為進(jìn)一步增強(qiáng)保薦機(jī)構(gòu)責(zé)任，發(fā)揮其整體作用，證監(jiān)會16日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保薦業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問題的意見》，適當(dāng)調(diào)整保薦代表人具體負(fù)責(zé)保薦項目家數(shù)的規(guī)定。由此前兩名保薦代表人具體負(fù)責(zé)一家發(fā)行人的保薦工作，可同時在主板和創(chuàng)業(yè)板各有一家在審企業(yè)，調(diào)整為允許同時在主板和創(chuàng)業(yè)板各有兩家在審企業(yè)。分析人士認(rèn)為，這意味著投行保薦數(shù)量將大增，有助于擴(kuò)大投行業(yè)務(wù)，遏制部分保薦代表人熱衷“跳槽”現(xiàn)象。
“這次發(fā)布的意見是為強(qiáng)調(diào)保薦機(jī)構(gòu)全方位職責(zé)。”證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，上述意見將要求保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)一步健全保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控制度，提高保薦項目質(zhì)量。要求保薦機(jī)構(gòu)建立對保薦代表人和項目組成員的問核制度，督促相關(guān)人員做好盡職調(diào)查工作；要求保薦機(jī)構(gòu)完善對保薦項目持續(xù)追蹤機(jī)制，避免保薦項目執(zhí)行過程失控；要求保薦代表人和項目組成員在《發(fā)行保薦工作報告》中說明自己所從事的具體工作，承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
對市場關(guān)注的保薦人簽字權(quán)問題，意見做了相應(yīng)調(diào)整，但放寬保薦代表人具體負(fù)責(zé)保薦項目家數(shù)限制的制度安排，不適用于有違規(guī)記錄的保薦代表人和長期不從事具體保薦業(yè)務(wù)的保薦代表人。
自去年始，放開保薦代表人簽字權(quán)成為業(yè)內(nèi)熱點話題，除本次“1+1”改為“2+2”外，業(yè)界建議將兩名保薦代表人具體負(fù)責(zé)一家發(fā)行人的保薦工作的規(guī)定改為一名保薦人負(fù)責(zé)一家項目，此外還有觀點認(rèn)為應(yīng)對保薦人實行分類監(jiān)管并調(diào)整考試節(jié)奏等。對這些建議，證監(jiān)會表示，“這些政策都在研究之中”。
證監(jiān)會表示,將適時修訂《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》，積極推進(jìn)保薦制度改革，進(jìn)一步明確中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，把保薦責(zé)任落實到保薦業(yè)務(wù)全過程和相關(guān)業(yè)務(wù)人員。
對上述政策調(diào)整，分析人士認(rèn)為，將強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)責(zé)任，保薦人不再是稀缺資源。投行話語權(quán)大增，由投行挑選信譽(yù)好、能解決問題的保薦代表人，而不是保薦代表人作為“香餑餑”被爭搶。
證監(jiān)會表示，上述意見自公布之日起施行。證監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步做好〈證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法〉實施工作的通知》（證監(jiān)發(fā)行字〔2004〕167號）及證監(jiān)會公告【2009】19號同時廢止。