美國銀行業(yè)從金融危機(jī)以來集體陷入困境，以美國銀行為代表的美國幾大銀行目前普遍存在資本金不足、業(yè)務(wù)增長乏力、訴訟官司纏身等一系列問題，此外，美國銀行業(yè)對歐洲債務(wù)的巨大風(fēng)險(xiǎn)敞口也將成為未來隱患。
“倒閉潮”、“并購潮”令美國銀行業(yè)重新洗牌
以雷曼兄弟破產(chǎn)為發(fā)端的次貸危機(jī)對美國銀行業(yè)造成重創(chuàng)。美國銀行業(yè)在金融危機(jī)期間遭遇了行業(yè)的重新洗牌，一些中小銀行紛紛倒閉，美國銀行數(shù)量從２００７年底的８５４２家減少至２０１０年底的７６６６家。
而部分大銀行則抓住時(shí)機(jī)，增強(qiáng)實(shí)力。美國銀行以５００億美元的價(jià)格收購美林證券，擴(kuò)充了其投資銀行業(yè)務(wù)及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。而摩根大通銀行則收購了美國第五大投行貝爾斯登。在一輪并購潮后，美國大銀行實(shí)力進(jìn)一步增強(qiáng)，在全行業(yè)的地位進(jìn)一步提升。統(tǒng)計(jì)顯示，美國總資產(chǎn)在５００億美元以上銀行占全行業(yè)資產(chǎn)的比例由２００７年底的６４．５％上升至６８％。
隨著倒閉并購潮的結(jié)束，去年美國銀行業(yè)進(jìn)入了企穩(wěn)復(fù)蘇階段，２０１０年美國銀行業(yè)凈利潤達(dá)８７５億美元，一舉扭轉(zhuǎn)了２００９年全年１０６億美元的凈虧損。今年第二季度，除了全美資產(chǎn)規(guī)模最大的美國銀行出現(xiàn)大幅虧損外，摩根大通銀行、花旗集團(tuán)和富國銀行等主要銀行盈利均好于預(yù)期，凈利潤同比增幅分別為１．７％、２３％和２９％。
銀行業(yè)營收增長乏力
雖然從二季度最新情況來看，美國四大銀行中的三家均實(shí)現(xiàn)盈利，但問題在于盈利主要不是靠業(yè)務(wù)增長帶動(dòng)，而是壓縮成本的結(jié)果。
例如，摩根大通第二季度的信貸成本由去年第二季度的３３．６億美元壓低至１８．１億美元。但其營業(yè)收入則呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢，其占去年總營收３８％的投行業(yè)務(wù)第二季度營收環(huán)比下降１３％，而固定收益部門營收也環(huán)比減少１８％。第二季度貸款額由第一季度的６８８１．３億美元下降至６８６１．１億美元。
花旗集團(tuán)第二季度營業(yè)收入也同比減少７％，至２０６億美元。之所以實(shí)現(xiàn)盈利主要還是因?yàn)椴涣假Y產(chǎn)損失減少。
富國銀行首席執(zhí)行官約翰·斯頓夫表示，由于高失業(yè)率水平阻礙美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，銀行業(yè)務(wù)增長十分困難，該行第二季度主要依靠成本削減等措施來提振利潤。
而美國銀行出現(xiàn)第二季度巨額虧損的主要原因是與抵押貸款相關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)損失巨大，相比去年同期，該業(yè)務(wù)當(dāng)季損失增加近９倍，達(dá)１４５億美元。為了擺脫困境，美國銀行１２日宣布，未來幾年內(nèi)將裁員３萬人，以削減成本和推進(jìn)大規(guī)模重組。
銀行業(yè)未來業(yè)績增長堪憂
目前市場投資者對于銀行業(yè)業(yè)績普遍不看好，證券市場上金融類股今年以來累積跌幅已接近６％，而四大銀行股價(jià)今年以來跌勢更加明顯，其中美國銀行股價(jià)更是被“腰斬”。營收增長乏力、成本費(fèi)用高企未來仍將是掣肘美國銀行業(yè)復(fù)蘇的兩大難題。
首先，銀行業(yè)業(yè)績增長與經(jīng)濟(jì)增長息息相關(guān)，目前美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇依然疲軟，失業(yè)率仍居高不下、房地產(chǎn)市場低迷、企業(yè)投資熱情不高。在這種情況下，居民和企業(yè)借貸熱情不高，銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)很難看到明顯增長。此外，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)以外的其他金融咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)短期內(nèi)也很難有明顯增長。近期高盛等投資銀行也宣布裁員計(jì)劃，表明這方面業(yè)務(wù)發(fā)展的不景氣。
其次，次貸危機(jī)引發(fā)的一系列遺留問題仍然對銀行業(yè)未來業(yè)績造成重大負(fù)面影響。摩根大通銀行首席執(zhí)行官杰米·戴蒙說，抵押貸款違約情況仍將在未來１２－１８個(gè)月時(shí)間內(nèi)持續(xù)發(fā)生，這將使銀行持續(xù)面臨損失壓力。
此外，在次貸危機(jī)期間因購買次貸債券而遭受損失的投資者開始集中對銀行“秋后算賬”，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也展開對美國銀行業(yè)的訴訟。美國銀行６月曾與太平洋投資管理公司等２２家機(jī)構(gòu)客戶達(dá)成和解協(xié)議，同意支付８５億美元，以了結(jié)長達(dá)９個(gè)月的抵押貸款爭端。而摩根大通銀行６月也同意向美國證券交易委員會(huì)支付１．５３億美元的和解費(fèi)。
９月２日，房利美和房地美的監(jiān)管者美國聯(lián)邦住房金融局正式向１７家金融機(jī)構(gòu)提起訴訟，要求賠償“兩房”從這些機(jī)構(gòu)購買按揭貸款支持證券造成的損失。為了應(yīng)對接踵而至的訴訟，各大銀行目前普遍采取支付和解費(fèi)用的方式了解，但這些和解費(fèi)用動(dòng)輒上億乃至數(shù)十億美元，對銀行業(yè)來說無疑是雪上加霜。
此外，美國銀行業(yè)對歐洲國家的風(fēng)險(xiǎn)敞口也成為未來業(yè)績增長的潛在威脅。花旗銀行近期表示，估計(jì)該行在希臘、意大利、葡萄牙、西班牙、愛爾蘭等歐元區(qū)國家有２２０億美元的風(fēng)險(xiǎn)敞口。有機(jī)構(gòu)估算說，美國金融機(jī)構(gòu)對歐洲國家的凈風(fēng)險(xiǎn)敞口約有近２０００億美元。
