天津貴金屬交易所(下稱“天交所”)終于低下了它一直高昂的頭。
據(jù)《第一財經(jīng)日報》向部分交易商了解，天交所的旗艦產(chǎn)品也是備受爭議的“天通金”從昨日起“只能平倉不能建倉，恢復(fù)時間另行通知”。據(jù)知情人士稱，天交所已經(jīng)暫停了黃金新開戶業(yè)務(wù)，并要求自即日起所有新開戶客戶必須簽署有關(guān)暫停黃金開戶業(yè)務(wù)的告知函，而白銀、鉑金等現(xiàn)貨交易暫未受到影響。
從倨傲到屈服，轉(zhuǎn)變的時間是一個半月。
11月11日，國務(wù)院“38號文”明確指出除了國務(wù)院批準的交易場所之外，禁止開展集合競價、份額拆細和連續(xù)交易，禁止做市商制度等。該政策出臺后，頂著“濱海新區(qū)先行先試”光環(huán)的天交所仍然一如往常，博弈天平未明確之前，讓已經(jīng)具有民營色彩的交易所靜觀其變。
直到27日晚間，央行等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強黃金交易所或從事黃金交易平臺管理的通知》(下稱“301號文”)，明確除上海黃金交易所和上海期貨交易所外，任何地方、機構(gòu)或個人均不得設(shè)立黃金交易所，或者黃金交易平臺。
不等地方政府自律式的檢討和整改方案出臺，中央部委已經(jīng)再度出手，傳達出更強烈的監(jiān)管信號。
各方博弈
冰凍三次，非一日之寒。各地大大小小超過300家的各類交易所之所以能成氣候，與地方上希望發(fā)展金融業(yè)的政績追求不無關(guān)系。然而這些交易所的發(fā)展從一開始就在“金融創(chuàng)新”的外衣之下，偏離了服務(wù)實體經(jīng)濟的本源。
以天交所的“天通金”為例，取得交易所會員資格的交易商在各地廣泛發(fā)展代理商，以黃金持續(xù)上漲等宣傳吸引本來不具備相關(guān)專業(yè)知識和風(fēng)險承受能力的客戶參與炒金，代理商、交易所會員則分食其中來自于高昂手續(xù)費和對手盤的巨大利潤。
正是以天交所的“天通金”為代表的黃金遠期交易，各類大宗商品的變相期貨交易，以及文物份額化交易等愈演愈烈的交易所亂象，促使中央決心治理整頓，維護金融安全和地方穩(wěn)定。
此前國務(wù)院下發(fā)的“38號文”非常明確，證監(jiān)會牽頭協(xié)調(diào)，協(xié)助有關(guān)部門和省級人民政府切實做好清理整頓交易場所和規(guī)范市場秩序的各項工作，并在今年12月底之前上報清理整頓方案。然而本報記者了解到，負責(zé)自查和上報清理整頓方案的各地金融辦存在觀望態(tài)度，截至記者發(fā)稿前，一些主要省市的金融辦并未上報方案，或者上報的方案并無新意，除了表示響應(yīng)國務(wù)院政策之外，并沒有實質(zhì)性的具體落實辦法。
本報記者從北京市金融局方面了解到，目前北京地區(qū)的整改方案仍未上交，還在起草。相關(guān)人士表示，方案將會如期上報，但不會針對具體某個交易所出臺細則。
熟悉天津交易所清理整頓工作的一位人士則表示，目前已經(jīng)按照國務(wù)院文件的要求啟動自查，整改方案已經(jīng)報備國務(wù)院。“內(nèi)容方面沒有太新的東西，而且只是一個整體的方案，還沒有落實到的比如說商品交易所、金融交易所或者文交所該怎么整頓的層面。”
整頓決心
“央行的這個文件(301號文)應(yīng)該是給地方上還抱著僥幸心理的人當頭一棒。指望上面是雷聲大雨點小，走過場是沒有希望的了。”北京一位產(chǎn)權(quán)交易所資深人士對記者說。他認為國務(wù)院“38號文”涉及到產(chǎn)權(quán)交易所的內(nèi)容很少，況且脫胎于國資系統(tǒng)的各地產(chǎn)權(quán)交易所還是比較規(guī)范的，仍然是主要服務(wù)于國有企業(yè)的改制和股份流轉(zhuǎn)；但是那些過于“創(chuàng)新”的交易所則需要徹底的整改。
也有專業(yè)人士稱，由于黃金不同于一般的貴金屬和普通的大宗商品，具有貨幣功能，并且牽涉到國家的戰(zhàn)略性金融安全，因此央行在清理整頓黃金交易所和交易平臺問題上十分堅決，除了上海期貨交易所和上海黃金交易所之外，堅決不允許其他形式的黃金交易存在。
接近證監(jiān)會的一位人士則對記者表示，下一步證監(jiān)會可能就各類大宗商品的非法期貨交易下發(fā)專門的通知，明確取締進行此類交易的交易場所。
“在地方上存在利益關(guān)系和觀望態(tài)度的情況下，單純依靠各地自我檢查和自我整改，顯然力度不夠。”上述人士稱，他預(yù)計各部委將陸續(xù)出臺約束性和指向性更強的通知，不斷“敲打”地方政府切實落實國務(wù)院的既定政策。