“今天又是美元全線遭受拋盤壓力的一天。”吉隆坡一位交易商27日說(shuō)，“許多亞洲央行正買進(jìn)美元以減緩連日來(lái)亞洲貨幣的漲勢(shì)。”
亞洲貨幣兌美元27日飆升至新高，原因是投資者對(duì)美國(guó)將失去AAA評(píng)級(jí)的預(yù)期升溫，從而大舉拋售美元。另外有分析稱，新興經(jīng)濟(jì)體的接連加息令熱錢蠢蠢欲動(dòng)，可能導(dǎo)致匯市進(jìn)一步震蕩。
多數(shù)亞幣匯率創(chuàng)新高
美元頹勢(shì)27日在亞洲市場(chǎng)貨幣的走勢(shì)中得到集中體現(xiàn)，亞洲貨幣對(duì)美元的匯率紛紛創(chuàng)下數(shù)月乃至數(shù)年來(lái)的高點(diǎn)。
當(dāng)日，美元指數(shù)跌落至三個(gè)月低位，美元兌日元跌至77.68日元，上次觸及該水平是在3月17日，當(dāng)時(shí)該匯率受到日本大地震及海嘯的影響；因澳大利亞第二季度通貨膨脹率大幅上升，澳元兌美元?jiǎng)?chuàng)出30年來(lái)新高，升至1.1062美元；美元兌新加坡元觸及歷史低點(diǎn)，一度跌穿關(guān)鍵心理支撐位1.2000新元；馬來(lái)西亞林吉特兌美元?jiǎng)?chuàng)14年新高，美元跌至2.938林吉特；印度尼西亞盾兌美元升至七年高點(diǎn)；韓元兌美元一度逼近3年來(lái)高點(diǎn)；菲律賓比索兌美元匯率近來(lái)也達(dá)到3年來(lái)最高水平。
同時(shí)，覆蓋亞洲地區(qū)10種交投最活躍貨幣表現(xiàn)的彭博-摩根大通亞洲美元指數(shù)一度觸及119.86的14年來(lái)最高點(diǎn)。另外，巴西雷亞爾兌美元匯率日前升至12年來(lái)新高，顯示新興經(jīng)濟(jì)體貨幣普遍走高。
“美元普遍走軟，亞洲貨幣預(yù)計(jì)仍有可能走高，總體趨向避險(xiǎn)的環(huán)境可能對(duì)亞洲貨幣不利。”香港法國(guó)東方匯理銀行分析師表示。
菲律賓財(cái)長(zhǎng)普里西馬說(shuō)，美國(guó)未能達(dá)成債務(wù)協(xié)議導(dǎo)致人們對(duì)美元“喪失信心”，可能“加快尋找替代儲(chǔ)備貨幣”的腳步。他還說(shuō)，美國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人“不得要領(lǐng)”，正在危及美元作為全球貿(mào)易與金融預(yù)設(shè)貨幣的卓越地位。
亞洲當(dāng)局普遍干預(yù)
對(duì)于匯率狂漲的本幣，為防出口依賴型經(jīng)濟(jì)受損，亞洲多個(gè)當(dāng)局已經(jīng)出手或是正在考慮干預(yù)措施。
日本財(cái)務(wù)大臣野田佳彥27日重申，將警惕日元強(qiáng)勢(shì)。至于日本當(dāng)局是否會(huì)再次入市干預(yù)，野田佳彥未作回應(yīng)。日元的走強(qiáng)已經(jīng)使得日本領(lǐng)導(dǎo)人和企業(yè)日益感到擔(dān)憂，日本最大的游說(shuō)團(tuán)體日本經(jīng)濟(jì)團(tuán)體聯(lián)合會(huì)曾于25日呼吁7國(guó)集團(tuán)(G7)入市干預(yù)以抑制日元的漲勢(shì)。
有分析師認(rèn)為，日元的持續(xù)升值已經(jīng)為日本經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇前景籠罩上烏云。如果美元兌日元加速下滑且跌向2011年3月觸及的歷史低位76.25日元，日本當(dāng)局很可能會(huì)單獨(dú)出手干預(yù)。
此前，泰國(guó)和韓國(guó)央行已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)交易日入市干預(yù)抑制本幣升勢(shì)。首爾交易商表示，韓國(guó)央行疑似買進(jìn)3億美元以緩和韓元的升勢(shì)，央行可能在保衛(wèi)1050韓元兌1美元的心理關(guān)口。曼谷交易商說(shuō)，泰國(guó)央行也在溫和買進(jìn)美元以抑制泰銖漲勢(shì)。
另外，隨著菲律賓比索升至三年來(lái)最高價(jià)，菲律賓央行被市場(chǎng)人士估計(jì)已買入2億美元。西太平洋銀行首席外匯策略師瑞尼說(shuō)：“我們認(rèn)為目前干預(yù)是亞幣一致的主題。”
遠(yuǎn)在西半球的巴西也跟亞洲面臨同樣煩惱，該國(guó)財(cái)長(zhǎng)曼特加25日表示，巴西將采取新的措施遏制本幣升值，以保護(hù)出口。
高利率撩動(dòng)熱錢神經(jīng)
亞幣在今年頭四個(gè)月強(qiáng)勁升值，之后歐元區(qū)周邊國(guó)家的主權(quán)債務(wù)疑慮壓抑了風(fēng)險(xiǎn)較高的新興亞洲貨幣，但上周宣布的第二套希臘紓困方案減輕了市場(chǎng)對(duì)歐債疑慮，使得亞幣蓄勢(shì)上攻。
但升值更主要原因是，亞洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景較西方國(guó)家更被投資者看好，吸引更多熱錢涌入，推升了幣值。尤其是印度、中國(guó)、菲律賓等新興經(jīng)濟(jì)體為抑制通脹連續(xù)提高利率水平，而美國(guó)為首的西方國(guó)家則為刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而不得不保持低利率水平。
菲律賓央行副行長(zhǎng)奎尼昆多26日在一個(gè)論壇上指出，亞洲新興經(jīng)濟(jì)體與西方經(jīng)濟(jì)國(guó)家增長(zhǎng)率和利率水平的不一致，會(huì)持續(xù)推動(dòng)更多外國(guó)證券資金流入亞洲新興經(jīng)濟(jì)體。
而且目前多個(gè)經(jīng)濟(jì)體仍有加息預(yù)期，為熱錢涌入提供了充足的炒匯動(dòng)機(jī)。
因澳大利亞第二季度通貨膨脹率大幅上升，澳大利亞27日公布第二季度消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)上升0.9%，高于經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前0.8%的預(yù)期升幅。澳大利亞央行即將在8月2日召開(kāi)利率決策會(huì)議，最新通脹率引發(fā)了澳大利亞央行或?qū)⒂诮诩酉⒌念A(yù)期。
印度中央銀行26日宣布大幅提高關(guān)鍵利率50個(gè)基點(diǎn)，并沒(méi)有暗示這是最后一次加息，央行同時(shí)重申近期把通脹預(yù)期控制在4%至4.5%的水平。由于目前該國(guó)通脹率在9%以上徘徊，市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)其加息步伐難止。
中國(guó)和菲律賓也面臨著因抑制通脹可能在未來(lái)加息的預(yù)期。可以預(yù)見(jiàn)，亞洲金融市場(chǎng)面臨新一輪的熱錢沖擊壓力。