渣打銀行近日再次深陷“QDII門”。日前，有媒體報道稱“上海銀監(jiān)局召集外資行高層開的閉門會議上，點名批評了渣打的產(chǎn)品巨虧90%。”對此，渣打銀行回應稱，該報道完全不屬實，不存在所謂“在會議上被點名批評”的情況。
不過，在海外市場前景不明朗的當下，銀行系QDII產(chǎn)品確實表現(xiàn)不盡如人意。根據(jù)普益財富截至2011年11月18日的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，正在運行的243款QDII理財產(chǎn)品中，累計收益率為正的理財產(chǎn)品有95款(占比39.09%)。也就是說，接近60%的產(chǎn)品累計為負收益率或零收益率。
渣打：樹大招風？
渣打銀行日前再陷“產(chǎn)品巨虧”的漩渦。近日，坊間不時傳出渣打一款產(chǎn)品巨虧90%的消息。“上海銀監(jiān)局召集外資行高層開的閉門會議上，點名批評了渣打的產(chǎn)品巨虧90%，還要求與會的各家銀行反省自查。”一媒體報道稱。
對此，《經(jīng)濟參考報》記者采訪了渣打銀行中國有限公司。渣打方面表示，媒體關(guān)于上海銀監(jiān)局召開閉門會議批評渣打銀行產(chǎn)品巨虧的報道完全不屬實。渣打銀行一直與銀監(jiān)保持良好溝通，不存在所謂“在會議上被點名批評”的情況。
實際上，渣打銀行身處漩渦有其原因。比起中資銀行數(shù)量有限的QDII產(chǎn)品，外資銀行發(fā)行的產(chǎn)品數(shù)量要多得多。據(jù)有關(guān)媒體的統(tǒng)計，僅渣打一家發(fā)行的產(chǎn)品數(shù)量就已超過全部中資銀行發(fā)行的總數(shù)。
渣打方面在給記者發(fā)來的回復中表示，2007年以來，金融海嘯影響范圍之廣、程度之深、延續(xù)時間之長幾乎出乎所有人的意料。QDII產(chǎn)品由于與海外金融市場有著緊密聯(lián)系，因此部分QDII產(chǎn)品表現(xiàn)不可避免地會受到影響。而且，未到期產(chǎn)品的表現(xiàn)也會隨外部環(huán)境的波動而不斷變化。“假如確有個別產(chǎn)品處于浮虧狀態(tài)，我行也會及時報備銀監(jiān)，同時通過產(chǎn)品月結(jié)單及其他約定方式通知相關(guān)客戶，并做好跟進溝通工作。”渣打在回復中指出。
渣打同時表示，“作為一家在華經(jīng)營了150多年的國際銀行，審慎和穩(wěn)健是我們一貫堅持的原則。在推出理財產(chǎn)品之前，我們都會進行測試和觀察，而且會按照行業(yè)操作慣例對其未來的收入及潛在風險進行仔細評估。在明確收益和風險趨勢的情況下，我們才會決定推向市場。”
“在目前國際金融市場波動進而影響產(chǎn)品表現(xiàn)的情況下，我們?nèi)詫⒈謱χ袊袌鰣远ā㈤L遠的承諾，并將盡全力提供最大維護客戶利益的解決方案。”渣打稱。
243款產(chǎn)品中 正收益產(chǎn)品僅95款
根據(jù)普益財富截至2011年11月18日的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，正在運行的243款QDII理財產(chǎn)品中，累計收益率為正的理財產(chǎn)品有95款(占比39.09%)。也就是說，接近60%的產(chǎn)品累計為負收益率或零收益率。
從銀行性質(zhì)看，中資銀行正在運行的24款QDII理財產(chǎn)品中，有6款產(chǎn)品(占比25%)累計收益率為正，且所有產(chǎn)品累計虧損幅度均未超過50%；外資銀行正在運行的219款QDII理財產(chǎn)品中，有89款產(chǎn)品(占比40.64%)累計收益率為正，另外有2款產(chǎn)品累計虧損過半。
從運行期限看，運行期在6個月至2年的QDII理財產(chǎn)品有43款(占比17.70%)，自運行以來的平均累計收益率為3.28%。另外，運行期在2年以上的QDII理財產(chǎn)品共200款(占比82.30%)，自運行以來的平均累計收益率為-6.57%。
投資者或可給機構(gòu)更多時間
在目前海外金融市場風波不斷，經(jīng)濟復蘇前景堪憂的情況下，投資者該做出怎樣的選擇？
普益財富研究員曾韻佼對《經(jīng)濟參考報》記者表示，QDII投資應注重長期回報，因此投資者需要給予機構(gòu)一定的時間來為其爭取高收益。“在目前情況下，對于已持有的QDII產(chǎn)品，建議投資者多了解所持產(chǎn)品的投向，并向?qū)I(yè)人士咨詢對該市場未來前景的看法，同時結(jié)合自身情況，決定是否繼續(xù)持有。如果對該市場未來前景看好，投資者可以選擇繼續(xù)持有，或者接受銀行提供的展期條款。”曾韻佼說。
曾韻佼建議，近期美國的經(jīng)濟數(shù)據(jù)相對穩(wěn)健，投資者短期可更多關(guān)注美國市場；從長期來看，新興市場的內(nèi)需仍是未來全球成長動力，新興市場經(jīng)濟體表現(xiàn)仍較穩(wěn)健，建議長期關(guān)注。從投資對象來看，投資者可關(guān)注主權(quán)信用評級較高國家的國債，風險較小；由于黃金和美元有避險的功能，建議可關(guān)注投向這兩個市場的產(chǎn)品；鑒于目前全球經(jīng)濟的動蕩和不確定性，投資者應均衡配置(美國和新興市場之間)資產(chǎn)；適當控制倉位，以防御性策略為主；投資期限上也盡量以短期為主。
