在毫無獲利的情況下，投資者日內(nèi)瘋狂刷單交易，進(jìn)而為此支付巨額的手續(xù)費(fèi)。如此令人費(fèi)解的情形，卻接二連三地在云南文山三七電子交易市場(以下簡稱“文山三七”)的多個賬戶中發(fā)生。
盡管運(yùn)行時間尚不足一年，但從去年下半年開始，文山三七已頻頻接到投資者對代理商的投訴。在以誘騙散戶為主業(yè)的代理商野蠻生長的背后，必然牽扯出代理商與交易所之間的利益關(guān)系。
投資者遭遇惡意刷單
“代理商已經(jīng)聯(lián)系不上，交易所一拖再拖，報案材料交到公安部門后也不能立案，我們現(xiàn)在都走投無路了。”來自遼寧營口市的盧俊(化名)在2011年9月初向開設(shè)在文山三七的賬戶中累計(jì)投入9.3萬余元，一個月后，盧俊發(fā)現(xiàn)，賬戶中只剩下10542元，因?yàn)榀偪竦钠絻r刷單(買入賣出為同一價格)，手續(xù)費(fèi)支出僅在9月9日和9月13日就達(dá)到了82888元。
盧俊的噩夢，是從去年8月份的一個電話開始的。
“一個叫陸露(化名)的業(yè)務(wù)員給我打電話，說通過他們金鑫城投資公司可以投資文山三七電子交易市場，第三方資金托管，并且會有操盤老師給我操盤，投資所創(chuàng)造的利潤在金鑫城和我之間三七分成，希望我試試。”
彼時，盧俊的股票投資損失頗重，苦于投資無門，在查閱相關(guān)材料后，盧俊認(rèn)為“在云南省商務(wù)廳和文山州委州政府的要求和支持下成立”的文山三七“應(yīng)該是個資質(zhì)良好的交易所”。9月初，盧俊將自己的身份證復(fù)印件傳真給了陸露，并通過QQ在陸露的指導(dǎo)下完成了各類開戶行為。
在盧俊看來，金鑫城好比券商，而文山三七好比一家證券交易所，開戶完成后，盧俊就試探性地往賬戶中存入了2000元。讓盧俊驚喜有加的是，經(jīng)過金鑫城“操作”，當(dāng)天他的賬戶收益就超過了10%，第二天又有5%的收入，賬戶達(dá)到了2324元。
輝煌的戰(zhàn)績催生了盧俊不斷膨脹的信心，開戶之后三天，盧俊再向賬戶投入4.9萬元，并在當(dāng)天取得3040元的收益。第四天，一位自稱“張經(jīng)理”的人給盧俊電話，催促他追加資金，并承諾只要成為10萬元以上的“大客戶”，就可以保證60%以上的月收益，“他說如果10萬元錢不夠，9萬元也行”，誘惑之下，盧俊再次加碼，賬戶余額達(dá)到了9.3萬余元。
然而，日后糾紛的禍根也在此時埋下，金鑫城開始不斷向盧俊索要交易密碼。“他們說不給密碼就沒法和我算賬，要看我賬戶的資金狀況。”盧俊回憶，情急之下他給出了密碼，可是第二天他就發(fā)現(xiàn)，密碼已經(jīng)被更改了。
“這之后我?guī)缀跆焯旄瘀纬墙簧嫦胍孛艽a，但是他們總是推脫說要對賬戶統(tǒng)一軟件下單，統(tǒng)一密碼，不能告訴我密碼。”此時的盧俊已經(jīng)有些懷疑了，而這種懷疑也終于在一個多月后得到了證實(shí)：10月20日，自稱操盤老師張君助理的人打電話通知盧俊，密碼已經(jīng)改回，可以進(jìn)入查看了。
“賬戶資金余額變成了10542元！8萬多元蒸發(fā)了！”查看交易明細(xì)后盧俊發(fā)現(xiàn)，因?yàn)榀偪竦钠絻r刷單(買入賣出為同一價格)，自己的賬戶幾乎成了金鑫城的取款機(jī)：9月9日當(dāng)天，交易167次，手續(xù)費(fèi)支出42768元，9月13日，交易174次，手續(xù)費(fèi)支出40120元。13日之后，他的賬戶就再也沒有任何交易記錄。
事實(shí)上，盧俊并不是唯一在文山三七開戶后密碼被篡改，進(jìn)而遭遇惡意刷單而資金大幅縮水的投資者。目前，20多位有相似遭遇的投資者已經(jīng)開始聯(lián)合維權(quán)，經(jīng)粗略統(tǒng)計(jì)，損失資金總額超過了200萬元。
代理商緣何野蠻生長
一連串的投訴事件，將文山三七推到了風(fēng)口浪尖，這到底是一個什么樣的市場？
