“趕緊把這個歸還資金的協(xié)議簽了，不然誰也不要出這個門！”
《第一財經(jīng)日報》記者昨日到達北京凱晨世貿(mào)中心中座3層的中擔投資信用擔保有限公司(下稱“中擔”)時，一位中年男子正與中擔的工作人員激烈交涉。
據(jù)知情人士透露，這位中年男子和圍在他身邊的人都是中擔的企業(yè)客戶，他們來這里的目的就是要回中擔融走的資金。
本報此前曾獨家報道了民營擔保業(yè)巨頭陳奕標麾下的北京和廣東擔保公司出現(xiàn)資金鏈緊張的狀況。（相關報道見本報2月8日《民營擔保巨頭陷危機
行業(yè)集中承壓》、2月9日《華鼎困局緣于“不務正業(yè)”？》）
“另類融資”
此前，中擔公司辦公室張磊在回答本報“是否涉及違規(guī)操作”問題時稱，中擔沒有進行過吸放貸的違規(guī)操作。他認為，中擔此次流動性問題其實是一個擔保行業(yè)性的問題，與貨幣政策緊縮、銀行惜貸，以及中小企業(yè)目前的生存困境都有關系。
隨著本報記者的調(diào)查深入，更多真相浮出水面。
據(jù)知情人士透露，中擔吸收客戶資金的方式有兩種。一種是直接借款，另一種是讓客戶購買其理財產(chǎn)品。
中擔客戶向本報記者出示的借款合同顯示：中擔公司作為甲方——借款人，由客戶作為乙方——貸款人。他告訴記者，通常客戶會將從銀行獲得的一部分銀行貸款再“借”給中擔，年利息通常在12%～18%。
一中擔企業(yè)客戶告訴本報記者，中擔做擔保業(yè)務其實不是很賺錢，于是就讓客戶購買一種理財產(chǎn)品，讓貸到款的企業(yè)客戶自愿購買，承諾給予12%～18%的年息，客戶也樂意，很多都買了，直到逼近年關，還遲遲不見中擔給予兌付，這才著急了。
另有企業(yè)客戶代表告訴記者，經(jīng)濟下行時期，貸款很困難，中擔說是讓企業(yè)客戶自愿購買理財產(chǎn)品，但實際上是給公司做擔保的附加條件，如此一來，融資成本明顯增加，正常的銀行利息+3%左右的擔保費+購買中擔理財產(chǎn)品的費用，本來指望理財產(chǎn)品的收益能夠降低融資成本，結(jié)果卻是現(xiàn)在連本金也要不回。
而企業(yè)客戶的資金亦是從銀行來的，中擔不進行兌付和還款，企業(yè)就沒有資金給銀行，環(huán)環(huán)相扣，導致危機爆發(fā)。
就客戶拿出的以中擔名義簽署的借款合同和理財協(xié)議的具體情況，本報記者致電中擔總經(jīng)理劉輝，其稱不太清楚此事，后以正在接待客戶為名掛斷電話。中擔現(xiàn)任法人代表劉建京則在電話中告訴本報，自己不做業(yè)務，不太清楚此事。
資金鏈緊張與投資失利有關？
而據(jù)中擔公司企業(yè)客戶透露，中擔資金驟然繃緊，與陳奕標海外投資失利有關，消息傳來，造成集中擠兌。“聽說調(diào)用了北京的資金去救急，結(jié)果兩邊都出事了。”他稱。
根據(jù)中擔2009年年檢報告，2009年中擔向四家企業(yè)共投資了6480萬元。分別是：神州在線通信有限公司，認繳出資額1580萬元，持股11%；佛山邦誠投資有限公司，認繳出資額3000萬元，持股37%；北京龍盛源小額貸款有限責任公司，認繳出資額1000萬元，持股20%；北京銀橋典當有限公司(2009年時，還在注冊辦理中)，認繳出資額900萬元，持股60%。
據(jù)中擔2010年年檢報告，2010年中擔的投資總額為1690萬元，集中在三家企業(yè)。分別是：北京龍盛源小額貸款有限責任公司，認繳出資額1000萬元，持股20%；北京銀橋典當有限公司，認繳出資額90萬元，持股60%；北京凱龍創(chuàng)業(yè)投資基金管理有限公司，認繳出資額600萬元，持股20%。
據(jù)了解，陳奕標還收購了一家香港上市公司——泰潤國際投資有限公司，并任非執(zhí)行董事及主席一職。據(jù)其年報，泰潤國際投資有限公司2009～2011年除稅前虧損分別為509萬港元、2580萬港元和1328萬港元。泰潤國際投資有限公司2011年年報披露，陳奕標還在一家總部設于美國的投資公司任主席，該公司投資多家公司，包括一家公用事務設備制造公司及一家空氣凈化設備公司
