索尼、東芝、日立整合旗下的中小型液晶面板業(yè)務(wù)，被認(rèn)為是日本面板行業(yè)謀求規(guī)模經(jīng)濟(jì)提升全球競爭力的重要戰(zhàn)略，隨之而來的將是全球面板業(yè)在新型平板顯示技術(shù)(OLED)領(lǐng)域的新一輪產(chǎn)業(yè)技術(shù)競賽，中國面板企業(yè)雖然短期受影響有限，但波及效應(yīng)依然不小。
日企整合中小型液晶面板業(yè)務(wù)
此前一直有消息稱，日本電子業(yè)三大巨頭索尼、東芝和日立將整合三家公司的中小型顯示器業(yè)務(wù)。如今，這一消息終于塵埃落定。
11月15日，索尼、東芝、日立旗下三家負(fù)責(zé)中小尺寸面板事業(yè)的子公司：Sony Mobile Display、Toshiba Mobile Display 和Hitachi Displays正式簽署了一項(xiàng)戰(zhàn)略合作協(xié)議，將聯(lián)合組建新的日本顯示器公司(Outline of Japan Display)，由日本創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)公司(Innovation Network Corporation of Japan，以下簡稱INCJ)負(fù)責(zé)運(yùn)營，產(chǎn)品主要覆蓋手機(jī)、平板電腦等小型面板。
新成立的日本顯示器公司將于2012年初開始運(yùn)營，總部設(shè)在東京，資產(chǎn)達(dá)2300億日元(折合人民幣189.5億元)，其中INCJ占據(jù)了70%的股權(quán)，索尼、東芝和日立各占10%。
日立、索尼和東芝的顯示業(yè)務(wù)分別成立于2002年、1997年和2002年，三者的銷售收入基本相近，截止上一個(gè)財(cái)年(2011年3月31日截止)東芝的銷售額為2096億日元，日立和索尼分別為1508億日元和1412億日元。
新公司成立后，預(yù)計(jì)將占全球市場份額的21.5%，超越夏普和三星，從而成為中小型液晶面板生產(chǎn)全球首強(qiáng)企業(yè)。
此外，有報(bào)道說，日本顯示器公司還準(zhǔn)備以大約200億日元(約合2.555億美元)的價(jià)格收購松下位于日本千葉縣的一個(gè)工廠。
據(jù)了解，松下設(shè)在日本千葉縣的這家工廠原本是為了給電視機(jī)生產(chǎn)更大的LCD面板，購買該廠顯然有助于日本顯示器公司提高生產(chǎn)量以及節(jié)省投資成本，而這一收購交易可能將在明年4月完成。
整合背后的日本政府推手
業(yè)界人士認(rèn)為，東芝、日立和索尼整合三家公司主要用于智能手機(jī)和平板電腦等產(chǎn)品的中小型液晶顯示面板業(yè)務(wù)，是為了應(yīng)對韓國和中國臺灣面板企業(yè)等競爭對手在該領(lǐng)域的競爭。
過去，顯示技術(shù)一直由日本企業(yè)主導(dǎo)，但近年來，韓國和中國臺灣面板業(yè)的崛起給了日本企業(yè)很大的壓力，特別是它們的低成本面板，搶占了不少市場。而在金融危機(jī)的沖擊之下，產(chǎn)業(yè)“抱團(tuán)過冬”也正成為日本企業(yè)互助互救的一大手段。
不過，此次日本企業(yè)抱團(tuán)的背后更有可能是日本政府的推動(dòng)。從表面上看，三家公司中小型液晶業(yè)務(wù)的整合或許只是一起普通的并購案，但如果考慮到日本顯示器公司的特殊背景，便可以從中窺出日本政府的真正意圖。
據(jù)了解，全權(quán)主導(dǎo)并注資日本顯示器公司的INCJ具有半官方色彩，是一家日本官民共同出資、由日本政府主導(dǎo)的投資基金，建立于2009年7月份，主要負(fù)責(zé)為下一代商業(yè)提供經(jīng)融、技術(shù)和管理支持，INCJ投資資產(chǎn)達(dá)9000億日元，截止到現(xiàn)在，INCJ已經(jīng)投資了19個(gè)項(xiàng)目3250億日元，投資覆蓋綠色能源、電子、IT和生物技術(shù)等領(lǐng)域。
此次INCJ之所以愿意出資扶持，是希望結(jié)合三家企業(yè)的技術(shù)，重新挑戰(zhàn)韓國與中國臺灣廠商，在液晶面板市場上卷土重來。鑒于日本企業(yè)市場份額不斷被擠壓，而這三家企業(yè)無法獨(dú)自與國內(nèi)外同行競爭，這次的合并似乎是一種必然。
