民生銀行急尋再融資時(shí)間窗
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利潤(rùn)大增難敵資本缺口擴(kuò)大
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2012-03-23 作者:記者 蔡穎/北京報(bào)道 來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
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3月22日晚間,民生銀行亮出了2011年業(yè)績(jī)報(bào)告。該報(bào)告顯示,2011年全年民生銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入823.68億元,同比增長(zhǎng)50.39%;凈利息收入648.21億元,同比增長(zhǎng)41.31%;歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)279.20億元,同比增長(zhǎng)58.81%。 但是,截至2011年12月31日,民生銀行資本充足率和核心資本充足率分別為10.86%和7.87%,其核心資本充足率遠(yuǎn)低于監(jiān)管要求。 早在去年2月26日,民生銀行就對(duì)外發(fā)布了修訂之后的再融資方案,將原定定向增發(fā)改為“A股可轉(zhuǎn)債+H股增發(fā)”。其中,以發(fā)行200億A股可轉(zhuǎn)債和新增發(fā)行16.5億H股方式募集資金近300億。該方案在去年5月4日獲該行股東大會(huì)審議通過,根據(jù)決議,該融資方案有效期至今年5月4日。 據(jù)悉,民生銀行的再融資整體方案已獲銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),H股增發(fā)也獲證監(jiān)會(huì)批復(fù),僅剩下A股可轉(zhuǎn)債方案尚未獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。因此,今年3月20日,民生銀行召開股東大會(huì)決定延長(zhǎng)該項(xiàng)再融資計(jì)劃有效期至2013年5月3日。 民生銀行方面稱,“因無(wú)法預(yù)計(jì)將于何時(shí)獲得批準(zhǔn),公司需要足夠的時(shí)間對(duì)市場(chǎng)情況進(jìn)行評(píng)析,以期待合適的發(fā)行窗口。” 事實(shí)上,在新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)即將出臺(tái)的背景下,商業(yè)銀行除了在資本市場(chǎng)尋求再融資渠道外,監(jiān)管層也建議銀行以提高利潤(rùn)留存的方式補(bǔ)充資本金。分紅方面,民生銀行2011年末可供股東分配利潤(rùn)余額為384.86億元,該行擬以2011年度股東大會(huì)后利潤(rùn)分配實(shí)施公告指定的股權(quán)登記日本公司總股本為基數(shù),向股權(quán)登記日在冊(cè)的A股和H股股東派發(fā)現(xiàn)金股利,每10股派發(fā)現(xiàn)金股利3.0元。 民生銀行負(fù)責(zé)人表示,“公司董事會(huì)建議2012年進(jìn)行中期利潤(rùn)分配,在達(dá)到監(jiān)管部門對(duì)資本充足率要求的前提下,在未來(lái)實(shí)施每年兩次分紅并保持分紅政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。建議股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)決定2012年中期利潤(rùn)分配方案,2012年中期利潤(rùn)分配的現(xiàn)金分紅比例不低于本公司2012年上半年凈利潤(rùn)的20%。” 光大證券銀行業(yè)分析師沈維分析稱,“今年A股普通股的1166億元融資中,880億元為定向增發(fā),整體對(duì)二級(jí)市場(chǎng)沖擊小,但銀行股持續(xù)再融資對(duì)原有股東存在投資攤薄效應(yīng)。”沈維預(yù)計(jì),2012年內(nèi),上市銀行未完成股權(quán)融資(含可轉(zhuǎn)債)合計(jì)2138億元。
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