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縱觀農(nóng)林牧漁行業(yè)2011年表現(xiàn)，行業(yè)股票之間表現(xiàn)分化，表現(xiàn)好的與表現(xiàn)差的差異很大，選股成為最有意義的事。面對預期的行情，投資者應如何選股，如何操作？
據(jù)《南方都市報》報道，中信建投證券分析師黃付生認為，短期農(nóng)產(chǎn)品繼續(xù)保持弱勢，春節(jié)需求旺季前畜禽價格將會小幅回升，糧食價格將在明年中旬企穩(wěn)。近期市場對一號文件的預期又起，現(xiàn)代種業(yè)、規(guī)模化種植與養(yǎng)殖以及農(nóng)產(chǎn)品加工、農(nóng)村物流類個股預計會有所表現(xiàn)。在此背景下，近期農(nóng)業(yè)選股應偏重政策利好這個邏輯。
東北證券建議關注具有“硬資源、軟實力”農(nóng)業(yè)上市公司。所謂“硬資源”，就是擁有養(yǎng)殖海域或種植土地等資源，在農(nóng)副產(chǎn)品價格上漲過程中將刺激業(yè)績增長；所謂“軟實力”，就是具有終端品牌、科研實力和優(yōu)秀管理層等，在行業(yè)集中度不斷提升過程中能占得先機。
天相投資則建議，在行情表現(xiàn)分化、長短期價格分化和子板塊景氣分化中尋找量利齊升的投資機會。雖然在多數(shù)農(nóng)產(chǎn)品價格回落的預期之下，行業(yè)整體的投資機會不夠明顯，子行業(yè)存在分化風險，但板塊依然存在結構性的投資機會，投資機會主要來自于成本的回落或產(chǎn)能的釋放帶來的公司盈利穩(wěn)定增長或回升。同時在2012年一號文、種業(yè)規(guī)劃、十二五規(guī)劃等各種政策出臺、實施之際，農(nóng)業(yè)板塊的政策主題投資機會依然明顯。
齊魯證券分析師謝剛認為，農(nóng)業(yè)股有三個投資邏輯，一個是股價下跌充分反映明年悲觀預期的海產(chǎn)品“四駕馬車”獐子島、壹橋苗業(yè)、好當家、東方海洋，以及玉米油龍頭西王食品。另一個是行業(yè)處于高景氣，但股價超預期下跌的飼料行業(yè)，關注大北農(nóng)和海大集團。另外就是即將出爐的一號文件帶來的政策利好，主要受益者是種子行業(yè)和獸藥行業(yè)。
在投資節(jié)奏上，謝剛認為，明年一季度推薦“政策+業(yè)績”驅(qū)動的種子下半場行情，從二季度起全年積極推薦水產(chǎn)品，二、三季度繼續(xù)看好飼料業(yè)，四季度聚焦水產(chǎn)和種子。此外，中間可能穿插兩個小插曲——4月份畜禽養(yǎng)殖股的脈沖式行情以及9月份食用油黃金銷售季的階段性行情。
另有市場人士指出，大盤仍然處在弱勢，成交量繼續(xù)萎縮，短線有醞釀技術性反彈的需求，但節(jié)前市場觀望氣氛仍比較濃厚，可操作性不強，建議投資者仍需保持謹慎，在控制好整體倉位的前提下謹慎參與一些熱點板塊如農(nóng)業(yè)、移動互聯(lián)、文化傳媒等個股的機會，但操作上不宜追高，以波段操作和逢高減倉為主。
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