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鄭拓與李旭利均因在交銀施羅德期間的老鼠倉案被查，已經移交司法，涉案金額千萬級別。
陷入老鼠倉案丑聞久矣的基金經理鄭拓已經被抓。根據(jù)知情人士透露，鄭拓一案與原交銀施羅德基金公司投資總監(jiān)、上海重陽投資合伙人李旭利同案被調查，已移交司法。
有關知情人士向財新記者透露，這一案件有可能成為中國證券市場上最大的基金經理老鼠倉案，可能將對業(yè)內造成震懾作用。
2010年10月，原交銀施羅德基金投資總監(jiān)李旭利被傳出在接受調查。隨后，鄭拓被調查的消息在坊間流傳。鄭拓曾與李旭利在交銀施羅德期間共事，任該公司投資副總監(jiān)。
2011年年初，基金市場再度風傳鄭拓涉及違法已被調查，并稱調查趨于結束，鄭本人的涉案金額可能比以前的基金經理涉案金額更高。而財新記者調查獲知，早在2011年3月份，鄭拓本人已經被限制出境，即在公安部門的邊控名單上。8月28日晚，證券時報報道，則稱鄭拓日前被司法機關抓捕歸案。
“無非是說鄭拓做了老鼠倉，甚至有說鄭拓和外面的人聯(lián)手在做。也有的人說鄭拓也沒有什么背景，估計這次逃不過去了。”上海一位投資界人士表示。
2011年5月份，鄭拓的成立的陽光私募上海好望角旗下的所有私募基金已經清盤，其中最后遭清盤的是“深藍1號”。該產品在存續(xù)期間凈值下跌了近40%，表現(xiàn)極差，持有人一致同意為退出而清盤。而好望角的公司網(wǎng)站目前也已經無法登錄。
“這些調查對他肯定有影響，怎么還會有心思管理。有些投資者贖回，導致產品清盤。”上海證券界一位與鄭拓相識的人士表示。
鄭拓生于1968年，本科畢業(yè)于復旦大學，學習法律，后赴美國芝加哥大學商學院進修MBA。歷任黑龍江省進出口公司業(yè)務代表、君安證券有限公司投資經理、廣達投資管理公司投資經理、貝爾德投資銀行分析師、海富通基金管理有限公司股票分析師、基金經理助理、基金經理。2007年加入交銀施羅德基金管理有限公司。
交銀期間，鄭拓管理的交銀穩(wěn)健證券投資基金，取得晨星兩年期和三年期五星級基金評價，并在《福布斯》發(fā)布的2009中國基金排行榜中，被評為十大最佳股票型基金之一。
2009年9月，鄭拓正式離開交銀施羅德基金公司，10月與原同事陳曉秋一起投資1000萬元創(chuàng)立上海好望角投資公司，正式加盟私募大軍。
昔日明星基金經理鄭拓被抓捕 或與老鼠倉有關
又一位明星基金經理落馬。證券時報記者日前獨家獲悉，原好望角投資總經理、交銀施羅德基金公司投資副總監(jiān)鄭拓已被公安機關抓捕歸案。
知情人士透露，一直深陷“被調查”傳聞的基金經理鄭拓上周在北京被上海警方抓獲。雖然消息人士并未明確透露抓捕罪名，但多與一直傳聞的“老鼠倉”傳言不無關系。如果這一罪名最后確定，鄭拓將是監(jiān)管部門“捕鼠”風暴中倒下的又一投資界名人。
鄭拓有15年證券、基金從業(yè)經驗。他2005年4月至2007年3月任職于海富通基金擔任基金經理，2007年加入交銀施羅德基金，任投資副總監(jiān)和基金經理。鄭拓離職后與同事一起創(chuàng)立了好望角投資管理公司，其中鄭拓出資750萬元。
一直深陷被調查傳聞的原好望角投資總經理鄭拓境況有了最新進展，證券時報記者日前獲悉，鄭拓已于上周在北京被上海公安機關抓捕，并被移送立案調查。
