11月新增貸款環(huán)比下降幾成定局。中國證券報(bào)記者12月1日從相關(guān)銀行人士處了解到，截至11月28日，四大國有商業(yè)銀行新增貸款僅為1400多億元，預(yù)計(jì)金融機(jī)構(gòu)全月新增貸款在5000億元左右，大大低于市場(chǎng)預(yù)期的6000億元。
展望年底的信貸投放形勢(shì)，分析人士認(rèn)為，雖然央行宣布下調(diào)存款準(zhǔn)備金率向市場(chǎng)注入流動(dòng)性，但在資本充足率和存貸比的限制下，信貸活水仍難以源源不斷地輸往經(jīng)濟(jì)實(shí)體。
規(guī)模滑落
截至11月28日，四大行新增貸款在1400多億元，即使按照11月最后兩天每日100億元的樂觀情況估計(jì)，全月四大行新增貸款也僅在1600億元左右，較10月2400億元的貸款規(guī)模滑落超3成。
分析人士預(yù)測(cè)，即使考慮月中央行下調(diào)差別準(zhǔn)備金率，可能會(huì)激發(fā)中小銀行的貸款投放熱情等因素，預(yù)計(jì)11月金融機(jī)構(gòu)全月信貸控制在5000億元左右，遠(yuǎn)低于市場(chǎng)6000億元的預(yù)期。
交通銀行發(fā)布的研究報(bào)告認(rèn)為，政策微調(diào)、定向?qū)捤捎兄谛刨J增長，但近期票據(jù)貼現(xiàn)利率上升表明11月新增貸款規(guī)模可能較10月有所下降。
業(yè)內(nèi)人士表示：“如果考慮到10月鐵道部獲千億元臨時(shí)性貸款支持，那么，11月貸款回落并不意外。”他認(rèn)為，央行要求銀行用足貸款額度，希望實(shí)現(xiàn)全年貸款規(guī)模7.5萬億元的目標(biāo)，但從目前看，存款漏出和資本充足率考核確實(shí)對(duì)銀行信貸投放產(chǎn)生較大影響。
這位人士說：“根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，每年最后一個(gè)月，往往是銀行貸款投放的淡季，信貸員希望壓單到明年初集中投放。”
央行11月30日宣布，從12月5日起，下調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)。銀行間市場(chǎng)資金價(jià)格聞?dòng)嵪陆担胄邢蚴袌?chǎng)注入流動(dòng)性的意圖非常明顯。分析人士認(rèn)為，此舉能否激發(fā)銀行放貸熱情，將流動(dòng)性轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)貸款，還有待進(jìn)一步觀察。
貸款受制
交行報(bào)告認(rèn)為，商業(yè)銀行面臨存款增長乏力和存貸比考核約束，銀行信貸投放能力稍顯不足。
中國證券報(bào)記者從銀行相關(guān)人士處了解到，11月存款繼續(xù)從銀行體系“漏出”。部分銀行存貸比“超標(biāo)”現(xiàn)象并未緩解，銀行紛紛主動(dòng)壓縮貸款規(guī)模。10月出現(xiàn)的外匯占款負(fù)增長也對(duì)銀行信貸投放產(chǎn)生了一定影響。
銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在2011年第四次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)分析會(huì)上強(qiáng)調(diào)，切實(shí)提高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平，嚴(yán)格執(zhí)行存貸款指標(biāo)日均考核要求。
某股份制銀行分行行長表示：“今年存款波動(dòng)劇烈，最近幾個(gè)月的新增存貸比均超過100%，總行一直在"貼補(bǔ)"我們，我們也在盡全力吸收存款，但是在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品受限和存款負(fù)利率情況下，留住存款難度非常大。”另外，銀監(jiān)會(huì)“三個(gè)辦法一個(gè)指引”的執(zhí)行，讓貸款無法有效轉(zhuǎn)換成存款。“存款下滑直接導(dǎo)致我們無法有效進(jìn)行信貸投放。”
此外，資本制約成為銀行放貸的“魔咒”。根據(jù)巴塞爾協(xié)議三制定的資本新規(guī)有望于2012年初實(shí)施，其中商業(yè)銀行核心資本充足率和資本充足率底線分別提高到8.5%和10.5%，系統(tǒng)性重要銀行還需計(jì)提1%的附加資本。
上市銀行三季報(bào)顯示，農(nóng)業(yè)銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、深發(fā)展、光大銀行核心資本充足率標(biāo)準(zhǔn)“觸線”。業(yè)內(nèi)人士介紹：“這些銀行不得不主動(dòng)壓縮信貸投放規(guī)模。”據(jù)中國證券報(bào)記者了解，10月招行、深發(fā)展等銀行新增貸款均為負(fù)增長。
分析人士表示，隨著民生銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債陸續(xù)獲批，針對(duì)小微企業(yè)定向貸款有望提速，將對(duì)未來信貸投放起到積極作用。
