商務部部長陳德銘8日在“2011國際投資論壇”發(fā)表主旨演講時說，“十二五”期間，商務部將研究拓寬外儲運用渠道，采取五項舉措加大對企業(yè)海外投資的扶持力度。
專家表示，持續(xù)增加的外部壓力，內(nèi)在質(zhì)量提升的迫切要求，都使得中國資本輸出遭遇“成長的煩惱”。當前，國際經(jīng)濟形勢復雜，短期風險加劇，1.5萬億美元境外企業(yè)資產(chǎn)面臨風險防范挑戰(zhàn)，中國亟須建立完善的風險評估與防范體系，保障海外投資安全。
政策 五舉措鼓勵海外投資
國家鼓勵中國企業(yè)海外投資的政策路徑日漸清晰。8日，在中國國際投資貿(mào)易洽談會期間舉辦的“2011國際投資論壇”上，中國商務部部長陳德銘在主旨演講中稱，“十二五”期間，商務部會加大對中國企業(yè)對外投資的政策支持和服務保障力度，將研究拓寬外匯儲備有效運用以及人民幣跨境流通的渠道和方式，支持企業(yè)對外投資。
除了改善外匯管理體制，用外儲支持中國企業(yè)海外投資之外，商務部等有關(guān)部委還將采取多項舉措加大對企業(yè)“走出去”的支持力度。
陳德銘表示，商務部還將探索推動國內(nèi)有條件和有意愿的經(jīng)濟技術(shù)區(qū)，發(fā)揮他們的優(yōu)勢，參與境外的經(jīng)貿(mào)合作區(qū)的開發(fā)建設；健全投資促進和保護機制，提高境外的風險防范和應急處理能力，有效地維護境外企業(yè)、機構(gòu)和人員的合法權(quán)益，增強對民營企業(yè)和中小企業(yè)對外投資的引導和服務；鼓勵走出去的中國企業(yè)擴大對生產(chǎn)、深加工環(huán)節(jié)的投資，幫助投資的東道國發(fā)展能力，增加就業(yè)，改善民生。
就在不久前，商務部會同國家發(fā)改委、外交部發(fā)布《對外投資國別產(chǎn)業(yè)指引(2011年)》(以下簡稱《指引》)。該《指引》目前涉及115個國家，重點介紹了這些國家的主要產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標、優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、對外資行業(yè)準入規(guī)定等內(nèi)容，并收錄了我國簽訂的對外雙邊投資保護協(xié)定及避免雙重征稅協(xié)定的有關(guān)信息。旨在引導我企業(yè)牢固樹立“互利共贏 共同發(fā)展”的理念，將自身跨國經(jīng)營需求與東道國產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標及優(yōu)先發(fā)展領(lǐng)域相結(jié)合，避免盲目投資，不斷提高我企業(yè)對外投資的可持續(xù)發(fā)展能力。
8月23日，商務部與國資委聯(lián)合召開“加強對外投資合作和援外工作管理座談會”，并簽署合作備忘錄，旨在規(guī)范央企海外投資行為。據(jù)悉，商務部還將與工商聯(lián)召開關(guān)于規(guī)范與鼓勵民營企業(yè)海外投資的會議。
此外，《經(jīng)濟參考報》記者獲悉，商務部會同發(fā)改委正在醞釀起草中國企業(yè)境外投資促進條例，這將改變中國企業(yè)海外投資無法可依的尷尬局面。
系列鼓勵扶持政策密集出臺的一個重要背景是，中國作為傳統(tǒng)的主要外資接收國，如今正在成為新興的對外投資主體，并一直保持著快速的對外投資步伐。
據(jù)統(tǒng)計，2010年，中國對外直接投資凈額(流量)為688.1億美元，連續(xù)九年保持增長勢頭，年均增速為49.9%。2010年中國對外直接投資占全球當年流量的5.2%，首次超過日本(562.6億美元)、英國(110.2億美元)等傳統(tǒng)對外投資大國，位居全球第五。截至2010年底，中國對外直接投資累計凈額達3172.1億美元，境外企業(yè)資產(chǎn)總額達到1.5萬億美元。
現(xiàn)實 資本輸出遭遇“成長的煩惱”
“盡管對外投資增長速度比較快，但是中國對外投資仍然處在起步階段。”商務部新聞發(fā)言人沈丹陽對媒體坦言，截至2010年，我國對外投資總規(guī)模達到3172億美元，僅占2010年全球?qū)ν馔顿Y的1.6%，還不及美國2010年一年的對外投資(3200億美元)。“由于我們處于初級階段，我們當然就有成長的快樂和煩惱，存在一些我們感受到的問題，也存在一些外界質(zhì)疑的問題，這些都是發(fā)展中的正常現(xiàn)象。”
從外部環(huán)境來看，中國企業(yè)海外投資外部壓力一直存在，隨著投資規(guī)模的迅猛增長，壓力也越來越大。首先是一些誤解和質(zhì)疑的聲音，比如認為中國國有企業(yè)代表中國政府，對中國投資非洲也有一些批評的聲音等等。此外，國際投資保護主義也已經(jīng)成為中國企業(yè)海外投資難以回避的巨大障礙。據(jù)聯(lián)合國相關(guān)機構(gòu)統(tǒng)計，近年來限制性措施在總的投資政策中的比例顯著提高。從2000年到2009年，限制性措施在所有投資政策中所占比重從2%增加到了30%，投資自由化和投資促進的措施相應的從98%減少到70%。
