴蒙心中有著很強(qiáng)的愛國(guó)熱情。
不過，一些對(duì)戴蒙比較熟悉的人卻可以羅列出妨礙他從政的一大堆不利因素，最主要有兩點(diǎn)：一是他的語(yǔ)言無(wú)法被官場(chǎng)所接受，盡管戴蒙現(xiàn)在已經(jīng)不像年輕時(shí)那么喜歡說臟話，但一些不雅的字眼的出現(xiàn)頻率還是蠻高的；二是戴蒙天生就對(duì)傻里傻氣的人缺乏耐性。達(dá)夫·麥克唐納認(rèn)為，如果有一天戴蒙真的走上了仕途，那么他需要學(xué)習(xí)一下如何做到左右逢源。在2009年4月期間，他成功地幫助白宮官員應(yīng)付經(jīng)濟(jì)危機(jī)，又伺機(jī)擺脫他們的牽制。這一時(shí)期，戴蒙很好地處理了自己和政府之間的關(guān)系。但很明顯，他對(duì)政府的忍耐正在接近底線，他的那些煽動(dòng)性的、針對(duì)白宮的言論，比如“TARP娃娃”等，已經(jīng)拉遠(yuǎn)了自己和政府之間的距離。
“倫敦鯨”事件爆發(fā)后，一些觀察家認(rèn)為，戴蒙作為蓋特納接班人的可能性大大降低了，由于今年是美國(guó)大選年，志在連任的民主黨總統(tǒng)奧巴馬容不得半點(diǎn)閃失，若選擇戴蒙，正好給了共和黨向自己開火的彈藥，而自己在第一個(gè)任期內(nèi)針對(duì)華爾街的金融監(jiān)管改革可能成為靶心。這種局面是民主黨陣營(yíng)最不愿看到的。因此，很可能的一招棋就是棄車保帥。
《華爾街日?qǐng)?bào)》的一篇文章說，雖然摩根大通近年來改弦易轍，將多數(shù)政治獻(xiàn)金都捐給共和黨人，戴蒙也稱自己“勉強(qiáng)算是民主黨人”，但共和黨內(nèi)高層人士說，他們?nèi)匀徽J(rèn)為該公司同民主黨當(dāng)權(quán)者過從甚密。近日在接受采訪時(shí)，代表新澤西州的共和黨眾議員加雷特(Scott Garrett)責(zé)罵戴蒙在巨虧曝光后“完全支持華爾街改革”。加雷特說，相比之下，共和黨人將繼續(xù)尋求修改旨在加強(qiáng)金融監(jiān)管的《多德-弗蘭克法案》(Dodd-Frank)，以維護(hù)美國(guó)納稅人利益，并確保美國(guó)實(shí)行自由市場(chǎng)和資本主義制度。
對(duì)戴蒙來說，也許已經(jīng)顧不得考慮仕途這檔子事，擺在面前的問題是如何給“倫敦鯨”善后。即將而至的一道坎，是他將在國(guó)會(huì)作證，向議員們解釋“倫敦鯨”事件的來龍去脈。這已不是戴蒙第一次在國(guó)會(huì)接受議員們的“拷問”，但孤身一人舌戰(zhàn)群儒的場(chǎng)面想想就是一大挑戰(zhàn)。他應(yīng)該記得，在金融危機(jī)之后，他曾與華爾街其他幾位大佬一同在國(guó)會(huì)作證，好在高盛集團(tuán)首席執(zhí)行官布蘭克梵吸引了部分火力，他還應(yīng)該回憶起雷曼兄弟首席執(zhí)行官富爾德在解釋公司因何垮掉時(shí)遭到的輪番“炮轟”。除了要考慮如何應(yīng)付議員，戴蒙還要考慮兩件事：一是“倫敦鯨”事件中交易員伊克西爾賬戶中那些棘手的頭寸如何處理，是慢慢消化還是立即清倉(cāng)，對(duì)戴蒙來說是個(gè)不小的考驗(yàn)，二是接踵而至的訴訟官司可能令其煩不勝煩。一些公共關(guān)系專家認(rèn)為，目前摩根大通的危機(jī)公關(guān)是否奏效還很難說，但戴蒙的每一句認(rèn)錯(cuò)的話都可能被憤怒的投資者作為證詞帶上法庭。
戴蒙16日在采訪中說，自己得到的一個(gè)重大教訓(xùn)是，即便職業(yè)生涯很成功也不能自滿；沒有人、也沒有哪個(gè)公司總能順風(fēng)順?biāo)！度A爾街日?qǐng)?bào)》稱，戴蒙還告訴身邊的高層人士，“穿上你們的摩根大通球衣，做好準(zhǔn)備，我們會(huì)受到很多打擊，我們會(huì)征調(diào)最好的團(tuán)隊(duì)渡過這個(gè)難關(guān)”。
痛定思痛、亡羊補(bǔ)牢，晚還是不晚呢？