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時(shí)隔四年，城市商業(yè)銀行IPO再現(xiàn)曙光。
12月1日，銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管二部處長(zhǎng)張海川在第九屆中小企業(yè)融資論壇上表示，城商行上市能夠改善其股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理水平，銀監(jiān)會(huì)一直持積極支持態(tài)度。
這被解讀為城商行IPO再開(kāi)閘的積極信號(hào)。
據(jù)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》獲悉，目前已經(jīng)上報(bào)證監(jiān)會(huì)審核的城商行有6家，且大部分已報(bào)會(huì)一年以上。
在國(guó)家積極向中小企業(yè)、小微企業(yè)傾斜的政策明朗后，定位于“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)和服務(wù)城市居民”的城商行迎來(lái)發(fā)展先機(jī)。
北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授王曙光認(rèn)為，由于城商行在地方上擁有廣泛的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，在小微貸款流程、風(fēng)險(xiǎn)控制面具備一定經(jīng)驗(yàn)，加之有相關(guān)人力資源儲(chǔ)備，在服務(wù)小微企業(yè)方面有顯著優(yōu)勢(shì)。
但在先機(jī)背后，147家城商行依然面臨同質(zhì)化、盲目異地?cái)U(kuò)張等諸多問(wèn)題，即使在中小企業(yè)、小微企業(yè)的戰(zhàn)場(chǎng)上，等待城商行也將是一場(chǎng)群雄逐鹿的競(jìng)爭(zhēng)。
6城商行沖刺IPO
2007年，寧波銀行、南京銀行以及北京銀行相繼IPO上市，揭開(kāi)了城商行第一輪上市潮。
但隨著上市后引發(fā)的“娃娃股東”、“造富”等質(zhì)疑，證監(jiān)會(huì)隨后擱置了城商行上市。
2010年9月，財(cái)政部聯(lián)合一行三會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)內(nèi)部職工持股通知》(以下簡(jiǎn)稱97號(hào)文)，對(duì)城商行等商業(yè)銀行內(nèi)部職工持股進(jìn)行規(guī)范。
97號(hào)文給城商行等金融機(jī)構(gòu)上市帶來(lái)新的契機(jī)。
2011年12月1日，張海川在第九屆中小企業(yè)融資論壇上的表態(tài)，讓城商行看到了上市曙光。
據(jù)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》獨(dú)家獲悉，目前上報(bào)證監(jiān)會(huì)的城商行有6家，分別是重慶銀行、東莞銀行、杭州銀行、盛京銀行、上海銀行和大連銀行。
資料顯示，目前，我國(guó)共有各類商業(yè)銀行249家（含85家農(nóng)村商業(yè)銀行），其中5家大型商業(yè)銀行已全部上市，12家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行已有9家上市，而147家城市商業(yè)銀行僅有3家上市。
深交所的報(bào)告顯示，在147家城商行中，43家為農(nóng)村商業(yè)銀行，按首發(fā)規(guī)模4億股以下在中小板上市的原則，90％以上的城商行、農(nóng)商行將適合在中小板上市。
根據(jù)材料，在審的商業(yè)銀行中，資本充足率都超過(guò)了8%，盈利規(guī)模方面，上海銀行為最，凈利潤(rùn)達(dá)到50億元。大連銀行發(fā)行前總股本最高，達(dá)到41億元。6家城商行的不良貸款比例較低，都低于5%的國(guó)際通用標(biāo)準(zhǔn)，其中重慶銀行不良貸款比例僅0.36%。
張海川在接受《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》采訪時(shí)表示，銀監(jiān)會(huì)不會(huì)對(duì)城商行上市設(shè)定規(guī)模限制，主要強(qiáng)調(diào)特色化、差異化。但城商行能否上市，什么時(shí)候上市，最終還是要看證監(jiān)會(huì)的標(biāo)準(zhǔn)怎么定。
據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)正在醞釀城商行上市的具體標(biāo)準(zhǔn)。有一種說(shuō)法稱，目前證監(jiān)會(huì)擬規(guī)定城商行資產(chǎn)規(guī)模需達(dá)到1000億元才能申請(qǐng)上市。這比之前坊間流傳的700億門(mén)檻又提高不少。
目前，全國(guó)147家城商行資產(chǎn)大約10萬(wàn)億元，平均每家城商行的資產(chǎn)為680億元，未達(dá)上市門(mén)檻。
小微企業(yè)契機(jī)
對(duì)于城商行來(lái)說(shuō)，上市后可以通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行融資，增厚城商行資本金，加大銀行競(jìng)爭(zhēng)力。
同時(shí)在搶占小微企業(yè)的業(yè)務(wù)中可以占得先機(jī)。
2011年10月，國(guó)務(wù)院研究確定了支持小型微型企業(yè)發(fā)展的金融、財(cái)稅政策“國(guó)九條”。
12天后，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)補(bǔ)充通知》，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)加大對(duì)單戶授信總額500萬(wàn)元(含)以下小型微型企業(yè)的信貸支持，并明確了小微企業(yè)金融債可以扣減存貸比的新規(guī)，同時(shí)提出“兩個(gè)不低于”，即小企業(yè)信貸增量不低于去年同期增量，增速不低于企業(yè)貸款平均增速。
據(jù)悉，在中小企業(yè)服務(wù)中拓荒較早的包商銀行、泰隆銀行在2011年陸續(xù)推出了一系列針對(duì)性產(chǎn)品。
起步稍晚的城商行也在快馬加鞭。“我們正在籌建小企業(yè)服務(wù)中心。”晉商銀行微小企業(yè)金融部總經(jīng)理李愛(ài)虎對(duì)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者說(shuō)。