而一家北京擔保公司副董事長告訴記者，很多實力不濟的擔保機構(gòu)違規(guī)操作，也不是沒有原因的。目前，平均做一筆擔保業(yè)務，保費在3%左右，按照1000萬的保額計算，一筆僅收30萬元。但是，假如有一筆出現(xiàn)壞賬，代償金額就是1000萬，所以在擔保行業(yè)里長期有“償一賠百”的說法。他提到，自己公司曾在農(nóng)行的一起騙貸案中代償了3億元資金，若不是股東注資，公司就被此筆代償拖垮了，而當時所有業(yè)務都被迫暫停。正是因為這種高風險、低回報的行業(yè)現(xiàn)狀使得很多擔保公司對企業(yè)客戶提出了很多附加要求，希望通過搭售理財產(chǎn)品等手段變相增加收益。因為擔保公司經(jīng)手的資金非常多，而中間又有時間差，所以有些公司采用多收企業(yè)客戶保證金、直接借款等方式變相融資，然后再進行放貸或者投資。經(jīng)濟形勢好的時候，擔保公司可以通過這種方式獲得一定收益，但是，經(jīng)濟下行時期，投資和放貸都有極大的風險，問題就凸顯出來了。不過，進行違規(guī)操作的擔保公司在行業(yè)內(nèi)還是少數(shù)。
但也有擔保業(yè)人士持反對意見。“盡管目前向銀行繳納的保證金比例有些偏高，但擔保公司的收益還行。”某擔保公司人士表示，經(jīng)過他們測算，嚴格依照現(xiàn)行制度運營擔保公司，即老老實實地做擔保業(yè)務，收益率也能達到10%左右。雖然相比銀行這些金融機構(gòu)的利潤率還差得遠，但是與實體經(jīng)濟相比，擔保公司的利潤率已經(jīng)很不錯了。
三家信托公司現(xiàn)身股東名單
根據(jù)北京市工商局注冊資料，“中擔投資信用擔保有限公司”系2003年10月由“中融信用擔保(北京)有限公司”更名而來，后者注冊于2003年8月，注冊資本金為5000萬元，法定代表人是陳奕標；陳奕標創(chuàng)立的“廣東國訊電信股份有限公司”出資4000萬元，另一家企業(yè)北京神州在線電信有限公司出資1000萬元。此后，經(jīng)過數(shù)次變更，股東名單中出現(xiàn)了三家信托公司的身影。
目前中擔的注冊資本金為5.8億元，股東結(jié)構(gòu)為：廣州市中爵創(chuàng)業(yè)投資有限公司出資12000萬元，持股20.68%，為第一大股東；北京龍建集團有限公司出資10000萬元，持股17.24%，是第三大股東；廣東國訊電信連鎖經(jīng)營有限公司出資4000萬元，持股6.9%；北京保羅集團有限公司出資5000萬元，持股8.62%；此外，中信信托有限責任公司出資8500萬元，持股14.66%；北方國際信托股份有限公司出資7500萬，持股12.93%；上海愛建信托投資有限責任公司出資11000萬元，持股18.97%，為中擔的第二大股東。
而中信信托是自2005年4月28日收購了中誠信托等的出資額而進入中擔公司的。在此期間，中擔注冊資本金由2億元變更為2.5億元。此后的2005年12月12日，上海愛建信托也成為了中擔的股東。同時，公司的注冊資本金變更為3.1億元。2009年1月20日，中擔原股東廣東民利投資管理有限公司將其出資額轉(zhuǎn)讓給北方國際信托股份有限公司。由此，三家信托公司都成為了中擔公司的股東。
本報記者致電上述三家信托公司，其中一家信托公司人士向本報記者透露，公司已經(jīng)知道此事。2月9日下午，中擔的股東們都聚集在北京召開股東會，商量如何應對中擔突發(fā)的資金鏈危機。而記者從權威渠道獲知的信息顯示，出現(xiàn)在中擔股東名單上的這三家信托公司，并非全部是由自有資金進行的投資，其中有受托資金。
前述擔保公司副董事長判斷，中擔股東名單中出現(xiàn)這么多信托公司，可能是因為急于擴張業(yè)務，需要增加注冊資本金。因為目前在行業(yè)內(nèi)，與市級銀行合作，基本上要求注冊資本金在5000萬元左右，省級銀行在1億元左右，國家級銀行在3億元左右，注冊資金少于這個標準進入銀行的合作擔保公司名單幾乎不可能。注冊資本金越大，能夠開展的業(yè)務規(guī)模也越大。