本周，參與首批自行發(fā)債試點(diǎn)四省市有望全部完成招標(biāo)并確定承銷團(tuán)。繼上海和浙江悄然確定地方自行發(fā)債試點(diǎn)的承銷團(tuán)和主承銷商名單后，昨日廣東省通過公開招標(biāo)的方式確定了建行和工行2家主承銷商和20家承銷團(tuán)成員。
此外，知情人士對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》稱，上海試點(diǎn)自行發(fā)債的日期已基本確定，“最快會在下周初正式啟動(dòng)發(fā)行。”
深圳則要求機(jī)構(gòu)本月10日上交投標(biāo)書，屆時(shí)才能確定承銷團(tuán)和主承銷商。
按評分選承銷商
“應(yīng)該說廣東省昨日的公開招標(biāo)會，機(jī)構(gòu)的積極性都很高，很多銀行都是從總行來人參加的。”昨日，2011年廣東省政府債券承銷團(tuán)成員及主承銷商公開招標(biāo)會在廣州市舉行，一位參與了招標(biāo)會的銀行人士對本報(bào)表示。
昨日的招標(biāo)會，上午遴選承銷商團(tuán)隊(duì)，下午遴選主承銷商。15名專家評委經(jīng)過上午3個(gè)多小時(shí)的獨(dú)立評分，根據(jù)機(jī)構(gòu)資質(zhì)實(shí)力、債券承銷經(jīng)驗(yàn)、債券承銷承諾和服務(wù)能力四大類共13個(gè)評審項(xiàng)目，從24家參與投標(biāo)的銀行和券商中，按分?jǐn)?shù)高低選取了得分前20名的機(jī)構(gòu)作為廣東省2011年自行發(fā)債的承銷商，最終1家廢標(biāo)；3家被末位淘汰。
據(jù)廣東省財(cái)政廳介紹，
15名評委分別來自政府采購專家?guī)祀S機(jī)抽取的金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域?qū)＜乙约皬膹V東省財(cái)政廳、廣東省金融辦、人民銀行廣州分行、廣東銀監(jiān)局、廣東證監(jiān)局等部門選派。
上午會議結(jié)束時(shí)，共有18家入選承銷商的機(jī)構(gòu)報(bào)名參與下午的主承銷商競爭。而廣東省確定的方案是2家機(jī)構(gòu)作為主承銷商，競爭相當(dāng)激烈。
對主承銷商的評分，在機(jī)構(gòu)資質(zhì)上，要求必須是2009~2011年記賬式國債承銷團(tuán)甲類成員、2010年度銀行間債券市場最佳做市商。在承銷承諾上，主要考察是否承諾余額包銷、呈報(bào)的債券發(fā)行手續(xù)費(fèi)和最終發(fā)行利率區(qū)間，以及2010年度記賬式付息國債承銷綜合排名。
最終，建行以99.31分、工行以88.15分獲得主承銷商資格。
“這兩家大銀行作為主承銷商，對發(fā)行利率或有好處，包銷也不會有風(fēng)險(xiǎn)。”昨日，有參與投標(biāo)的人士對本報(bào)表示。
投標(biāo)利率較國債上浮10%
“下一步，就是主承銷商去跟承銷商團(tuán)隊(duì)談判利率區(qū)間、手續(xù)費(fèi)率和承銷比例了，此后方案做成材料，層層上報(bào)，最后找合適的時(shí)間正式發(fā)行。時(shí)間的確很緊張，我們估計(jì)本月底應(yīng)該可以正式發(fā)行。”昨日，參與投標(biāo)會的北京某銀行人士對本報(bào)表示。
昨日投標(biāo)會上各機(jī)構(gòu)上報(bào)的利率區(qū)間成為關(guān)注焦點(diǎn)。據(jù)廣東一位參與投標(biāo)會的人士對本報(bào)介紹：“按我們標(biāo)書上的利率區(qū)間，是以債券發(fā)行前1~5個(gè)工作日國債利率為基準(zhǔn)利率，上浮10%。”
而另有3位參與投標(biāo)的人士對本報(bào)表示，多家機(jī)構(gòu)是按此標(biāo)準(zhǔn)來報(bào)價(jià)的，也有一些機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)是在上述時(shí)間點(diǎn)國債利率基礎(chǔ)上上浮3%、5%。“不可能比國債利率更低，大家的報(bào)價(jià)也不會超過上浮10%這個(gè)水平。”
今年以來，財(cái)政部已經(jīng)代理發(fā)行約8期地方政府債券共計(jì)1416億元。其中，3年期利率為3.67%~4.07%，5年期利率為3.70%~4.30%。
