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保代離職風(fēng)潮、直投保薦模式遭質(zhì)疑、保薦公司上市后業(yè)績(jī)變臉，今年券商投行陷入多事之秋。
前不久，安信證券多位保代離職在業(yè)界引起了不小的反響，媒體紛紛追蹤報(bào)道。今年1月份以來(lái)，安信證券投行有6位保代離職，成為今年保代流失最嚴(yán)重的券商之一。《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，其執(zhí)行總經(jīng)理王時(shí)中保薦的3個(gè)IPO項(xiàng)目全部被否。而安信證券目前保薦過(guò)的IPO項(xiàng)目有29個(gè)，成功保薦的有22個(gè)，過(guò)會(huì)率為75.86%，這在業(yè)內(nèi)只處于中等水平。
安信證券辦公室負(fù)責(zé)人王洋向本報(bào)記者表示，“6位保代離開(kāi)我公司投行部屬實(shí)”。同時(shí)，他也確認(rèn)了王時(shí)中在安信證券期間保薦的項(xiàng)目未過(guò)會(huì)的事實(shí)。
安信證券今年的亮點(diǎn)是保薦了華銳風(fēng)電，華銳風(fēng)電是今年以來(lái)單筆融資額最大的IPO項(xiàng)目。王洋說(shuō)，“截至今年7月，投行共計(jì)完成股票類(lèi)主承銷(xiāo)項(xiàng)目13家，累計(jì)承銷(xiāo)金額達(dá)247.3億元，分別排名第四和第二。”
WIND數(shù)據(jù)顯示，安信證券今年上半年的營(yíng)業(yè)收入為18.62億元，比去年同期的16.43億元同比上升了11.76%，但是利潤(rùn)總額為7.25億元，比上半年同期的8.72億元下降了16.86%。
IPO過(guò)會(huì)率為76% 二次上會(huì)屢被國(guó)信“截胡”
根據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)資料，安信證券成立于2006年8月22日，兩個(gè)月后即2006年10月25日注冊(cè)為保薦機(jī)構(gòu)。
根據(jù)WIND數(shù)據(jù)，目前為止，安信證券主承銷(xiāo)項(xiàng)目有68個(gè)，其中IPO項(xiàng)目有22個(gè)，增發(fā)項(xiàng)目23個(gè)，債券發(fā)行項(xiàng)目有21個(gè)，配股和可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目各一個(gè)。
其中，IPO項(xiàng)目承銷(xiāo)及保薦費(fèi)用約為10.32億元，占所總承銷(xiāo)保薦費(fèi)用(約13.81億元)的75%。
安信證券保薦IPO項(xiàng)目在第一次上會(huì)就被否或者取消審核的有9個(gè)項(xiàng)目，其中雷柏科技、天璣科技、天橋起重、精藝股份、科士達(dá)這五個(gè)項(xiàng)目在第二次上會(huì)后獲得通過(guò)。
但是只有雷柏科技、天璣科技兩個(gè)項(xiàng)目仍然由安信證券保薦，其他三者已經(jīng)更換保薦人。天橋起重被海通證券保薦通過(guò)，精藝股份、科士達(dá)則都被國(guó)信證券“截胡”。
這樣看來(lái)，加上三個(gè)被“截胡”的項(xiàng)目，目前保薦過(guò)的IPO項(xiàng)目有29個(gè)，成功保薦的有22個(gè)，過(guò)會(huì)率達(dá)75.86%，這在業(yè)內(nèi)算是中等水平。
王時(shí)中保薦所有IPO項(xiàng)目過(guò)會(huì)率僅為20%
細(xì)看安信證券保薦的IPO項(xiàng)目，目前被否的4個(gè)項(xiàng)目中，有2個(gè)項(xiàng)目是由同一位保代保薦的，這2個(gè)項(xiàng)目分別是廣東溢多利生物科技有限公司、山東立晨物流股份有限公司，其保代就是王時(shí)中，目前在安信證券任執(zhí)行總經(jīng)理一職。