知情人士透露，雖然目前并未得知鄭拓被抓捕的確切罪名，但應該與此前市場一直傳言的“老鼠倉”不無關系。如果這一罪名成立，鄭拓將是今年以來繼許春茂之后又一因老鼠倉被移送公安機關的基金經理。
“老鼠倉”傳言下好望角幾經風暴
公開資料顯示，鄭拓于2009年從交銀施羅德離職，與同事合資創(chuàng)辦好望角投資公司。此前好望角網(wǎng)站上顯示，該公司股東構成為鄭拓、陳曉秋與沈培敏，其中鄭拓出資750萬元，陳曉秋和沈培敏分別出資200萬元和50萬元。
好望角成立后，一共發(fā)行成立了兩款陽光私募產品，然其表現(xiàn)并不突出，甚至幾度深陷“清盤”傳聞。此前有報道稱，在山東信托網(wǎng)站上，“深藍1號”最后凈值公布是今年4月13日，凈值為0.6107元，隨即應被清盤解散。不過，當前山東信托網(wǎng)站已經沒有了這只產品的任何信息，在好買基金網(wǎng)站上，深藍1號的凈值更新于4月13日止，網(wǎng)友評論也透出深深的失望情緒。
事實上，自2010年10月起，關于好望角總經理鄭拓被調查的傳言就在坊間流傳開來。12月中旬，鄭拓被調查的消息頻頻見諸報端。12月15日，傳出監(jiān)管層已開始對鄭拓進行調查的消息。
對于這一切，鄭拓及其所在的好望角公司都予以否認。佐證之一是，鄭拓于2010年12月17日發(fā)布了一篇新博文《對制約當前行情發(fā)展的幾點因素的思考》，探討了去年11月中旬以來，在通脹高企和貨幣政策由寬松轉向穩(wěn)健的背景下，A股市場的方向。
此后，鄭拓及其公司就沒有了任何公開信息，直至今年5月有媒體曝出鄭拓本人由于被調查而被限制出境。業(yè)內人士稱，從數(shù)年前的唐建、王黎敏、張野案到劉海、韓剛、涂強案，再到最近的許春茂、黃林案，監(jiān)管機構對老鼠倉的打擊一直保持高壓態(tài)勢。最新消息則表明，鄭拓已被上海警方實施了抓捕，如果其被抓罪名確如此前市場傳言的“老鼠倉”行為，那鄭拓將有可能面臨較嚴厲的刑事處罰。
光環(huán)下的鄭拓陷“老鼠倉”傳聞
可查閱資料顯示，鄭拓具有15年證券、基金從業(yè)經驗。曾于2005年4月至2007年3月任職于海富通基金，擔任基金經理。2007年加入交銀施羅德基金管理公司，任投資副總監(jiān)和基金經理。
在交銀施羅德期間，鄭拓達到個人投資生涯高峰。他于2007年3月至2009年7月間管理的交銀穩(wěn)健基金，取得晨星兩年期和三年期五星級基金評價，并在《福布斯》發(fā)布的2009中國基金排行榜中被評為十大最佳股票型基金之一。
不過，光環(huán)之下的鄭拓于2009年7月開始陷入各種麻煩。當年7月，有媒體報道稱基金經理鄭拓花5000萬現(xiàn)金購買湯臣一品的一套房子。針對這一傳言，鄭拓表示：“看了報道，驚詫之余不免深深嘆息。一個子虛烏有的事情竟被渲染得沸沸揚揚，不得不讓我重新思考該選擇怎樣的生活方式。”不僅如此，鄭拓最后還發(fā)表意見認為：“我不希望，中國每一位優(yōu)秀的基金經理，最后都選擇離開；我真心希望，中國每一個基民，都能夠隨著中國基金業(yè)的成長而收獲投資成功的幸福；我希望，每一個人都能過安寧的生活。”
