中國證券業(yè)協(xié)會昨天公布了證券公司2011年上半年全行業(yè)經(jīng)營情況的初步統(tǒng)計情況。有些出乎意料的是，全行業(yè)109家券商中有94家實(shí)現(xiàn)盈利。
值得關(guān)注的是，今年上半年有15家券商虧損，虧損公司數(shù)量超過了金融危機(jī)時的2008年。根據(jù)統(tǒng)計，2008年全年，券商行業(yè)共計12家券商虧損。
券商總資產(chǎn)下降
證券業(yè)協(xié)會昨天公布的數(shù)據(jù)，是證券公司未經(jīng)審計的財務(wù)報表。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，共109家證券公司今年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入751.02億元，各主營業(yè)務(wù)收入分別為代理買賣證券業(yè)務(wù)(即經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù))凈收入409.95億元、證券承銷與保薦及財務(wù)顧問業(yè)務(wù)(即投行業(yè)務(wù))凈收入132.77億元、受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)(即資管業(yè)務(wù))凈收入8.98億元，證券投資收益(含公允價值變動，即自營業(yè)務(wù))68.97億元。109家券商上半年累計實(shí)現(xiàn)凈利潤260.54億元。
截至2011年6月30日，國內(nèi)券商總資產(chǎn)為1.67萬億元，比2010年底下降了0.3萬億元；凈資產(chǎn)為5808.96億元、凈資本為4357.17億元，比2010年底微增了0.877%。但受托管理資金本金總額達(dá)到了2486.73億元，環(huán)比大增33.24%
但在109家券商中，僅有94家公司實(shí)現(xiàn)盈利，占全行業(yè)證券公司總數(shù)的86.24%。也就是說有15家券商出現(xiàn)了虧損。不過，證券業(yè)協(xié)會并未公布15家虧損券商的名單和虧損原因。
證券業(yè)協(xié)會公布數(shù)據(jù)顯示，2010年上半年全行業(yè)106家券商中，有98家實(shí)現(xiàn)盈利，盈利比例為92.45%；2010年全年，106家公司全部實(shí)現(xiàn)盈利。2009年全年，104家券商實(shí)現(xiàn)盈利，占全行業(yè)總數(shù)的98.11%。2008年全年，95家公司實(shí)現(xiàn)盈利，占全行業(yè)107家的89%。
全行業(yè)將開展壓力測試
分析人士認(rèn)為，上半年虧損家數(shù)“慘過”2008年可能有兩個原因：“一是2007年投資收益不菲，有相當(dāng)券商將2007年的投資收益放到2008年釋放，平緩業(yè)績。第二個原因是今年上半年傭金率同比下滑非常大，再加上上半年股市不景氣、導(dǎo)致業(yè)內(nèi)競爭加劇，會導(dǎo)致資源集中優(yōu)化，而部分競爭力孱弱的券商會出現(xiàn)虧損。股市的大幅震蕩，將導(dǎo)致部分券商的自營盤出現(xiàn)較大虧損。”一資深行業(yè)分析師說道。
但是反觀已上市的15家券商可見，上半年業(yè)績都超過了市場的預(yù)期。根據(jù)15家上市券商1-6月母公司數(shù)據(jù)來看，15家上市券商今年上半年共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入269.46億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤近全行業(yè)的一半，為118.8億元。營業(yè)收入同比增長16.8%，凈利潤同比增長10.3%。
或許是湊巧，本周三路透報道，國內(nèi)證券公司近期將進(jìn)行一次全行業(yè)的內(nèi)部壓力測試，旨在評估證券公司在一些假設(shè)的惡劣情況下所面臨的經(jīng)營狀況和經(jīng)營風(fēng)險。而近期中國國際金融公司等少數(shù)國內(nèi)券商已受監(jiān)管部門委托，閉門做了壓力測試。其假設(shè)情景是今明兩年在輕度惡劣和重度惡劣的情況下，預(yù)估證券公司的財務(wù)指標(biāo)，試點(diǎn)的測試內(nèi)部將重度惡劣的情形設(shè)定在滬深300(3128.889,13.14,0.42%)指數(shù)下跌至2500點(diǎn)以下(相當(dāng)于滬綜指2300點(diǎn)以下)。初步結(jié)果顯示，假設(shè)出現(xiàn)重度惡劣的情形，國內(nèi)六成證券公司可能出現(xiàn)虧損。
但實(shí)際上，去年10月份，證券業(yè)協(xié)會就成立了證券公司壓力測試指引起草小組，并在今年3月份發(fā)布了證券公司壓力測試指引試行辦法，要求國內(nèi)證券公司在二季度內(nèi)完成2011年度綜合壓力測試，并于7月底前向各地證監(jiān)局和證券業(yè)協(xié)會報告。