根據(jù)清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示，２０１１年１０月中外創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權投資機構新募集基金數(shù)共計２４支，新增可投資于中國大陸的資金額為２４．６３億美元，其中２０支為人民幣基金，規(guī)模為１６．０６億美元，４支為美元基金，可投中國大陸資金規(guī)模為８．５７億美元。另外，１０月份，中外創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權投資機構新設立的基金數(shù)共計２７支，披露目標金額的有２５支，計劃募集資金２５０．４３億美元，平均每支基金目標規(guī)模１０．０２億美元。而清潔技術等行業(yè)的投資案例在個數(shù)上年內(nèi)首次拔得頭籌，ＶＣ／ＰＥ并購退出展露頭角。
１０月份共發(fā)生４８起投資案例 涉及金額約１１億美元
清科研究中心經(jīng)濟分析師周士杰認為，受中概股海外市場上市受挫和國慶長假影響，１０月ＶＣ／ＰＥ投資未上市企業(yè)和參與定向增發(fā)的腳步均有所放緩。根據(jù)清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，２０１１年１０月中國創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權投資市場共發(fā)生投資案例４８起，其中披露金額的４１起投資案例涉及金額約１１．００億美元，平均每起案例涉資約２６８２萬美元。
從行業(yè)方面來看，１０月份投資案例主要分布在清潔技術、互聯(lián)網(wǎng)和電信及增值業(yè)務等１５個一級行業(yè)。從案例的個數(shù)上看，清潔技術行業(yè)今年首次拔得頭籌，與互聯(lián)網(wǎng)和電信及增值業(yè)務行業(yè)并列第一，各有６起投資案例發(fā)生，分別占投資案例總數(shù)的１２．４％；機械制造行業(yè)位居第二位，有４起投資案例發(fā)生，占比８．３％。
從披露的投資金額來看，金融行業(yè)獨領風騷，１起披露金額的投資案例涉及金額為５億美元，成為本月最大一起投資案例，同時拉高了本月平均投資金額的整體水平。１０月６日，于中信證券赴港上市之時，Ｋｕｗａｉｔ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ａｕｔｈｏｒｉｔｙ、淡馬錫、ＢＴＧ Ｐａｃｔｕａｌ和Ｏｃｈ－Ｚｉｆｆ分別出資２億美元、１．５億美元、１億美元和５０００萬美元，以中信證券發(fā)行價，每股１３．３０港元的價格，分別認購中信證券１１７，２５１，０００股、８７，９３８，０００股、５８，６２５，５００股和２９，３１２，５００股Ｈ股股份，合計占股約２．７％。電子及光電設備行業(yè)位列第二位，２起披露金額的投資案例，涉資約９３０８萬美元；位列第三位的是清潔技術行業(yè)，６起披露金額的投資案例，涉資約６９０１萬美元。
從平均投資金額來看，中信證券的ＰＩＰＥ融資成就金融行業(yè)領先地位。排在第二位的是電子及光電設備行業(yè)，披露金額的２起投資案例，平均涉資４６５４萬美元。房地產(chǎn)行業(yè)位列第三位，１起披露金額的投資案例，涉資為４４６０萬美元。１０月１２日，北京萬通地產(chǎn)股份有限公司與深圳市萬通核心成長股權投資基金合伙企業(yè)簽署股權轉讓協(xié)議，以約２．８４億元的交易對價將所持有的北京萬通時尚置業(yè)有限公司的４９％股權轉讓給萬通核心成長股權投資基金，同時將８８６０萬元的債權也轉讓給基金公司。
小額投資占主導 平安系掘金定向增發(fā)
受二級市場疲軟，私募股權投資市場競爭激烈，融資項目緊缺等影響，近幾個月以來ＶＣ／ＰＥ頻繁參與定向增發(fā)，尋求多元化投資方式的同時出手愈加謹慎，小額投資主導形勢日趨明顯。從投資規(guī)模來看披露金額的４１起投資案例中，規(guī)模在１０００．００萬美元以下的共有２１起，占披露金額總案例數(shù)的５１．２％，涉及金額約１．０３億美元；投資規(guī)模在１０００．００－３０００．００萬美元的案例數(shù)共有１３起，涉及金額約２．１３億美元，占比３１．７％；投資規(guī)模在３０００．００萬美元以上的案例有７起，投資總金額約７．８３億美元，占比１７．１％。