隨著原交銀施羅德基金公司投資總監(jiān)李旭利離職，鄭拓也緊隨其后選擇離開帶給他光環(huán)的公募基金，獨立門戶成立私募基金公司。此前曾有報道稱，鄭拓和李旭利兩人在交銀施羅德基金任職期間存在“老鼠倉”行為，不過，也有消息人士指出，鄭拓的“問題”或許與其個人在公募期間所為有關。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，鄭拓在公募基金期間，業(yè)績成績單較為突出，為其奔私積累了不錯的個人品牌資源。據(jù)統(tǒng)計，在其管理期間，海富通股票、海富通精選和海富通風格優(yōu)勢分別取得了158.70%、62.44%和53.71%的成績，交銀穩(wěn)健取得的業(yè)績?yōu)?4.27%。不僅如此，曾與鄭拓共事的公募基金內部人士對證券時報記者表示：“鄭拓為人非常不錯，投資能力也強，如今所涉之事我們覺得異常可惜。”
按照鄭拓自己的說法，轉投私募似乎是他事業(yè)開始就已經決定的選擇，這也成為其后來創(chuàng)立私募基金實現(xiàn)個人理想的原因所在。他曾表示：“對我來說，從做投資的第一天起，做私募，成立對沖基金才是我的真正夢想。做投資的人并不會追求職位的高低，投資業(yè)績才是基金經理真正的價值體現(xiàn)。”然而，這個一心向往管理對沖基金的鄭拓卻要為自己的過去買單，這一代價或許值得更多同行深思。
鄭拓系全軍覆沒 老鼠倉傳聞仍甚本人不知所蹤
5月19日，山東信托工作人員向理財周報記者證實，“深藍1號”已經清盤。
這是昔日明星基金經理鄭拓創(chuàng)辦的好望角股權投資有限公司旗下最后一只被清盤的產品。而有消息稱，鄭拓已經解散了自己的公司。
由于已經無法搜索到好望角公司的網(wǎng)站，因此記者無法證實此消息。鄭拓本人的手機仍然開機，但是無人接聽和回復短信。
事實上，自從2010年底，鄭拓傳出因“老鼠倉”被調查的消息以來，見過他本人的人已經很少。
2011年3月，曾有媒體報道稱，鄭拓在調查期間，被限制出境。
據(jù)理財周報記者從多方獲悉，鄭拓“問題比李旭利嚴重”的消息，依然廣泛流傳。
而此前有媒體報道稱，關于李旭利，證監(jiān)會已經結束調查，移交行政處罰委，不排除轉交司法程序。
但理財周報記者無法確認，李旭利最終是否以“老鼠倉”定性。
而據(jù)稱“更嚴重”的是鄭拓顯然已經暫時告別了私募江湖。
“深藍1號”悄然清盤1月
在山東信托的網(wǎng)站上，“深藍1號”最后的一個凈值公布日是4月13日，當日的凈值是0.6107元。
山東信托工作人員向理財周報記者證實，4月13日實際就是這只產品的清盤日。由于沒有設置止損線，所以“深藍1號”清盤原因并非低于止損線強制清盤；而是很罕見的“持有人一致同意結束”。
事實上，由于業(yè)績太差，自2010年下半年，就一直有傳言說，“深藍1號”可能清盤。但是2010年底，理財周報就此向鄭拓詢問時，鄭拓稱該只產品正常運作，堅決否認了有清盤可能。
令人吃驚的是，這只清盤已經超過1月的產品，似乎沒有引起外界任何重視。“深藍1號”，依然出現(xiàn)在大量的網(wǎng)站和私募產品列表中，顯示為可售狀態(tài)。
一家私募研究機構向理財周報表示，注意到了“深藍1號”在5月13日沒有更新凈值，導致該網(wǎng)站上該產品的凈值日遲于其他產品。
“但是這個情況在陽光私募中很正常，有的時候一個月不公布凈值，下個月也許突然就公布了。”該研究機構研究總監(jiān)說。
而事實上，在山東信托的網(wǎng)站上，“深藍1號”明確被標注為“清算”狀態(tài)。
