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2月9日，銀監(jiān)會(huì)對(duì)外發(fā)布《關(guān)于整治銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不規(guī)范經(jīng)營的通知》，對(duì)銀行業(yè)系統(tǒng)不規(guī)范經(jīng)營行為進(jìn)行專項(xiàng)整治，同時(shí)要求4月1日起各銀行對(duì)于服務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目明碼標(biāo)價(jià)。盡管該通知并未關(guān)涉到理財(cái)產(chǎn)品方面的具體措施，但有關(guān)理財(cái)費(fèi)率的問題依然備受關(guān)注。
投資快報(bào)記者了解到，部分銀行的理財(cái)產(chǎn)品公布的收益率并未扣除費(fèi)率，而不同銀行同類產(chǎn)品費(fèi)率相差超過0.34%;而有銀行雖標(biāo)明產(chǎn)品的費(fèi)率和收益，但卻跟實(shí)際情況存在誤差，有近1%的收益憑空消失;而投資者還需關(guān)注的是，同銀行不同產(chǎn)品費(fèi)率可能相差0.6%，外幣產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)還受匯率影響。
此外，有銀行員工告知記者，員工可享受真正免除費(fèi)率的優(yōu)惠，實(shí)際收益率較投資者高0.3%。而行內(nèi)人士則表示，由于證監(jiān)會(huì)并未對(duì)理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率做一個(gè)明文規(guī)定，各行都有自己的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和收費(fèi)形式，因此很難對(duì)理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率進(jìn)行系統(tǒng)的研究。
傳理財(cái)產(chǎn)品收益內(nèi)外有別
銀行員工和投資者最多差0.3%
投資快報(bào)記者近日從某商業(yè)銀行員工處獲悉，理財(cái)產(chǎn)品收益率內(nèi)外有別，同一款產(chǎn)品員工獲得6%的收益率，而投資者僅獲5.7%的收益。據(jù)悉，該款理財(cái)產(chǎn)品對(duì)外公開公告的準(zhǔn)確收益率正好是5.7%。“因?yàn)楣嫉念A(yù)期收益率是扣除了手續(xù)費(fèi)的，所以是5.7%。員工可能免除了手續(xù)費(fèi)吧。”該員工表示。
此外，該員工還發(fā)現(xiàn)，有同事最終獲得了較6%收益率更高的收益。“可能是收益超出了預(yù)期，所以分了一些給員工。”
但也有招商銀行從業(yè)人員告訴記者，員工并沒有收益率上的優(yōu)惠，但對(duì)理財(cái)產(chǎn)品內(nèi)部的運(yùn)行情況比較了解，會(huì)對(duì)新產(chǎn)品的認(rèn)知度高些，在選擇產(chǎn)品上更有優(yōu)勢(shì)。
記者就該問題咨詢了第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)。其中，經(jīng)常發(fā)布銀行理財(cái)周報(bào)等信息的普益財(cái)富機(jī)構(gòu)人員告訴記者，研究各大銀行是否在預(yù)期收益率中扣除了各種費(fèi)率，是非常復(fù)雜的事。“我們沒有就這個(gè)問題進(jìn)行研究。”該名負(fù)責(zé)人也對(duì)員工是否有優(yōu)惠不了解。
而交通銀行客服代表告訴記者，“我們行有托管費(fèi)、手續(xù)費(fèi)，銷售費(fèi)沒有。但是這些都是我們行替客戶付的。”
那假如不幸理財(cái)產(chǎn)品虧損，所謂的各種費(fèi)率是否要投資者支付呢?對(duì)于此問題，有銀行工作人員解釋稱，如果是保本型理財(cái)產(chǎn)品，則投資者無需額外支付，如果是非保本產(chǎn)品，則無需支付。而對(duì)于此問題，交行等客服代表告訴記者，“我們一直不收費(fèi)。”
部分產(chǎn)品預(yù)期收益未扣除費(fèi)率
不同銀行同類產(chǎn)品費(fèi)率差0.36%
事實(shí)上，由于銀監(jiān)會(huì)并未對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的收費(fèi)明文規(guī)定，銀行基本根據(jù)自身情況進(jìn)行定價(jià)。投資快報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，部分銀行在理財(cái)產(chǎn)品說明書中并未寫明收取手續(xù)費(fèi)的額度和方式。