不僅如此，在大尺寸液晶面板面臨產(chǎn)能過剩的背景下，用于智能手機(jī)和平板電腦的中小尺寸面板，卻由于蘋果產(chǎn)品改變了全球產(chǎn)業(yè)鏈后，找到了爆發(fā)性的市場潛力。不僅僅是日本，包括韓國、中國臺灣乃至大陸的新興業(yè)者，都開始重視對中小尺寸屏幕的研發(fā)和制造，特別是對下一代顯示技術(shù)OLED進(jìn)行大力投資。
因而，帕勒咨詢公司資深董事羅清啟認(rèn)為，“三家企業(yè)合并背后反映了他們寄望于通過快速整合，充分發(fā)揮各自在未來顯示方式領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，以達(dá)到快速超越韓國企業(yè)的戰(zhàn)略目的。”
羅清啟說，這是新一輪的產(chǎn)業(yè)資本和技術(shù)競賽，日本正試圖從中小尺寸液晶面板領(lǐng)域切入，重新謀求更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)地位。
整合恐難產(chǎn)生疊加效應(yīng)
針對日本三家電子企業(yè)的中小尺寸面板業(yè)務(wù)整合，上海電子商會(huì)副秘書長朱偉民向記者表示，目前全球液晶面板產(chǎn)業(yè)已趨向成熟，大尺寸面板需求不再像前些年那樣每年維持三位數(shù)的增長。而智能終端如智能手機(jī)和平板電腦等產(chǎn)品的需求增長成為面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展一個(gè)顯著驅(qū)動(dòng)力，此次日本面板企業(yè)間的整合，放棄了其處于劣勢的大尺寸面板，而全力轉(zhuǎn)向中小尺寸面板，挾其在全球中小尺寸面板技術(shù)特別是高解析度方面的技術(shù)優(yōu)勢，將催生出全球最大的中小尺寸液晶面板供應(yīng)商，由此也將給韓國和中國臺灣面板企業(yè)帶來競爭壓力。
同時(shí)在朱偉民看來，對高速發(fā)展中的中國內(nèi)地中小尺寸面板業(yè)來說，雖然短期內(nèi)影響不大，因?yàn)閮?nèi)地中小尺寸面板業(yè)盡管產(chǎn)能規(guī)模不小，但目標(biāo)市場主要是小尺寸面板的手機(jī)、便攜式導(dǎo)航器、便攜式影音播放器以及采用中尺寸面板的便攜式DVD播放器等中低端產(chǎn)品市場。但從中長期看，不僅會(huì)阻礙內(nèi)地中小尺寸面板業(yè)向高端的發(fā)展，也將給起步中的OLED面板業(yè)帶來新的挑戰(zhàn)。
拓墣產(chǎn)業(yè)研究所研究員林麟在接受記者采訪時(shí)表示，日本企業(yè)此次整合目的主要是擴(kuò)大規(guī)模，以便于在高端市場上與韓國企業(yè)一爭高下，同時(shí)更合理的規(guī)劃布局IPS、LTPS、AMOLED等新技術(shù)的發(fā)展。但是對中國而言，波及效應(yīng)依然不小，日本企業(yè)整合一定會(huì)加速中小尺寸液晶面板新技術(shù)發(fā)展，必然帶來技術(shù)與產(chǎn)品加速更替，而此時(shí)中國的天馬和京東方才剛剛開始規(guī)劃產(chǎn)品線，即便明年建廠投產(chǎn)也要等到后年，屆時(shí)可能再次落入投產(chǎn)即落后的窘境。
不過，SEMI China光電子照明及平板市場分析師戚發(fā)鑫卻分析說，從技術(shù)來看，三家公司在高階面板技術(shù)上各有所長。據(jù)悉，日立之前擅長平面轉(zhuǎn)換(LPS)技術(shù)，東芝則擅長低溫多晶矽(LTPS)技術(shù)，而索尼移動(dòng)顯示擅長的是有機(jī)激發(fā)光顯示器(OLED)。如此一來，整合難度將相當(dāng)大，這是新合資公司成立之后必須要面臨的調(diào)整。
日本國內(nèi)也對這樁并購表示出了不同的聲音。東京大學(xué)副教授竹內(nèi)健認(rèn)為，這樣的整合可能難以出現(xiàn)疊加效應(yīng)。竹內(nèi)健撰文說，企業(yè)之間的合作及整合是一把雙刃劍，并不是很多公司整合在一起就好，也不是通過合并增加了銷售額就萬事大吉。在他看來，企業(yè)之間進(jìn)行整合之后，銷售額未必就會(huì)增加，有時(shí)會(huì)出現(xiàn)1+1等于1的情況。這是因?yàn)椋诎雽?dǎo)體及液晶面板等部件業(yè)務(wù)中，作為客戶的整機(jī)廠商及個(gè)人電腦廠商會(huì)避免只從一家公司采購。
