利比亞危機(jī)，中國幾百億投資化為烏有，美國獵殺中國概念股，幾百億市值蒸發(fā)。再加上埃及內(nèi)亂，泰國的暴力事件，歐盟的債務(wù)危機(jī)，一系列來自于政治、金融、經(jīng)濟(jì)、社會領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)因素，正在使中國企業(yè)的國際化環(huán)境變得復(fù)雜。
日前，國務(wù)院發(fā)布公報(bào)《國務(wù)院批轉(zhuǎn)發(fā)展改革委關(guān)于2011年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作意見的通知》，其中專條闡述了對境外投資風(fēng)險(xiǎn)防控及便利化服務(wù)為核心的體制改革。根據(jù)通知的要求，上述事項(xiàng)將由國家發(fā)改委和商務(wù)部等部門負(fù)責(zé)。中國企業(yè)在境外投資的風(fēng)險(xiǎn)防范正在從國家制度層面得到重視。
境外投資風(fēng)險(xiǎn)引起國家重視
在本次發(fā)改委提出的2011年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作中，境外投資的安全問題被放到了較高的層面，其中第八條強(qiáng)調(diào)要“加快完善境外投資法律法規(guī)制度，深化以投資便利化為核心的管理體制改革，完善跨部門協(xié)調(diào)機(jī)制，健全支持‘走出去’的相關(guān)政策和服務(wù)體系。建立健全境外投資風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系和突發(fā)事件應(yīng)急處理機(jī)制。”
一位不愿透露姓名的內(nèi)部專家告訴《中國經(jīng)營報(bào)》記者，“事實(shí)上，涉及海外資產(chǎn)安全的問題，此前國資委、審計(jì)署都有很高的關(guān)注，但這兩個部門側(cè)重于對走出去的國有企業(yè)監(jiān)管，而本次強(qiáng)調(diào)由發(fā)改委和商務(wù)部出面，關(guān)照到了大量中小企業(yè)的海外投資問題，同時(shí)帶有國家的幫助和扶持意味。”
這從最近一段時(shí)間以來發(fā)改委、商務(wù)部所頒布的部門規(guī)章也能看出這種軌跡，“比如今年年初發(fā)改委的第235號文件《關(guān)于做好境外投資項(xiàng)目下放核準(zhǔn)權(quán)限工作的通知》，下放了中國企業(yè)境外投資項(xiàng)目的核準(zhǔn)權(quán)限，大幅放寬了對中國企業(yè)境外投資的限制。”
科文頓·柏靈律師事務(wù)所北京代表處合伙人Tim
Stratford(夏尊恩)律師告訴記者：“此前商務(wù)部發(fā)布了《對外投資合作國別(地區(qū))指南》，對各個東道國的投資環(huán)境進(jìn)行了介紹，為中國企業(yè)在走出去時(shí)全面了解東道國的法律、經(jīng)濟(jì)和政治環(huán)境，
降低境外投資的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提高決策水平和自我評估提供了指南。”
種種跡象表明，中國正在海外投資的風(fēng)險(xiǎn)控制體制上著手布局。
國別風(fēng)險(xiǎn)研究有待深入
全球最大的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理公司達(dá)信大中華區(qū)的董事長兼首席執(zhí)行官韋樸指出：“購買保險(xiǎn)只是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的一個手段，對于中國企業(yè)來講，更重要的是要積極地了解他們所面臨的都是什么樣的風(fēng)險(xiǎn)。”
發(fā)改委宏觀經(jīng)濟(jì)研究院的張建平主任告訴記者，“中國企業(yè)在海外的投資，亞非拉占的比重很大，同時(shí)在歐美投資額也日漸增加，但是不同地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)有著很大的差異，比如亞非拉地區(qū)的普遍問題是行政效率低、基礎(chǔ)設(shè)施落后，政府法規(guī)的透明度差等，也就是各國有各國的情況，中國投資迫切需要專業(yè)的國別風(fēng)險(xiǎn)指導(dǎo)。”
對于這種專業(yè)的國別風(fēng)險(xiǎn)，張建平認(rèn)為當(dāng)前商務(wù)部《對外投資合作國別(地區(qū))指南》雖然開了個好頭，但由于僅限于面上的一般研究和基本情況介紹，對企業(yè)而言，實(shí)踐環(huán)節(jié)的指導(dǎo)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
張告訴記者：“韓國國力不強(qiáng)，但其企業(yè)在海外投資上取得的很大成就，與其深入的國別研究有著重要關(guān)系。韓國的對外經(jīng)濟(jì)政策研究院，是韓國企業(yè)開拓國際市場的重要助手，也是國家制訂相應(yīng)對外戰(zhàn)略的重要智囊，在他們內(nèi)部，分成不同的研究小組，每個研究小組會對一個國家作十余年堅(jiān)持不懈的長期跟蹤，它們對中國、拉美、非洲的研究是非常深入的，這也是其企業(yè)在這些地區(qū)獲得成功的關(guān)鍵。”
“在日本，國際協(xié)力開發(fā)銀行也同樣將國別研究作為一項(xiàng)重要工作，每年都會深入收集各個國家的政治經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境方面的各種變化，然后做出分析，并最終做成海外投資報(bào)告提供給企業(yè)。”
“相比完善境外法律法規(guī)來說，對國別風(fēng)險(xiǎn)的深入細(xì)致的研究顯得更為迫切。”張建平說。就在此前不久，在海外投資問題上曾經(jīng)飽受詬病的中投，已經(jīng)意識到了國別風(fēng)險(xiǎn)研究的重要性，主動拿出一部分資金專項(xiàng)研究。而國家開發(fā)銀行也開始對投資對象國進(jìn)行規(guī)劃，并著手深入研究。
“事實(shí)上，國家財(cái)政也應(yīng)該拿出一部分資金，一方面對國別風(fēng)險(xiǎn)做深入研究，另一方面也可以根據(jù)行業(yè)的持續(xù)性投資風(fēng)險(xiǎn)做出研究。”張建平說。
立法提上日程
商務(wù)部條約法律司副司長李成鋼告訴記者，“在中國的境外投資法律法規(guī)體系中，目前大部分都是部門規(guī)章，還沒有一部系統(tǒng)的法律法規(guī)。”
在這種情況上，由于海外投資涉及不同部門的管理，發(fā)改委、商務(wù)部、國資委、財(cái)政部、外管局等等各個部門的介入以及訂立規(guī)則，不僅大大延緩了海外投資的效率，同時(shí)也難免出現(xiàn)部門規(guī)章之間的沖突或真空地帶。
今年兩會期間，全國工商聯(lián)就因中國目前關(guān)于境外投資的法律法規(guī)體系比較混亂提交了《關(guān)于制訂有關(guān)條例和完善保護(hù)協(xié)定促進(jìn)中國企業(yè)“走出去”的建議案》，建議盡快制訂國務(wù)院《海外投資促進(jìn)條例》，對現(xiàn)有部門規(guī)章進(jìn)行清理整合。
清理部門規(guī)章已迫切需要提上日程，但最終到底會由一部什么樣的法律來統(tǒng)領(lǐng)呢？李成鋼告訴記者，“一切還在擬議中。”不過，他強(qiáng)調(diào)，首先應(yīng)該是法規(guī)，而不是法律。這意味著先期整合的很可能是一部國務(wù)院條例。