少數(shù)銀行對(duì)外公布的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率尚未扣除各種費(fèi)率。農(nóng)業(yè)銀行近期一款浮動(dòng)收益產(chǎn)品規(guī)定，“托管費(fèi)年化0.05%
若產(chǎn)品到期實(shí)現(xiàn)的收益小于或等于預(yù)期最高年化收益與托管費(fèi)之和,投資管理費(fèi)為0;若產(chǎn)品到期實(shí)現(xiàn)的收益超出了預(yù)期最高年化收益與托管費(fèi)之和,超出部分將全部作為中國農(nóng)業(yè)銀行的投資管理費(fèi)。投資管理費(fèi)=理財(cái)資金×(理財(cái)資金投資收益率-預(yù)期最高年化收益率-0.05%)×實(shí)際理財(cái)天數(shù)÷365”。也就說，預(yù)期最高年化收益率并未扣除相關(guān)在費(fèi)率。
此外，另一種情況也較為突出，四大行之一的中行在某款產(chǎn)品中表示，“理財(cái)計(jì)劃成立后,管理費(fèi)從理財(cái)計(jì)劃財(cái)產(chǎn)中計(jì)提并支付給管理人”，卻未透露這筆管理費(fèi)包括那些內(nèi)容，要扣除多少，最終收益率為多少;而工行的某款掛鉤黃金理財(cái)產(chǎn)品則有類似的規(guī)定，“為確保此項(xiàng)理財(cái)業(yè)務(wù)的款項(xiàng)交割，銀行有權(quán)依據(jù)投資者認(rèn)購金額從投資者理財(cái)資金賬戶中主動(dòng)扣劃本理財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)下相應(yīng)理財(cái)款項(xiàng)”，但相關(guān)理財(cái)項(xiàng)款卻未標(biāo)明。
與之相對(duì)的是，大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率是扣除掉費(fèi)率后的所得。投資快報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，各大銀行的理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率收取差異較大，不同銀行的同類產(chǎn)品收費(fèi)率差別在0.36%之間。以上海農(nóng)商行為例，其最新一款“鑫意”理財(cái)恒通2012的預(yù)期年化收益率為4.96%，其年化托管費(fèi)用0.05%，產(chǎn)品交易費(fèi)用0.01%，扣除各種費(fèi)用后，預(yù)期年化收益率為4.90%。工行“工銀財(cái)富”專屬(資產(chǎn)組合投資型)2012年第
5期，該資產(chǎn)組合預(yù)期年化收益率約5.62%，扣除工商銀行理財(cái)銷售費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用，產(chǎn)品到期后，若所投資的資產(chǎn)按時(shí)收回全額資金，則客戶可獲得的預(yù)期最高年化收益率可為5.20%。據(jù)悉，其年化理財(cái)資產(chǎn)托管費(fèi)率0.02%
銷售手續(xù)費(fèi)率為0.4%。而招商銀行一款產(chǎn)品，托管費(fèi)率0.02%/年，銷售費(fèi)率0.40%/年，并注明“在扣除托管費(fèi)、銷售費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用后，本理財(cái)計(jì)劃預(yù)期最高到期年化收益率為5.10%”。
產(chǎn)品莫名蒸發(fā)近1%收益
收益相同產(chǎn)品費(fèi)率差了0.4%
投資快報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，建設(shè)銀行2月10日發(fā)放的“乾元—私享型”非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，其產(chǎn)品說明書顯示“產(chǎn)品擬投資的資產(chǎn)組合預(yù)期年化凈收益率為5.7%-6.8%，扣除銷售費(fèi)率、托管費(fèi)率后，在投資于基礎(chǔ)資產(chǎn)的本金和獲得收益按時(shí)足額回收的情況下，客戶預(yù)期年化收益率為4.7%”。然而，說明書同時(shí)規(guī)定，“理財(cái)產(chǎn)品以實(shí)際募集資金總額為基礎(chǔ)，收取的固定費(fèi)用為銷售費(fèi)、產(chǎn)品托管費(fèi)。其中，產(chǎn)品銷售費(fèi)率為0.20%/年，產(chǎn)品托管費(fèi)率為0.05%/年。”，也就是說，除了這兩筆固定的收費(fèi)外，收益率應(yīng)該為5.45%至6.55%之間，建行另外再扣除其他在一筆0.7%至1.75%的其他費(fèi)用。但建行并未在說明書中注明。
