興業(yè)全球基金今年可謂是踩雷“專業(yè)戶”，在近期受到投資者和媒體對(duì)其頻踩地雷股的質(zhì)疑后，昨晚在其官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于旗下部分基金投資情況的說明》，其旗下基金參與中恒集團(tuán)、華蘭生物投資的基金，早已在這些上市公司股價(jià)大跌之前就已出貨了。
但根據(jù)其公布的信息來看，其基金對(duì)華蘭生物的持股為11個(gè)交易日，對(duì)中恒集團(tuán)的持股時(shí)間僅有7個(gè)交易日。如此短時(shí)間快進(jìn)快出，而且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判精準(zhǔn)，讓網(wǎng)友驚呼“興業(yè)全球的基金經(jīng)理是股神！”
同時(shí)，興業(yè)基金過于精準(zhǔn)的短期操作，和回避“地雷股”的提前判斷，也讓投資者質(zhì)疑興業(yè)基金是否存在內(nèi)幕交易的問題。
7個(gè)交易日短炒中恒集團(tuán)
8月31日，興業(yè)全球基金官方微博發(fā)布簡短說明稱，興全趨勢(shì)6月30日買入中恒集團(tuán)18萬股，但早已于7月8日“全部獲利拋出”，未有其它基金參與。另外，興全綠色基金曾買入華蘭生物，但也早已在大跌前“全部賣出”。
也就是說，興全趨勢(shì)僅持有中恒集團(tuán)短短7個(gè)交易日，便迅速獲利出局。如此快進(jìn)快出的風(fēng)格，讓投資者不禁感嘆公募基金的作風(fēng)堪比游資與散戶！
在標(biāo)榜價(jià)值投資和長期投資的公募基金管理人中，作風(fēng)凌厲的基金也不乏其主，興全趨勢(shì)此次更可謂“現(xiàn)身說法”。
事實(shí)上，在短暫停留區(qū)間，中恒集團(tuán)股價(jià)也并未有太大波動(dòng)。以買賣兩日分別的開盤價(jià)和收盤價(jià)計(jì)算，區(qū)間漲幅為6.05%，興全趨勢(shì)買入的18.23萬股獲利20萬元左右。這對(duì)于資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)126億元的興全趨勢(shì)僅如杯中之水。
從公開披露的信息來看，這只由興全基金投資總監(jiān)王曉明管理的明星基金，持股集中度相較于行業(yè)平均水平而言較高，今年二季度末共持有75只股票，其中對(duì)中恒集團(tuán)的持股市值僅排倒數(shù)第二。而從其買賣明細(xì)來看，其累計(jì)買入賣出金額較大的股票也絕少重合，這意味著這只基金并未有顯著的波段操作的風(fēng)格。
但某業(yè)內(nèi)資深人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，此次事件，只是揭露出基金操作的冰山一角。
“這就是基金短線操作風(fēng)格的一個(gè)明證。基金利用自身的資金和信息的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行個(gè)股的超短期操作，對(duì)市場(chǎng)和散戶危害極大。”他認(rèn)為，“基金作為市場(chǎng)中的中長期資金，如此操作，加劇了市場(chǎng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。”
借利好出貨 被質(zhì)疑“太精準(zhǔn)”
雖然中恒集團(tuán)是近年來市場(chǎng)上的牛股，興業(yè)系基金卻極少碰觸。從近一年以來的定期報(bào)告披露情況來看，興全系基金均未持有過該股，對(duì)中恒集團(tuán)的“突然關(guān)照”似乎有點(diǎn)突兀。
此外，興業(yè)基金并沒有說明旗下基金買賣中恒集團(tuán)的投資邏輯，但是，興全趨勢(shì)選擇買入賣出的時(shí)間點(diǎn)卻十分蹊蹺。
興全趨勢(shì)在6月30日買入中恒集團(tuán)，7個(gè)交易日后的7月8日，中恒集團(tuán)公布半年度預(yù)增公告，稱“預(yù)計(jì)1~6月歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期增長超過150%”，當(dāng)天股價(jià)沖高回落，興全趨勢(shì)全部獲利拋出。
對(duì)此，有網(wǎng)友驚呼：“原來興業(yè)基金堪稱短線高手！”、“強(qiáng)烈建議搞個(gè)追漲停基金！”……
但由于興業(yè)基金買賣中恒集團(tuán)時(shí)點(diǎn)太過精準(zhǔn)精確，更多的投資者卻對(duì)此提出質(zhì)疑：“6月30日買入，7月8日獲利賣出，究竟展示了什么投資邏輯？”還有投資者表示，“這一澄清，反而把基金內(nèi)部的操盤秘密給泄露了。”更有投資者直言，興業(yè)基金“內(nèi)幕交易和(信息)防火墻隔離都有問題。”
對(duì)此，某基金人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，興業(yè)基金可能是有預(yù)計(jì)到中恒集團(tuán)業(yè)績預(yù)增而買進(jìn)，公告當(dāng)天賣出也有自己的原因，但從極短的操作和賣出時(shí)點(diǎn)來看，興業(yè)基金仍不能和“內(nèi)幕交易”的嫌疑撇清關(guān)系。
“6月底，中恒集團(tuán)成交量就逐漸放大，說明有資金提前知道了中報(bào)業(yè)績預(yù)增的消息，在這波資金的助推下，中恒集團(tuán)一路上漲。”他表示，“而在8號(hào)中恒集團(tuán)放出利好當(dāng)天及隨后兩天，股價(jià)都下跌，說明這部分資金落袋為安。興全趨勢(shì)買的18萬股，你能說就不在里面嗎？”
他同時(shí)認(rèn)為，興業(yè)基金披露自己個(gè)股操作，被投資者質(zhì)疑內(nèi)幕交易，則必須自證清白，“在美國等成熟市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)在股票上漲前買入，和下跌前賣出的行為，都可以被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為內(nèi)幕交易，需要機(jī)構(gòu)投資人‘辯方舉證’，自己證明清白。”
因此，雖然興全趨勢(shì)在中恒集團(tuán)大跌停牌之前就已出貨，避免了損失，但如此短炒之舉仍令不少市場(chǎng)人士大感疑惑。“畢竟，結(jié)果的正確并不能推論出過程的正義。”有業(yè)內(nèi)人士表示。
興業(yè)基金面對(duì)投資者質(zhì)疑解釋稱：“我司堅(jiān)持價(jià)值投資和長期投資，興全趨勢(shì)的十大重倉股，基本保持穩(wěn)定，但有些時(shí)候也要把握一些短線的交易性機(jī)會(huì)。”而對(duì)精準(zhǔn)買賣個(gè)股的投資邏輯并未作出解釋。
