19只游走在清盤線邊緣的“迷你”股基再次成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月7日，假設(shè)去年年底時(shí)基金份額沒有變化，在可比的389只主動(dòng)管理偏股型基金中，19只資產(chǎn)規(guī)模在1億元以下。其中，國(guó)聯(lián)安紅利最新資產(chǎn)凈值為4951.49萬元，低于清盤紅線5000萬元。
需要注意的是，金元比聯(lián)基金公司旗下的5只偏股基金中，有4只規(guī)模低于1億元，且今年以來上述4只基金業(yè)績(jī)均列可比基金后1/2陣營(yíng)。
國(guó)泰君安證券研究所基金分析師吳天宇在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊采訪時(shí)表示，幫忙資金的撤離、在銷售渠道的勸說下，投資者贖回老基金購買新基金以及其他理財(cái)產(chǎn)品的迅速發(fā)展給投資者提供更多選擇機(jī)會(huì)等均是出現(xiàn)“迷你”基金的原因所在。
19只股基深陷“清盤”陰影
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，截至3月7日，在可比389只（成立于去年下半年之前）主動(dòng)管理偏股型基金中，單位凈值在1元面值之下的基金數(shù)量已達(dá)299只，占總數(shù)的76.86%；與去年年底時(shí)的320只相比，縮減了6.56%，即今年以來，有21只偏股基金重新站上面值線。
然而，這對(duì)瀕臨“清盤線”的基金來講，卻并未帶來多少起色。WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，逼近“清盤線”的迷你偏股基金（資產(chǎn)規(guī)模在1億元以下）數(shù)量由去年年底時(shí)的20只，減至3月7日的19只，僅中歐新藍(lán)籌成功擺脫清盤的陰影。
國(guó)聯(lián)安紅利規(guī)模或低于5000萬元
根據(jù)證監(jiān)會(huì)2004年頒布的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第44條規(guī)定：在開放式基金合同生效后的存續(xù)期內(nèi)，若連續(xù)60日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，或者連續(xù)60日基金份額持有人數(shù)量達(dá)不到100人的，則基金管理人在經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，有權(quán)宣布該基金終止。若合同生效后連續(xù)20個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)說明原因。
《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，若按3月7日單位凈值以及去年底的規(guī)模計(jì)算，目前資產(chǎn)凈值低于1億元的股基有19只，且多出自小型基金公司。其中，國(guó)聯(lián)安紅利3月7日單位凈值為0.793元，若假設(shè)其份額與去年年底時(shí)相比未變，則最新資產(chǎn)凈值已在5000萬元以下，為4951.49萬元，觸及清盤紅線。需要注意的是，該基金去年年底時(shí)，資產(chǎn)規(guī)模僅為4826.61萬元。
WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至3月7日，國(guó)聯(lián)安紅利基金回報(bào)率為0.02%，位列可比293只股票型基金第237名，即后1/3陣營(yíng)。
金元比聯(lián)系5只股基4只“迷你”
從基金公司角度觀察發(fā)現(xiàn)，上述19只資產(chǎn)規(guī)模低于1億元的“迷你”偏股基金共涉及15家基金公司，其中，金元比聯(lián)獨(dú)攬4席。
具體看來，該公司旗下的金元比聯(lián)成長(zhǎng)動(dòng)力、金元比聯(lián)核心動(dòng)力、金元比聯(lián)價(jià)值增長(zhǎng)和金元比聯(lián)消費(fèi)等4只偏股基金3月7日單位凈值分別為0.809元、0.772元、0.802元和0.808元，去年年底時(shí)份額為8733萬份、8374萬份、1.03億份和9970萬份，假設(shè)其份額與去年年底時(shí)相比未發(fā)生變化，則最新資產(chǎn)凈值分別僅為7065萬元、6464.73萬元、8229.32萬元和8055.76萬元，均低于1億元。WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，上述金元比聯(lián)系4只“迷你”基金今年以來截至3月7日的回報(bào)率分別為0.016%、0.031%、0.012%和0%，均位列可比基金業(yè)績(jī)后1/2陣營(yíng)。
專家：份額兩極分化將長(zhǎng)期延續(xù)
北京某基金公司人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊表示，目前旗下基金面臨“清盤”危機(jī)的主要是一些小型基金公司，而主要導(dǎo)致旗下基金囧狀的還是源于業(yè)績(jī)的不佳。
國(guó)泰君安證券研究所基金分析師吳天宇在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊采訪時(shí)表示，導(dǎo)致基金規(guī)模“迷你”的主要原因主要有以下三個(gè)方面，首先，現(xiàn)在的新基金不好賣，發(fā)行規(guī)模越來越小，其中還不免有幫忙資金的存在，在募集成立后，幫忙資金的撤離會(huì)使基金份額大幅縮水。其次，由于新基金的難買，一些銷售渠道往往也會(huì)勸說基金持有人去贖回手里的老基金，轉(zhuǎn)而購買在發(fā)的新基金，這樣就勢(shì)必會(huì)出現(xiàn)一批老基金的規(guī)模縮水。最后，目前基金之間的差異化并不明顯，整體業(yè)績(jī)也不理想，而銀行理財(cái)產(chǎn)品等迅速發(fā)展，使基金對(duì)投資者而言，失去了進(jìn)一步的吸引力，很多投資者會(huì)在各類理財(cái)產(chǎn)品中做出新的選擇。
談及基金規(guī)模瀕臨清盤線的現(xiàn)象在日后能否得到遏制，吳天宇表示，這主要還是需要看市場(chǎng)的變化情況，但基金規(guī)模的兩極分化現(xiàn)象還是會(huì)長(zhǎng)期持續(xù)下去。而基金公司要想使旗下基金擺脫清盤的危險(xiǎn)，最重要的就是把業(yè)績(jī)做上去，建立起自身的品牌，吸引投資者的關(guān)注。