6月16日，記者從相關(guān)渠道獲悉，在6月上旬舉行的中聯(lián)重科2010年股東大會上，中聯(lián)重科董事長詹純新透露，國內(nèi)挖掘機產(chǎn)能過剩苗頭已然顯現(xiàn)，中聯(lián)重科去年5000臺挖掘機年產(chǎn)量只消化了1000多臺，今年形勢也不樂觀。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，5月份挖掘機國內(nèi)銷售13956臺，同比下降12.4%，單月首現(xiàn)同比下降；環(huán)比下降47.7%，相比4月（環(huán)比下降38.6%）降幅進一步擴大。
安信證券分析師張仲杰認為，銷量下滑一方面是由于信貸收緊影響逐漸顯現(xiàn)，另一方面則是由于一季度的大力促銷帶來的市場透支。
“挖掘機制造廠家為了使賬面好看，在代理商等渠道上存貨很大。如何消化存貨，也是讓制造商頭疼之事。”中聯(lián)重科一位高管向記者透露。
80%產(chǎn)品滯銷
目前，中聯(lián)重科擁有挖掘機產(chǎn)能約1.5萬臺，主要由旗下的中聯(lián)重科土方機械分公司負責(zé)生產(chǎn)。該公司是中聯(lián)重科旗下主要事業(yè)部之一，在公司銷售收入占比為3%左右。
中聯(lián)重科官網(wǎng)顯示，土方機械現(xiàn)具有年產(chǎn)3500臺以上主導(dǎo)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，而去年7月投產(chǎn)的渭南工業(yè)園項目，讓中聯(lián)重科遠期具備年產(chǎn)大中型和小型液壓挖掘機各1萬臺的產(chǎn)能。
但上述中聯(lián)重科高管表示，由于目前中聯(lián)重科的挖掘機在市場的認知度并不是很高，所以公司一直都沒有滿負荷生產(chǎn)，“去年就做了幾千臺。”
據(jù)其透露，去年我國挖掘機銷量約為16萬臺，其中國產(chǎn)品牌占20%左右，大概有3萬多臺的銷量。中聯(lián)重科1000多臺的銷量，市場份額簡直微乎其微了。三一重工以14000臺的銷量穩(wěn)居首座，約占市場份額10%左右。
而讓其更為擔心的是，公司生產(chǎn)的挖掘機絕大部分并沒有到達最終用戶，而是成為了經(jīng)銷商的庫存，“我們估計在今年生產(chǎn)1萬臺挖掘機中，真正賣掉的只有2000多臺。”
一位業(yè)內(nèi)人士對本報表示，為了使銷售數(shù)據(jù)上去，不少廠商會將所有發(fā)出去的貨都歸入銷售總數(shù)里面，但實際上有相當部分的貨僅停留在經(jīng)銷商層面，沒有進入到最終用戶的手中。
今年一季度，國內(nèi)挖掘機累計銷售了7.4214萬臺，同比大增59%，僅3月份，24家挖掘機廠商就銷售了4.3萬臺左右。這一系列亮麗的數(shù)字背后，究竟有多少能真正反映市場情況的。
中聯(lián)重科的一位高層曾表示，今年一季度國內(nèi)挖掘機產(chǎn)能已超過了30萬臺，而去年我國挖掘機銷量約為16萬臺，這意味著各企業(yè)都不擴充產(chǎn)能的前提下，銷量翻一倍才可能消化掉這些過剩的產(chǎn)品。
資金受壓
記者了解到，挖掘機銷量一路飆升，除國內(nèi)市場需求外，低首付的分期付款模式也是推手之一。為刺激銷售，挖掘機制造廠商一味降低首付比例，最終用戶與企業(yè)只有“兩敗俱傷”。