據(jù)資料顯示，“深藍1號”于2009年11月13日正式成立，募集資金8400萬元，信托期5年。而此前媒體報道稱，由于業(yè)績太差，“深藍1號”至2011年只剩下1000多萬元。由于持有12個月以上不用支付贖回費，所以投資者斬倉退出壓力較小。
盡管“深藍1號”存續(xù)期間凈值下跌了近40%，表現(xiàn)極差，但是以“持有人一致同意”為理由清盤，此前并不多見。
在各大私募網(wǎng)站上，本來關于“深藍1號”有諸多投資者的抱怨，但是沒有人透露該產品已經被清盤的事實。
“老鼠倉”傳聞下的業(yè)績倒數(shù)第一
“深藍1號”是鄭拓第二只被清盤的基金。第一只是中信信托的“深藍3號”，由于凈值跌破0.7元紅線，于2011年3月宣布清盤。
這兩只產品的業(yè)績日益惡化，伴隨著鄭拓卷入老鼠倉而被調查的傳聞。
2010年10月，業(yè)界傳出消息，曾經和李旭利同事、在交銀施羅德時期叱咤風云的鄭拓，因為涉嫌在公募期間卷入“老鼠倉”，正在被監(jiān)管部門調查。
當時，“好望角1號”和“好望角3號”，在經過上半年的大跌后，虧損已經超過20%。
一位投資業(yè)界人士向理財周報記者表示，當時鄭拓的投資可能已經受到了調查或者關于調查的傳言的影響。因為2010年10月后展開的反彈中，好望角旗下產品依然增長緩慢。
“從鄭拓在公募和私募時期的表現(xiàn)看，他比較喜歡重倉周期股，當年在公募時期就是依靠2009年重倉煤炭股而一舉成名。所以上半年他虧可以理解，但10月市場反彈照理說他是有機會的。但從那段時間他的表現(xiàn)看，可能倉位不重。他產品規(guī)模也不大，在明顯的行情中沒有及時調整，很有可能心思已經不在投資上了。”該人士說。
2010年，“深藍1號”的凈值增長率排名所有陽光私募倒數(shù)第一。
但是鄭拓當時回應外界稱“清者自清”，并于2010年12月17日更新了自己的博客，發(fā)表《對制約當前行情發(fā)展的幾點因素的思考》，這也是他發(fā)表的最后一條博客。
這一段時間可能是鄭拓比較輕松的一個時期，從2010年底到2011年初的短暫兩周里，“深藍1號”的凈值增長曾經高居陽光私募第一位。
但關于鄭拓的調查仍在繼續(xù)，2011年2月，業(yè)界流傳消息稱，鄭拓問題相當嚴重，可能上升到司法層面。
3月，有媒體報道稱，由于接受調查，鄭拓被限制出境。同期，“深藍3號”被強制清盤。
即便當時，好望角投資依然回應，鄭拓在公司正常上班，公司正常運作。
2011年4月13日，好望角最后一只產品“深藍1號”清盤。業(yè)界流傳的說法是，從那時起，好望角公司就解散了。
好望角總經理鄭拓被查疑云
就在大家的眼球都被李旭利事件吸引時，上海好望角股權投資管理公司（下稱“好望角”
）創(chuàng)辦人鄭拓涉嫌老鼠倉的傳聞無異于一枚重磅炸彈。“我們從監(jiān)管層側面渠道得到的消息，鄭拓確實被查了。”一位接近監(jiān)管層的人士在接受時代周報記者采訪時表示。
無獨有偶，好望角禍不單行。數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，山東信托發(fā)行的好望角深藍1號以及中信信托發(fā)行的好望角深藍3號分別以-32.71%和-29.61%位列跌幅榜前列，其中的深藍3號極可能面臨清盤風險。為此，時代周報記者撥打了鄭拓的手機，但一直處于關機狀態(tài)。
深陷“調查門”
2010年上海灘，基金業(yè)又是“鼠”影頻現(xiàn)。從處在漩渦中心的李旭利到已從中歐基金辭職的許春茂，來自監(jiān)管層的“捕鼠風暴”似有愈刮愈烈之勢。