而在承銷手續(xù)費(fèi)率上，昨日受訪的多位人士均一致表示，多家機(jī)構(gòu)要求承銷手續(xù)費(fèi)率與國債的手續(xù)費(fèi)率一樣，即3年期債券收取萬分之五的手續(xù)費(fèi)，5年期債券收取千分之一的手續(xù)費(fèi)。但也有在標(biāo)書上申明不收手續(xù)費(fèi)的，比如建行。
在廣東的情況明朗后，深圳地方債發(fā)行的進(jìn)展也頗受關(guān)注。
昨日，兩家投標(biāo)機(jī)構(gòu)對本報(bào)透露，深圳要求機(jī)構(gòu)本月10日上交投標(biāo)書，屆時(shí)才能確定承銷商團(tuán)隊(duì)和主承銷商。另有消息人士對本報(bào)表示，國家開發(fā)銀行愿意競選深圳的主承銷商。
有機(jī)構(gòu)人士對本報(bào)表示，浙江在廣東之前已確定7家機(jī)構(gòu)作為主承銷商，其中包括招行、中信銀行和杭州銀行。
上海發(fā)行在即
參與試點(diǎn)四省市中行動(dòng)最快的仍是上海。
昨日，來自金融機(jī)構(gòu)的知情人士對本報(bào)透露，上海試點(diǎn)發(fā)行地方債的日期已經(jīng)基本確定，“最快會在本周末或下周初正式啟動(dòng)發(fā)行。”
上述知情人士也對本報(bào)確認(rèn)，目前，上海試點(diǎn)發(fā)行地方債已選定交通銀行、上海銀行和國家開發(fā)銀行擔(dān)任主承銷商，并組建了大約20家機(jī)構(gòu)參與的承銷團(tuán)，已于10月底進(jìn)行了投標(biāo)。
根據(jù)上海市財(cái)政局發(fā)布的《2011年上海市政府債券發(fā)行兌付辦法》，2011年上海市政府債券發(fā)行總額為國務(wù)院批準(zhǔn)的71億元額度，其中3年期債券36億元，5年期債券35億元。
本報(bào)記者獲取的一份內(nèi)部匯報(bào)材料中明確指出，上述71億元上海地方政府債券資金“重點(diǎn)用于完成在建項(xiàng)目，嚴(yán)格控制用于新上項(xiàng)目”。
“(債券資金)具體使用安排為：優(yōu)先用于保障性安居工程和中央投資公益性項(xiàng)目地方配套建設(shè)；足額配套后尚有剩余的，重點(diǎn)用于地方融資平臺公司主要依靠財(cái)政性資金償還債務(wù)的公益性在建項(xiàng)目，嚴(yán)格控制用于能夠通過市場化方式籌資的投資項(xiàng)目，不得安排經(jīng)常性支出。”上述內(nèi)部材料稱。
根據(jù)上述內(nèi)部材料，上海發(fā)行2011年地方政府債券籌集的71億元資金，主要用于保障性安居工程，農(nóng)村民生工程和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，醫(yī)療衛(wèi)生、教育文化等社會事業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，生態(tài)建設(shè)工程，以及其他涉及民生的項(xiàng)目建設(shè)與配套。上述五大領(lǐng)域中，債券資金使用額度最大的為保障性安居工程21.18億元。
據(jù)悉，浙江省2011年地方政府債券發(fā)行規(guī)模為80億元(其中計(jì)劃單列市寧波13億元，不屬于自行發(fā)債試點(diǎn)范圍)，資金將全額用于市縣，重點(diǎn)用于完成在建項(xiàng)目，優(yōu)先用于保障性安居工程建設(shè)等，向民生項(xiàng)目傾斜，確保重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。其中，保障性安居工程建設(shè)13.66億元；農(nóng)村民生工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)1.63億元；醫(yī)療衛(wèi)生、教育文化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)17.35億元；生態(tài)建設(shè)工程1.98億元；水利基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)4.88億元；鐵路等重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)27.5億元。