同樣是非保本浮動(dòng)收益型，費(fèi)率一樣的產(chǎn)品，“乾元—尊享型”產(chǎn)品的收益為“擬投資的資產(chǎn)組合預(yù)期年化凈收益率為5.7%-6.8%，扣除銷售費(fèi)率、托管費(fèi)率后，在投資于基礎(chǔ)資產(chǎn)的本金和獲得收益按時(shí)足額回收的情況下，客戶預(yù)期年化收益率為5.10%。”據(jù)悉，
該款產(chǎn)品在要求跟“乾元—私享型”一致，“本產(chǎn)品收取的固定費(fèi)用為產(chǎn)品托管費(fèi)和產(chǎn)品銷售費(fèi)。其中，產(chǎn)品托管費(fèi)不超過產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)日均托管規(guī)模的0.05%/年、產(chǎn)品銷售費(fèi)為客戶投資本金日均余額的0.20%/年”，則去除固定收費(fèi)后，建行另外還扣除了一筆0.35%至1.45%的其他收費(fèi)，但建行并未說明也沒有相關(guān)解釋。
經(jīng)比較，同類型的兩款產(chǎn)品年化凈收益率一致，費(fèi)率也一致，其最終獲得預(yù)期年化收益率卻相差了0.4%。
針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品收費(fèi)問題，建行客服人員建議記者前往具體的網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行查詢，“理財(cái)經(jīng)理會(huì)進(jìn)行解釋”。而建行相熟的工作人員對(duì)記者表示，她也看不明白是否有扣除其他的費(fèi)用，“客戶一般關(guān)心到手的收益，并未咨詢過費(fèi)率。”
同銀行不同產(chǎn)品費(fèi)率差0.6%
外幣產(chǎn)品手續(xù)費(fèi)還受匯率影響
投資快報(bào)記者還發(fā)現(xiàn)，同一銀行不同品牌的產(chǎn)品費(fèi)率相差較大，投資者應(yīng)加以了解。例如，建行滾動(dòng)式“乾元—日日鑫高”資產(chǎn)組合型，“產(chǎn)品收取的固定費(fèi)用為產(chǎn)品托管費(fèi)和產(chǎn)品銷售費(fèi)。其中，產(chǎn)品托管費(fèi)不超過產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)日均托管規(guī)模的0.05%/年、產(chǎn)品銷售費(fèi)為客戶投資本金日均余額的0.8%/年。”而根據(jù)投資時(shí)間問題，其收益率從2.51%至4.11%不等。
而公開資料顯示，2月15日一款利得盈人民幣債券型的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是，“產(chǎn)品托管費(fèi)率：0.05%;產(chǎn)品運(yùn)行期間，理財(cái)產(chǎn)品的托管費(fèi)用以產(chǎn)品名義金額(即產(chǎn)品募集資金)為基礎(chǔ)計(jì)提。產(chǎn)品到期后，托管費(fèi)用將從產(chǎn)品中直接扣除。”
“利得盈”信托貸款型，理財(cái)產(chǎn)品項(xiàng)下信托公司收取信托報(bào)酬費(fèi)率(年化)為產(chǎn)品募集總金額的1.00%，理財(cái)產(chǎn)品托管人收取托管費(fèi)率(年化)為產(chǎn)品募集總金額的0.05%，若扣除上述費(fèi)用及相關(guān)稅、費(fèi)后理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率超過產(chǎn)品預(yù)期最高收益率，超過部分中國建設(shè)銀行將作為理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)與理財(cái)產(chǎn)品銷售費(fèi)進(jìn)行收取。
而令人驚訝的是，外幣理財(cái)產(chǎn)品卻收取人民幣計(jì)提的手續(xù)費(fèi)。根據(jù)建行一款匯得盈保本型外幣理財(cái)產(chǎn)品，“預(yù)期年化收益率約為2.15%
，再扣除我行固定托管費(fèi)用0.05%，產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率為2.1%。”，而根據(jù)規(guī)定，“產(chǎn)品托管費(fèi)率：0.05%;產(chǎn)品運(yùn)行期間，理財(cái)產(chǎn)品的托管費(fèi)用按照T日投資幣種對(duì)人民幣中間價(jià)折算基數(shù)計(jì)算出的人民幣為基礎(chǔ)計(jì)提。產(chǎn)品到期后，托管費(fèi)用將從產(chǎn)品中直接扣除。”也就是說，假如理財(cái)幣種當(dāng)日手續(xù)費(fèi)走跌或走高，對(duì)手續(xù)費(fèi)起到很大的浮動(dòng)影響。
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