早在今年10月，關于好望角總經理鄭拓被調查的傳言逐漸在坊間流傳開來。12月中旬，關于鄭拓被調查的消息頻頻見諸報端。有媒體曾報道稱，鄭拓涉嫌卷入“老鼠倉”。12月15日，傳出監(jiān)管層已開始對鄭拓進行調查的消息。“鄭拓是因為在公募基金任職期間涉嫌老鼠倉，因此被查了。”上述接近監(jiān)管層的人士在接受時代周報記者采訪時表示。
公開資料顯示，鄭拓畢業(yè)于復旦大學法律系，后前往美國芝加哥大學商學院深造，具備較深厚的經濟學造詣和長達15年的投資管理經驗，包括國內和國際市場的投資經驗。鄭拓先后擔任過交銀穩(wěn)健、海富通股票、海富通風格優(yōu)勢、海富通精選、海富通強化回報的基金經理。
2007年7月，鄭拓接替李旭利，出任交銀穩(wěn)健基金的基金經理。在其管理交銀穩(wěn)健基金期間，該基金取得并保持了晨星兩年期和三年期的五星級基金評價，并被全球著名商業(yè)雜志《福布斯》評為2009中國基金排行榜中的十大最佳股票型基金之一。2009年7月底，鄭拓投身私募，離開交銀施羅德基金公司，創(chuàng)辦好望角公司。和李旭利一樣，鄭拓的“奔私”亦頗受業(yè)界關注。
好望角網(wǎng)站上顯示，該公司成立于2009年，是一家專注于大中華區(qū)資本市場、為投資者提供股權投資管理和一般投資管理的專業(yè)機構。該公司目前的股東構成為鄭拓、陳曉秋與沈培敏，其中鄭拓出資750萬元，陳曉秋和沈培敏分別出資200萬元和50萬元。根據(jù)相關資料顯示，陳曉秋為好望角副總經理兼研究總監(jiān)，沈培敏為好望角副總經理兼市場總監(jiān)。
近期有關報道稱，鄭拓和李旭利兩人在交銀施羅德基金任職期間存在“老鼠倉”行為。該報道同時指出，李旭利被調查原是無心插柳，監(jiān)管部門最初實際調查的是鄭拓，李旭利是被牽扯出來的。這一說法，和此前外界流傳的李旭利是因為交銀方面舉報而遭到調查的傳聞不同。“這種說法我們已經從監(jiān)管層得到了證實。”
上述接近監(jiān)管層的人士表示。
產品業(yè)績墊底
目前，好望角共有兩只證券投資信托產品。好望角深藍1號證券投資集合資金信托計劃，2009年11月募集成立，受托人為山東國際信托，信托保管人是民生銀行。另一只產品是好望角深藍3號證券投資集合資金信托計劃，2009年12月募集成立，受托人為中信信托，信托保管人為建設銀行。兩只產品均是由好望角創(chuàng)辦人鄭拓掌舵。
但令人意想不到的是，兩只產品自發(fā)行開始其凈值不斷下跌。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，山東信托發(fā)行的好望角深藍1號以及中信信托發(fā)行的深藍3號分別以-32.71%和-29.61%位列跌幅榜前列。
根據(jù)好望角官方網(wǎng)站顯示，截至今年12月13日深藍1號凈值已跌至0.67；而另一只產品深藍3號在12月10日單位凈值僅為70.43。若形勢繼續(xù)惡化，深藍3號極可能面臨清盤風險。
深藍3號的產品合同中約定，在信托計劃存續(xù)期內，當估值結果顯示某開放日的信托單位累計凈值不高于“70”時，觸發(fā)特別交易權條款，受托人向所有受益人公告，并有權終止本信托計劃。