據(jù)證監(jiān)會(huì)的資料顯示，王時(shí)中出生于1965年，原是暨南大學(xué)的講師，后來(lái)下海頻頻跳槽，接連跳槽6次。從大鵬證券跳到光大證券，再跳往招商證券。2004年取得保薦資格后跳往第一創(chuàng)業(yè)證券，在這幾個(gè)證券公司都任職投資銀行部的經(jīng)理或者總經(jīng)理一職，在2006年跳槽到安信證券。
雖然王時(shí)中是第一批保代，而且位居執(zhí)行總經(jīng)理之位。但到目前為止只保薦了6個(gè)投行項(xiàng)目，其中5個(gè)是IPO項(xiàng)目。這5個(gè)項(xiàng)目中，只有一個(gè)項(xiàng)目獲得通過(guò)，通過(guò)率僅為20%。
在第一創(chuàng)業(yè)任職期間，王時(shí)中保薦了兩個(gè)項(xiàng)目，其中雪萊特獲得通過(guò)，而東南網(wǎng)架則被撤回，第一創(chuàng)業(yè)后來(lái)更換保代才得以通過(guò)。
證監(jiān)會(huì)資料顯示，在安信證券期間，王時(shí)中保薦的三個(gè)項(xiàng)目都沒(méi)有過(guò)會(huì)。這三個(gè)項(xiàng)目分別是溢多利和立晨物流、科士達(dá)，科士達(dá)后來(lái)被國(guó)信證券保薦才得以通過(guò)。
王洋表示，王時(shí)中在安信期間保薦的上述項(xiàng)目未過(guò)會(huì)屬實(shí)，“項(xiàng)目未過(guò)會(huì)原因復(fù)雜，有國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整原因等，并非完全由保薦人職業(yè)能力所決定。”王洋強(qiáng)調(diào)，“王時(shí)中在安信工作期間，工作認(rèn)真，專(zhuān)業(yè)能力強(qiáng)，為公司領(lǐng)導(dǎo)與同事所尊重與認(rèn)可，2008年保薦的大族激光公開(kāi)增發(fā)項(xiàng)目非常成功。”
安信證券投行6位保代離職
“王時(shí)中在投行部屬于ED級(jí)職級(jí)。”王洋介紹。
“安信證券實(shí)行業(yè)務(wù)職級(jí)管理體制，我公司投資銀行部目前員工總數(shù)近200人，其中ED級(jí)以上職級(jí)總計(jì)28人，MD即董事總經(jīng)理4人，ED即執(zhí)行總經(jīng)理24人。”
“截至今年7月28日，安信有62位保代。”王洋說(shuō)。
有傳言稱(chēng)，今年一月份以來(lái)，安信證券的保代鄭茂林、管建、姚小平、郭青岳、宇爾斌和陳亞輝紛紛離職。宇爾斌和陳亞輝已分別轉(zhuǎn)投到中航證券和國(guó)信證券。
本報(bào)記者向王洋確實(shí)上述信息的真實(shí)性。“6位保代離開(kāi)我公司投行部屬實(shí)，但鄭茂林轉(zhuǎn)任我公司下屬的安信乾宏投資有限公司總經(jīng)理，屬公司內(nèi)部調(diào)動(dòng)。”
6位保代離開(kāi)投行部，王洋認(rèn)為安信投行的流動(dòng)性這并不頻繁。“縱向而言，我公司從2007年至2010年，保代人數(shù)分別是18人、32人、45人、53人，再到今年的62人，保代人數(shù)逐漸增長(zhǎng)；橫向比較，公司認(rèn)為，保代流動(dòng)屬行業(yè)正常現(xiàn)象。公司保代流動(dòng)不存在高于行業(yè)平均流動(dòng)率的問(wèn)題。”
但是據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，今年以來(lái)券商有83位保代離職，安信證券是今年以來(lái)流動(dòng)性最大的券商之一。
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