對企業(yè)來說，經(jīng)營現(xiàn)金流急劇緊張，應(yīng)收賬款隨之猛漲，賣得越多，風(fēng)險越大。對用戶來說，如果沒有一定的工程量做保證，所購設(shè)備很容易變成欠賬設(shè)備。一旦出現(xiàn)銀行再加息情況，用戶還款壓力不斷增大，不僅會被回收設(shè)備，還要連本帶利償還資金。
國都證券一位資深分析師稱，“以三一重工一季報為例，一季度營業(yè)收入140億元，應(yīng)收賬款累計132億元，同比增加131%，幾乎趕上營業(yè)收入。
如果將融資租賃考慮在內(nèi)，三一重工沒有現(xiàn)金支撐的營業(yè)收入估計在80%以上。過度寬松的付款條件引發(fā)火爆銷售之后，未來需求很有可能被透支，經(jīng)營性現(xiàn)金流存在惡化風(fēng)險。”
而中聯(lián)重科一季報顯示，由于“銷售收入大幅增長導(dǎo)致應(yīng)收賬款相應(yīng)增加”，截至3月31日，公司應(yīng)收賬款111.15億元，比起年初的69.47億元增加了近60%，反觀同期，公司的營業(yè)總收入僅107.35億元。
面對越發(fā)激烈的低首付競爭，上述中聯(lián)重科高管顯得有點無奈，“生產(chǎn)制造廠家追求市場份額，不斷地推出各項刺激政策，代理商要完成廠家銷售目標和應(yīng)對幾十家同行的激烈競爭，想不低首付都不行。而且，消費者貨比三家，你不賣他賣，你首付十萬他五萬，你五萬他零首付。目前，一般小挖2萬提機，中挖5萬提機，這連基本的風(fēng)險控制能力都會喪失。”
此外，挖掘機租金近年來持續(xù)下滑，也是廠商降低首付的重要原因。
挖掘機“過剩劫”
在工程機械細分產(chǎn)品中，挖掘機利潤最為豐厚，眾多廠家紛紛涉足，連很多不相干的企業(yè)也開始研發(fā)投產(chǎn)。本土品牌為擠占三分之二的國外產(chǎn)品市場份額，更是開足馬力，擴大產(chǎn)能。
三一重工2011年挖掘機產(chǎn)、銷量將達到2.5萬臺；中聯(lián)重科也在江陰建立年產(chǎn)能3萬臺的挖掘機生產(chǎn)基地；徐工機械2011年挖掘機銷量鎖定1萬臺目標；柳工的目標是到2015年達3萬臺銷量；廈工擬實施年產(chǎn)挖掘機1.2萬臺的投資項目。
“估計明年挖掘機年產(chǎn)能會達到40萬臺，銷量在20萬到25萬臺之間。根據(jù)各家企業(yè)上報的近期挖掘機目標產(chǎn)能，已經(jīng)達到62.5萬臺。雖然挖掘機市場走俏，但這樣的產(chǎn)能肯定會過剩。”中國工程機械協(xié)會秘書長蘇子孟說。
“挖機是技術(shù)含量最高，國產(chǎn)率最高的品種。目前國產(chǎn)品牌緊追慢趕，也只占三分之一不到。為將歐美和日韓產(chǎn)品擠出去，國內(nèi)廠家擴大產(chǎn)能，攻占市場，也就不難理解了。”國都證券分析師魏靜認為，雖然挖掘機市場異常火爆，但需求總有飽和之時，一旦增速放緩，必然會出現(xiàn)當年裝載機那樣的銷售和降價大戰(zhàn)。到時，強者生存，弱者淘汰，會加速整個行業(yè)的洗牌。
在上述中聯(lián)重科高層看來，未來挖掘機市場將面臨全面價格戰(zhàn)且利潤率大幅下滑的情況。“這種情況5年前就在裝載機市場中出現(xiàn)過。當時國內(nèi)有50家企業(yè)，產(chǎn)能每年30萬臺，但需求只有每年近10萬臺，導(dǎo)致部分企業(yè)一臺30萬元的產(chǎn)品只剩下不到1萬元的利潤。”