深藍1號的命運也可見端倪。有媒體曾報道稱，深藍1號成立時規(guī)模8400萬元，而當前的規(guī)模只有1000多萬元了，規(guī)模縮水近九成。當談到鄭拓在公募基金期間業(yè)績表現(xiàn)出色，但在私募表現(xiàn)卻令人大跌眼鏡時，一位上海基金界人士表示：“公募與私募是兩種不同概念，在公募業(yè)績好并不代表在私募業(yè)績就一定會好，環(huán)境變了很多事情都說不準。”
“對于好望角來說，現(xiàn)在是處在一個困難的時期。”上述上海基金界人士表示，好望角的產品現(xiàn)在凈值比較低，要上來也很困難。包括這次鄭拓被調查的事情使好望角的品牌受到了很大的傷害。此外，好望角的產品收益確實很差，對投資者實在不好交代。
時代周報記者在登錄鄭拓的博客時發(fā)現(xiàn)一篇題為“對制約當前行情發(fā)展的幾點因素的思考”的文章，發(fā)表日期為2010年12月17日。在這篇文章結束時鄭拓寫道：“2010年很快就要過去了。回顧2010年的行情，市場潮漲潮落，就像人生有起有伏。順利的時候心存感激，挫折的時候懂得反省和忍耐。股市如人生。”也許這就是他內心最真實的寫照。
傳李旭利已被限制出境 或會被判刑十年
在李旭利“辭職門”事件一個月之后，真相逐漸浮出水面。據(jù)了解，這名曾經的公募基金明星、私募領軍人物，因在交銀施羅德工作期間涉嫌老鼠倉交易，目前已處于被“邊控”（限制出境）狀態(tài)，有法律人士表示，如果情況屬實，以目前透露的違規(guī)抄作金額，李旭利可能會被判刑十年，這也是目前基金行業(yè)因為老鼠倉而受到的最重處罰。一位證監(jiān)會內部人士表示，目前李旭利涉嫌內幕交易案件正在“走程序”，證監(jiān)會正在對其進行調查，但取證與認定較為艱難。
鄭拓簡介
鄭拓——“老君安”，曾被業(yè)界認為最有理念的基金經理之一，其個人博客因專業(yè)的理論分析，和獨到的投資視角頗受好評。
歷任君安證券投資經理、貝爾德投資銀行分析師、海富通基金公司基金經理，交銀施羅德基金公司投資副總監(jiān)。
2005年4月至2007年3月間任職于海富通基金管理公司，先后擔任海富通精選、海富通股票、海富通強化回報、海富通風格優(yōu)勢基金經理。
2007年加入交銀施羅德基金管理有限公司，擔任投資副總監(jiān)。2007年3月至2009年7月間管理交銀穩(wěn)健證券投資基金，取得晨星兩年期和三年期五星級基金評價。
2009年9月正式離開交銀施羅德基金公司，在證券投資界掀起一陣波瀾，10月投身私募，創(chuàng)立上海好望角投資。
李旭利簡介
李旭利，中國人民銀行研究生部經濟學碩士。10年基金從業(yè)經驗。1998年至2005年任職于南方基金管理有限公司，曾擔任公司研究員、交易員、基金經理、投資總監(jiān)等職務。其中1999年9月至2004年1月?lián)位鹛煸鸾浝碇怼⒒鸾浝恚?004年1月至2005年7月?lián)文戏交鸸芾碛邢薰就顿Y總監(jiān)及南方穩(wěn)健成長證券投資基金基金經理。2005年加入交銀施羅德基金管理有限公司。2006年6月14日至2007年7月3日擔任交銀施羅德穩(wěn)健配置混合型證券投資基金基金經理，并任交銀施羅德基金管理有限公司投資總監(jiān)。2009年7月加盟上海重陽投資管理有限公司開始私募基金運作。2010年10月，從重陽投資離職。
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