從自身的要求來看，中國企業(yè)對外投資經(jīng)驗不足，缺乏人才，企業(yè)投資分散缺少戰(zhàn)略布局規(guī)劃，金融與產(chǎn)業(yè)融合不足，風險評估與防范體制不健全，法制建設薄弱等，也都阻礙了我國企業(yè)“走出去”的步伐。
以外匯頭寸為例，海外投資合作所需資金往往數(shù)額巨大，企業(yè)對外投資需要數(shù)量較多的貸款，而我國金融機構(gòu)普遍存在外匯存貸款比例嚴重失調(diào)的情況，外匯頭寸嚴重不足，企業(yè)對外投資一般只能從銀行貸到人民幣，再用人民幣去購匯，這樣企業(yè)投資面臨人民幣升值的匯率風險，投資收益的不確定性影響了企業(yè)對外投資的積極性。這就需要充分利用外匯儲備，推動企業(yè)“走出去”。
再以法制建設為例，我國在“走出去”的法規(guī)建設上，與實施“引進來”政策相比有很大差距。雖然我國政府相關(guān)部門也先后出臺了一系列規(guī)定，如商務部頒布實施的《境外投資管理辦法》、國家外匯管理局發(fā)布的《境內(nèi)機構(gòu)境外直接投資的外匯管理規(guī)定》等，在為企業(yè)營造良好對外投資環(huán)境和便利化方面發(fā)揮了很大作用，但是與我國企業(yè)“走出去”發(fā)展趨勢和緊迫要求還存在一定的差距。
“當中國企業(yè)的海外投資實現(xiàn)了‘量’的突破之后，對‘質(zhì)’的要求就越來越迫切了。一些配套的制度建設如果跟不上，無法滿足企業(yè)的需求，那么這對中國企業(yè)海外投資的局限性就會越來越凸顯出來。”一位與會的業(yè)內(nèi)人士告訴《經(jīng)濟參考報》記者。
建議 完善風險防范機制
最近一段時間，利比亞危機，美國獵殺中國概念股，埃及內(nèi)亂，泰國暴力事件，歐盟的債務危機等一系列來自于政治、金融、經(jīng)濟、社會領(lǐng)域的風險因素，正在使中國企業(yè)的國際化環(huán)境變得復雜。與此同時，中國企業(yè)“走出去”也出現(xiàn)了一些問題，例如華為和中興在海外互相起訴侵犯知識產(chǎn)權(quán)，中鐵建承包的麥加輕軌項目出現(xiàn)巨額的虧損，中方企業(yè)承建波蘭A2高速公路項目也因為價格問題而終止了合同等等。
經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）全球投資關(guān)系部部長古德施泰因表示，一些突發(fā)事件，比如利比亞危機、日本地震等，會對中國企業(yè)海外投資造成負面影響。由于中國海外投資活躍，因此面臨的風險也就更大。他認為，國家政府之間應該加強高層對話，共建風險防范機制，同時中國政府也需要多給予“走出去”的企業(yè)金融方面的支持。
專家表示，中國企業(yè)經(jīng)過多年的市場磨煉，已經(jīng)具備了“走出去”的條件與能力。然而，當前國際經(jīng)濟形勢仍然是復雜的，各種自然災難并發(fā)，社會和政府動蕩增多，經(jīng)濟前景的不確定性仍然存在。因此，我國政府和企業(yè)都要高度重視“走出去”的風險防控。專家建議，應該積極建立風險評估預警體系，加快建立海外保險體系與風險補償機制，建立全方位的海外利益安全保障體系。
商務部研究院跨國經(jīng)營部周密博士認為，中國企業(yè)對外投資，首先要認真分析和評估東道國風險及自身風險承擔能力，同時對自身發(fā)展水平和風險承擔能力有清醒和準確的把握。在外界環(huán)境不斷變化的情況下，企業(yè)也需要對各種分析進行動態(tài)調(diào)整，以準確適應新的形勢和環(huán)境。在風險把握上，中國企業(yè)既要注意從趨勢上對宏觀經(jīng)濟發(fā)展方向加以把握，又要對各國特有的文化風俗及各種特點產(chǎn)生的風險有所準備。
其次，周密表示，中國企業(yè)要在國際化過程中學習國際規(guī)則，遵循慣用商業(yè)慣例和規(guī)則，借助國際組織、金融機構(gòu)以及各類政府間合作機制和東道國的法律法規(guī)保護自身利益。還可以通過股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整等創(chuàng)新方式降低風險對企業(yè)的影響程度，積極尋找新的合作方式與領(lǐng)域。
另一方面，政府也需要采取積極的得力措施，穩(wěn)固企業(yè)積極“走出去”的同時，切實解決企業(yè)的困難，維護其海外利益。
商務部新聞發(fā)言人沈丹陽日前表示，商務部高度重視近期中國企業(yè)開展對外投資合作中出現(xiàn)的一些問題。這些問題首先應依靠企業(yè)的力量，根據(jù)合同，與業(yè)主通過友好協(xié)商進行解決。但是政府在這方面也有一定服務的功能和作用。所以，商務部作為“走出去”的牽頭負責部門之一，針對存在的問題，將繼續(xù)依據(jù)《對外承包工程管理條例》，會同國務院有關(guān)部門，不斷健全和完善相關(guān)體制機制，研究建立科學規(guī)范的重大項目監(jiān)督協(xié)調(diào)機制和質(zhì)量管理制度，督促企業(yè)充分評估項目經(jīng)濟社會效益，不斷提高海外項目管理水平。