晉商銀行微小企業(yè)金融部成立于2010年10月份，客戶多為個(gè)體工商戶，一般銷(xiāo)售收入在1000萬(wàn)元以下。截至2011年11月底，該金融部累計(jì)貸款3.2億元，擁有客戶1032戶。“2011年年底能達(dá)到1200多戶，2012年我們預(yù)計(jì)新增客戶2000多戶。”李愛(ài)虎稱。
銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年9月末，全國(guó)城商行貸款余額4.17萬(wàn)億元，其中小微企業(yè)貸款余額超過(guò)1.6億元，占全部企業(yè)貸款的51.71％，同比增長(zhǎng)43.69％，比全部貸款平均增速高20.99個(gè)百分點(diǎn)。
晉城銀行副董事長(zhǎng)謝振山認(rèn)為，對(duì)于城商行來(lái)說(shuō)，服務(wù)小微企業(yè)是一個(gè)重要契機(jī)。
業(yè)內(nèi)人士也指出，小微企業(yè)貸款政策很可能是一個(gè)催化劑和推動(dòng)因素，城商行在政策要求下，未來(lái)對(duì)自身的定位將進(jìn)一步清晰。在147家城商行中，將會(huì)有進(jìn)一步的分層，其中不乏形成一些規(guī)模較大的銀行，同時(shí)一些小規(guī)模的城商行將會(huì)下沉，定位更為草根。
“在產(chǎn)品尋求差異化難度較大的當(dāng)前，為小微企業(yè)提供貼身、貼心的服務(wù)，維持好核心存款，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)手續(xù)，確實(shí)為客戶帶來(lái)方便也是城商行競(jìng)爭(zhēng)的一個(gè)重要方面。”北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授王曙光指出。
同質(zhì)化壓力
盡管城商行積極布局小微企業(yè)，但王曙光指出各地城商行千差萬(wàn)別，有些銀行確實(shí)把小微企業(yè)看做為戰(zhàn)略重點(diǎn)，而有一部分城商行并沒(méi)有找準(zhǔn)自己的定位，沒(méi)有核心的優(yōu)質(zhì)客戶，產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，在農(nóng)信社、小額貸款公司、股份制銀行的沖擊下，處境很尷尬。
而且當(dāng)前一些國(guó)有大行也開(kāi)始爭(zhēng)搶中小企業(yè)的蛋糕。
工行的數(shù)據(jù)顯示，截止2011年9月底，工行小企業(yè)貸款余額較上年末增加了1747億元，同比多增585億元，增幅達(dá)37％。另外的中行、交行、農(nóng)行、民生、以及中信銀行都推出了針對(duì)性服務(wù)措施。
在國(guó)有大行和股份制銀行紛紛參與的背景下，許多城商行人士表示出了一定壓力。
“城商行一般靠關(guān)系拉存款，現(xiàn)在很多大中型銀行利用供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)對(duì)核心企業(yè)上下游的供應(yīng)商、采購(gòu)商、生產(chǎn)商進(jìn)行融資，比如民生銀行的汽車(chē)供應(yīng)鏈就能帶來(lái)一千多個(gè)客戶。”浙江民泰商業(yè)銀行國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理孫天宏對(duì)《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者說(shuō)。
一位城商行人士向記者透露，競(jìng)爭(zhēng)加劇會(huì)有一定的壓力，但最大的問(wèn)題是，城商行和大銀行存在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致互相打價(jià)格戰(zhàn)，降低利率等等，削弱銀行收益。
除了日益增多的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，城商行還要承擔(dān)來(lái)自內(nèi)部和外部的壓力以及潛在風(fēng)險(xiǎn)。
相比大中型企業(yè)，小微企業(yè)存在數(shù)據(jù)難搜集，信息不對(duì)稱等問(wèn)題，特別是個(gè)體工商戶“無(wú)賬本”現(xiàn)象普遍存在。同時(shí)小微企業(yè)抵抗政策風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較弱，加之其業(yè)務(wù)具有“短、頻、快”等特點(diǎn)，面臨的總體風(fēng)險(xiǎn)和壓力較高。
一位不愿具名的城商行人士表示，在微貸業(yè)務(wù)起步階段，由于風(fēng)險(xiǎn)大，前期不掙錢(qián)等因素，一些城商行內(nèi)部反對(duì)的聲音也很多。
“做微貸有個(gè)投入階段，用人比較多，還需要培訓(xùn)，加上辦公費(fèi)，開(kāi)始基本不盈利。另外，雖然小微貸利率高，但放貸額度小，成本高，這也是大銀行不愿意做的原因。”李愛(ài)虎對(duì)記者說(shuō)。
長(zhǎng)期關(guān)注城商行發(fā)展的業(yè)內(nèi)專家張吉光曾撰文指出，同質(zhì)化發(fā)展道路雖然可以令城商行在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展、迅速做大規(guī)模，獲得不錯(cuò)的收益；但從長(zhǎng)期來(lái)看，隨著我國(guó)多層次銀行體系的不斷完善，以及金字塔式客戶結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)分層的逐步形成，差異化、特色化發(fā)展將是城商行未來(lái)發(fā)展的大勢(shì)所趨。
事實(shí)上，在快速發(fā)展的沖動(dòng)下，城商行往往走進(jìn)了小而全、盲目追求規(guī)模的誤區(qū)，跨區(qū)域發(fā)展、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)一直頗受詬病，這在一定程度上也成為城商行IPO的主要障礙之一。
“因?yàn)橥|(zhì)化是銀行業(yè)存在的普遍性問(wèn)題，上市的這些銀行也具有同質(zhì)化，所以我們希望加上特色。”張海川稱。
（原文發(fā)布于2011年12月26日）
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