上海確定自行發(fā)債71億元
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中標(biāo)利率或有小幅上升
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2011-11-09 作者:記者 王濤 實(shí)習(xí)記者 趙東東/北京報(bào)道 來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
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記者8日從上海市財(cái)政局獲悉,上海已明確將于11月15日招標(biāo)發(fā)行共計(jì)71億元的政府債券。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,這意味著上海將率先啟動(dòng)自行發(fā)債,此次中標(biāo)利率或較以往有小幅上升,由于其“準(zhǔn)國(guó)債”地位很可能受到投資者追捧。 根據(jù)通知,此次發(fā)行的71億元上海市政府債券中包括3年期和5年期兩種固定利率附息債,總額分別為36億元和35億元,將于本月15日招標(biāo),16日發(fā)行并計(jì)息,18日結(jié)束發(fā)行,最終通過(guò)全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)、證券交易所債券市場(chǎng)發(fā)行。兩者都采用單一價(jià)格荷蘭式招標(biāo)方式,標(biāo)的為利率,全場(chǎng)最高中標(biāo)利率為本期債券的票面利率。而此次債券發(fā)行的主承銷商分別為國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、交通銀行和上海銀行,另有包括國(guó)泰君安和中銀國(guó)際在內(nèi)的17家承銷商。 在此之前,財(cái)政部發(fā)布《2011年地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)辦法》明確,經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),上海、浙江、廣東、深圳將開(kāi)展地方政府自行發(fā)債試點(diǎn)。記者了解到,目前廣東省通過(guò)公開(kāi)招標(biāo)確定了20家承銷團(tuán)成員,其中建行和工行兩家為主承銷商,但自行發(fā)債具體的招標(biāo)發(fā)行日期仍未確定。一家中標(biāo)的承銷團(tuán)券商分析師告訴記者,廣東省本次發(fā)債規(guī)模為69億,3年期和5年期債券各占一半,接下來(lái)需要主承銷商去跟承銷商團(tuán)隊(duì)談判利率區(qū)間、承銷比例等問(wèn)題。相較于上海和廣東,浙江和深圳自行發(fā)債的行動(dòng)較為遲緩,至今仍未公布主承銷商和承銷商團(tuán)隊(duì)名單。 平安證券固定收益部研究主管石磊對(duì)記者表示,雖然沒(méi)有承諾擔(dān)保,但財(cái)政部對(duì)地方政府發(fā)債仍代為收付,背后仍有中央政府信用擔(dān)保。而投資者將地方債視為準(zhǔn)國(guó)債,不會(huì)將其計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)資本的占用,市場(chǎng)現(xiàn)在對(duì)高等級(jí)信用債品和利率產(chǎn)品很是追捧。不過(guò),上述券商分析師也表示,目前地方政府發(fā)債的一個(gè)問(wèn)題是規(guī)模較小,可能由于未來(lái)流動(dòng)性稍差等原因,中標(biāo)利率會(huì)較以往財(cái)政部代發(fā)的地方債有小幅上升,認(rèn)購(gòu)倍數(shù)或不會(huì)有太大變化。
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