值得一提的是，平安集團旗下專注于股權投資的平安創(chuàng)新資本近幾個月頻繁參與上市公司定向增發(fā)。１０月１２日，南寧百貨大樓股份有限公司非公開發(fā)行股票，博弘數(shù)君、瑞華投資平安創(chuàng)新資本以８．３２元／股的價格，認購南寧百貨股份３０１０萬股，合計２．５０億元人民幣，占股８．８％，其中，平安創(chuàng)新資本出資約１．４１億元人民幣。此外，２０１１年第三季度以來，平安創(chuàng)新資本先后參與了唐山港集團、恒邦冶煉、巨化股份和南寧百貨的定向增發(fā)，涉及領域均為傳統(tǒng)行業(yè)，被投公司分別為配送及倉儲、冶煉／加工、化工原料生產(chǎn)和零售企業(yè)。
從投資地域上看，２０１１年１０月份發(fā)生的投資案例集中在北京、上海、重慶和江蘇等１８個省市。從投資案例個數(shù)來看，北京地區(qū)獨占鰲頭，有９起投資案例發(fā)生，占比１８．６％；上海位居第二位，有５起投資案例發(fā)生，占比１０．３％；重慶和江蘇位列第三、四位，分別有４起和３起投資案例發(fā)生，各占比８．３％和６．３％。
從披露的投資金額上來看，深圳摘得頭籌，披露金額的２起投資案例，涉資約５．０９億美元，占比４６．２％；其中１起來自中信證券ＰＩＰＥ融資５億美元的貢獻；北京位列第二位，有８起披露金額的投資案例，涉資約１．７７億美元，占比１６．１％。香港位列第三位，披露金額的１起投資案例，涉資７５００萬美元；１０月１７日，凱雷投資集團宣布，其旗下的１０億美元亞洲成長基金ＩＶ已協(xié)同阿里巴巴創(chuàng)始人馬云支持的私募股權投資基金——云峰基金，聯(lián)合收購數(shù)字影院解決方案提供商——環(huán)球數(shù)碼創(chuàng)意科技有限公司（ＧＤＣ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ Ｌｔｄ）８０％股權，凱雷方面此次將向環(huán)球數(shù)碼投資約７５００萬美元。
ＩＰＯ退出近乎停滯 并購退出嶄露頭角
據(jù)周士杰介紹，自深圳創(chuàng)業(yè)板開閘以來，１０月份上市事件無論從ＩＰＯ數(shù)量還是ＩＰＯ退出筆數(shù)均創(chuàng)下歷史最低，隨著中概股海外上市冰封到ＶＩＥ協(xié)議事件，使得ＶＣ／ＰＥ考慮多元化退出路線。根據(jù)清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，２０１１年１０月份中國創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權投資市場共發(fā)生８筆退出交易。ＩＰＯ和并購分別貢獻３筆退出交易，各占比３７．５％；２筆為股權轉讓退出，占比２５．０％ 。
從上市退出的市場來看，聯(lián)建光電在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，長園盈佳和富海銀濤獲得ＩＰＯ退出；亞瑪頓股份在深圳中小板上市，江蘇高科投獲得ＩＰＯ退出。
１０月份涉及３筆并購退出案例和２筆股權轉讓退出案例。其中，５月２７日，如家酒店集團在宣布，如家以４．７億美元收購上海莫泰酒店管理有限公司全部股份。其中，３．０５億美元為現(xiàn)金支付，其余部分以每普通股２０．１８５美元，共８１５萬美元如家的普通股在交易完成時發(fā)行并支付，１０月１日，該收購完成，摩根史丹利獲得并購退出；６月９日，施耐德電氣公司宣布已與北京利德華福技術有限公司簽訂收購協(xié)議，將以６．５億美元收購這家由私募股權公司控股的中國清潔技術企業(yè)，１０月１２日，該收購完成，駿麒投資和聯(lián)宇投資基金分別獲得并購退出。此外，深圳圳力合創(chuàng)業(yè)投資有限公司將其持有的深圳力合高科技有限公司３０．２６３％股權在深圳聯(lián)合產(chǎn)權交易所掛牌，最終以人民幣６６５０萬元的價格協(xié)議轉讓給個人受讓方，力合創(chuàng)投獲得股權轉讓退出；１０月２１日，河南中孚實業(yè)股份有限公司出資８０００ 萬元人民幣收購河南怡誠創(chuàng)業(yè)投資集團有限公司持有的河南豫聯(lián)中山投資控股有限公司１５％的股權，怡誠創(chuàng)投實現(xiàn)股權轉讓退出。