公開資料顯示，文山三七由云南恒源實(shí)業(yè)股份有限公司與文山特安吶公司合作組建，注冊地云南省文山州，2011年1月開始試運(yùn)行，中國工商銀行銀商通同時開通，同年3月正式開業(yè)。作為文山州第一家三七現(xiàn)貨電子交易市場，文山三七是以三七原料為主要交易品種，以大宗現(xiàn)貨即期交易為主要交易模式，結(jié)合中遠(yuǎn)期訂貨交易，招標(biāo)交易、拍賣交易網(wǎng)上掛牌交易等，配以倉儲和物流管理的電子商務(wù)交易平臺。
盡管運(yùn)行時間尚不足一年，但從去年下半年開始，文山三七已頻頻接到投資者投訴。隨著問題漸漸浮出水面，文山三七終于在2011年12月27日發(fā)出了《關(guān)于取消廣州同豐投資有限公司、深圳旺德福科技有限公司入市交易商資格的通知》，并在29日發(fā)出《敬告各交易商(二)》的公告，表示即日起取消以上兩公司交易商資格，并將對交易行為進(jìn)行更嚴(yán)格的監(jiān)管，同時提醒交易客戶不要將密碼和賬戶告知他人。
此舉不禁讓人疑惑，為何金鑫城同樣有篡改密碼惡意刷單等違背市場交易規(guī)則的行為，反而未被取消資格？文山三七總經(jīng)理李翔在接受《經(jīng)濟(jì)參考報》記者采訪時給出了解釋：“金鑫城”這個代理商其實(shí)并不存在，從投訴者反映的情況和文山三七掌握的資料來看，很可能是廣州同豐在發(fā)展業(yè)務(wù)中虛構(gòu)或者冒名的一個公司。事實(shí)上，同樣被虛構(gòu)出來或者冒名頂替的還有“廣州陽光公司”，“上海梵基股權(quán)投資管理有限公司”，“成都大宗商品交易中心” 等等，分布在廣州、成都、深圳等多個地區(qū)。
這些頻頻易名的代理商都從何處來？經(jīng)營資質(zhì)如何？記者多方聯(lián)系試圖打通廣州同豐和深圳旺德福的負(fù)責(zé)人電話，但均顯示對方已關(guān)機(jī)，記者搜索其公司網(wǎng)頁，發(fā)現(xiàn)廣州同豐的網(wǎng)站基本未提供有效信息，深圳金鑫城則連網(wǎng)站也搜索不到。
一般來說，雖然公開信息匱乏，但對于代理商的情況，交易市場應(yīng)該十分清楚。然而面對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者的疑問，李翔稱，文山三七方面其實(shí)對他們了解非常有限，并且也早已跟這兩家公司失去聯(lián)系。
“這件事情確實(shí)很讓人頭疼，他們兩家現(xiàn)在一跑了之，弄得我們非常被動。”李翔說，其實(shí)從去年10月開始，市場就不斷接到客戶對代理商的投訴，為此文山三七在10月份對代理商資質(zhì)進(jìn)行了一波集中梳理，對于不能核實(shí)的登記材料要求代理商補(bǔ)交，但是上述兩家公司一直拒絕配合，直至不接電話人間蒸發(fā)。
李翔稱，在這次梳理中，發(fā)現(xiàn)了一些代理商的問題，除了上述被取消資格的兩家公司，另有代號為1019的深圳嘉隆笙貿(mào)易有限公司和代號為9012的成都華盛金鼎投資管理有限公司同樣因惡意刷單被客戶投訴，已經(jīng)被限制交易。
北京市兩高律師事務(wù)所期貨證券專職律師梁昆賢對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示，電子交易市場中的代理商相當(dāng)于期貨市場中的期貨公司的角色，但與期貨公司的嚴(yán)監(jiān)管和高要求相比，電子交易市場的代理商幾乎沒有門檻，這也造成了目前代理商野蠻生長惡疾難除的弊病。“這種以誘騙散戶為主業(yè)的代理商數(shù)量極多，幾乎全部是皮包公司，打一槍換一個地方。”他說。
事實(shí)上，代理商的數(shù)目泛濫正因?yàn)橛羞m合其成長的土壤：低廉的成本和高額的收益，而這也必然牽扯出代理商與交易所之間的利益關(guān)系。
根據(jù)《文山三七電子交易市場交易管理辦法》，文山三七的交易席位執(zhí)行兩種租金期限和標(biāo)準(zhǔn)：1年2萬元，3年5萬元，交易商交納席位租金后即可開通交易席位。此外，據(jù)記者查證，交易市場對交易商反傭比例也有75%和80%兩種，而廣州同豐和深圳旺德福都執(zhí)行80%的返傭比例。以此計(jì)算，盧俊8萬多元的手續(xù)費(fèi)支出中，有6萬多元落入了“金鑫城”囊中。盡管代理商從交易所拿走了大量的交易傭金利潤，但相當(dāng)一部分交易所又不得不仰仗大量發(fā)展代理商來發(fā)展客戶和活躍盤面，這也促成了交易所和代理商共生共榮的微妙關(guān)系。
整頓風(fēng)暴山雨欲來
盡管受騙經(jīng)過已經(jīng)十分清晰，然而讓盧俊為難的是，現(xiàn)在似乎找不到合理的解決辦法。
在與文山三七、金鑫城聯(lián)系均無果的情況下，盧俊選擇向公安機(jī)關(guān)報案，然而處理結(jié)果讓他非常失望：“派出所說他們不好查，讓我去刑警隊(duì)反詐騙大隊(duì)報案，反詐騙大隊(duì)說這惡意操作不屬于詐騙，因?yàn)殄X沒有被轉(zhuǎn)走，讓我去經(jīng)偵大隊(duì)報案，可經(jīng)偵大隊(duì)說在這一領(lǐng)域法律沒有明確規(guī)定，無法立案，讓我去交易市場反映問題。”
對此，梁昆賢解釋，此種類似“代客理財(cái)”的情況在電子交易市場中非常普遍，但資金受損后能夠立案的少之又少。因?yàn)闆]有政府監(jiān)管和法律約束，這些交易所普遍在鉆《期貨交易管理?xiàng)l例》的漏洞：以大宗商品標(biāo)準(zhǔn)化合約為交易對象，采用集中競價、電子撮合、匿名和保證金擔(dān)保的交易方式都具有明顯期貨交易特征，但卻不受期貨相關(guān)法律法規(guī)約束。
“如果代理商是假的，沒有在工商部門注冊，那么可以認(rèn)定為詐騙。但是這些皮包公司多是經(jīng)過注冊的，如果他們僅僅惡意刷單，而沒有諸如挪用保證金、對賭等行為，那就無法可依。”梁昆賢說，“加之公安部門對此類業(yè)務(wù)也不熟悉，很難刑事立案，多數(shù)作為民事糾紛處理，但是出事后投資者連代理商人在何處都不知道，即便去法院起訴，贏了也不過一張白紙。”
此外，在跟文山三七交涉時，對方提出了一個更讓盧俊難以解釋的問題，那就是交易賬戶密碼何以保管不當(dāng)。“我的資金被文山三七的代理商全部刷成交易手續(xù)費(fèi)了，可是在文山三七眼里，我是因?yàn)樽约盒孤睹艽a導(dǎo)致資金損失，屬于造謠生事。”
盧俊作為事件受害者，向交易所和代理商等獲利者求償，似乎無可非議，然而事實(shí)是，即便代理商突然蒸發(fā)、相關(guān)人員集體消失，文山三七也不必承擔(dān)法律上的責(zé)任。
根據(jù)《中遠(yuǎn)期交易市場整頓規(guī)范工作指導(dǎo)意見》的要求，大宗商品中遠(yuǎn)期交易市場禁止自然人和無行業(yè)背景的企業(yè)入市交易。交易所直接跟代理商打交道，與個人投資者其實(shí)并無直接關(guān)聯(lián)，交易所完全可以說對此不知情。
不僅如此，梁昆賢指出，很多電子交易市場極其不規(guī)范，蘊(yùn)藏巨大風(fēng)險，“這些代理商有時會把幾個客戶的錢打到一個賬戶里，并非一人一戶。吃夠手續(xù)費(fèi)之后，再跟交易所聯(lián)手，把保證金全部吃掉，普通投資者因此虧得血本無歸，卻很難找到證據(jù)。”
而事實(shí)上，類似情況在期貨市場是絕對不允許的，代客理財(cái)?shù)暮贤ǔ１徽J(rèn)定為無效合同，造成損失后，由接受委托一方(通常是投資管理公司)承擔(dān)全部賠償責(zé)任。同時，因?yàn)檎?guī)交易所堅(jiān)持的是一戶一碼的交易制度，類似電子盤市場交易編碼被盜用的情況也很難發(fā)生。
部分電子交易市場嚴(yán)重的市場風(fēng)險和資金安全隱患影響了經(jīng)濟(jì)金融安全和社會穩(wěn)定，也已經(jīng)引起了管理層的重視，2011年11月發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實(shí)防范金融風(fēng)險的決定》(即“38號文”)對清理整頓工作提出了明確要求。2011年12月發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于修改<期貨交易管理?xiàng)l例>的決定(征求意見稿)》，為進(jìn)一步明確清理整頓非法期貨交易活動提供了法律依據(jù)。
“我們現(xiàn)在還在等，看到底是怎么回事，但以后政府不允許的業(yè)務(wù)我們肯定不會做。”對呼嘯而來的整頓風(fēng)暴，李翔表示，文山三七目前仍在運(yùn)行，但也已經(jīng)開始探索新的合理的經(jīng)營模式。