由于美國(guó)政府和國(guó)會(huì)就提高債務(wù)上限的談判目前已陷入僵局，美國(guó)債務(wù)前景面臨違約風(fēng)險(xiǎn)，共和黨議員提出支持美國(guó)“技術(shù)性違約”，即暫緩償還美國(guó)國(guó)債的利息，以迫使白宮大幅削減支出。消息引發(fā)了各方的強(qiáng)烈不滿和抗議，分析人士認(rèn)為，上述“賴賬”提議對(duì)于美國(guó)而言是損人不利己的，美債問(wèn)題如果得不到有效解決將造成全球性宏觀沖擊，后果甚于金融海嘯。
“賴賬”損人不利己
據(jù)路透社介紹，允許美國(guó)在未能上調(diào)舉債上限的情況下出現(xiàn)債務(wù)違約的想法，上個(gè)月開(kāi)始在坊間流傳，并且得到了少數(shù)希望限制政府支出的共和黨人士支持。如今，越來(lái)越多的共和黨議員表示能接受債務(wù)出現(xiàn)短時(shí)間違約，即拖延為美國(guó)國(guó)債支付利息，迫使白宮答應(yīng)更大幅度地削減政府支出、控制預(yù)算赤字。
此消息一出，立刻引發(fā)各方面強(qiáng)烈的不滿和抗議。美國(guó)知名投資策略師伯恩斯坦8日表示，允許美國(guó)的部分債務(wù)違約有“不負(fù)責(zé)任之嫌”，即使對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)而言，這種短暫違約的后果也會(huì)非常嚴(yán)重。他還指出，哪怕是短期技術(shù)性違約都會(huì)提高整個(gè)美國(guó)的資本成本，讓個(gè)人和企業(yè)更難通過(guò)借款融資，從而威脅“依然脆弱的”美國(guó)經(jīng)濟(jì)。
很多華爾街人士也擔(dān)心，哪怕是債務(wù)短暫違約都將會(huì)導(dǎo)致美元幣值狂跌，全球利率急升，美國(guó)經(jīng)濟(jì)將因此重回衰退，威脅到全球金融變革。
作為美國(guó)國(guó)債最大的海外持有者，中國(guó)無(wú)疑也將成為美國(guó)拖欠還款的受害者。中國(guó)央行貨幣政策委員會(huì)委員李稻葵8日在北京舉行的一個(gè)論壇上表示，如果美國(guó)考慮債務(wù)違約，結(jié)果將是“玩火自焚”。他說(shuō)，債務(wù)違約將使美國(guó)信用受到嚴(yán)重傷害，美元在國(guó)際上的地位將崩潰，并將給全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)嚴(yán)重后果。
來(lái)自印度和阿曼中央銀行的官員們同樣對(duì)美國(guó)拖欠還款的傳聞表示擔(dān)憂。印度官員認(rèn)為，美國(guó)的拖欠行為將給世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)極大恐慌。阿曼央行的官員則表示，由于中東產(chǎn)油國(guó)的經(jīng)濟(jì)與美國(guó)經(jīng)濟(jì)緊密地聯(lián)系在一起，美國(guó)此舉也會(huì)給阿拉伯世界帶來(lái)嚴(yán)重的影響。
美國(guó)政府信用度遭下調(diào)
美國(guó)共和黨議員提出暫緩償還美債利息的消息傳出后，歐洲權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)菲力評(píng)級(jí)就宣布將美國(guó)政府的信用度從AAA級(jí)下調(diào)到AA級(jí)。這家德國(guó)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，美國(guó)以發(fā)行國(guó)債的方式抗擊金融危機(jī)的做法并未奏效，反而使美國(guó)政府深陷債務(wù)危機(jī)，美國(guó)政府的債務(wù)償還能力也因此受到質(zhì)疑，因此他們下調(diào)了美國(guó)政府的信用度。20年來(lái)，菲力評(píng)級(jí)一直在對(duì)各國(guó)政府對(duì)外債的支付能力做出評(píng)定。
國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)8日也發(fā)表聲明稱，即使美國(guó)只出現(xiàn)短暫的“技術(shù)性”債務(wù)違約，也可能失去現(xiàn)時(shí)“AAA”最高級(jí)主權(quán)債務(wù)評(píng)級(jí)。聲明中說(shuō)，如果8月4日到期的300億美元國(guó)庫(kù)券不能全額被償付，惠譽(yù)將把相關(guān)債券的評(píng)級(jí)從“AAA”調(diào)降至“B+”。
而在美國(guó)眾議院上周二(5月31日)堅(jiān)決否決了將聯(lián)邦債務(wù)上限提高2.4萬(wàn)億美元的議案后，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪就宣布，如果未來(lái)幾周美國(guó)在上調(diào)債務(wù)上限的問(wèn)題上不能取得進(jìn)展，該評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)將把美國(guó)評(píng)級(jí)列入負(fù)面觀察名單。此外，標(biāo)準(zhǔn)普爾在今年4月已將美國(guó)的債務(wù)前景展望調(diào)降為負(fù)面。歷史上，在獲得負(fù)面前景展望后的6個(gè)月至24個(gè)月內(nèi)，有1/3國(guó)家的信用評(píng)級(jí)會(huì)被下調(diào)。
美債危機(jī)甚于金融海嘯
讓業(yè)內(nèi)人士倍感擔(dān)憂的是，隨著美國(guó)財(cái)政赤字和國(guó)債規(guī)模的不斷膨脹，美國(guó)政府真正的償債能力和償債意愿越來(lái)越具有不確定性。數(shù)據(jù)顯示，2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)聯(lián)邦政府的財(cái)政赤字急劇上升，預(yù)計(jì)2011財(cái)年的聯(lián)邦財(cái)政赤字將達(dá)到1.65萬(wàn)億美元的歷史新高。為彌補(bǔ)巨額赤字及挽救美國(guó)經(jīng)濟(jì)，美國(guó)政府濫發(fā)貨幣，美國(guó)國(guó)債也呈爆發(fā)性增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，截至今年5月16日，美國(guó)已經(jīng)達(dá)到法定的14.29萬(wàn)億美元的債務(wù)上限。而美國(guó)政府和國(guó)會(huì)就提高債務(wù)上限的談判陷入僵局，互不相讓的態(tài)度令美國(guó)債務(wù)前景面臨違約風(fēng)險(xiǎn)。
知名大宗商品和外匯投資家詹姆斯·羅杰斯8日稱，在龐大的債務(wù)問(wèn)題重壓下，美國(guó)面臨著比2008年金融海嘯還要嚴(yán)重的一場(chǎng)危機(jī)。這位喬治·索羅斯的前合作伙伴表示，受美國(guó)債務(wù)及美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)寬松貨幣政策影響，美元將成為徹頭徹尾的災(zāi)難。
圣路易斯聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)布拉德8日向路透社表示，若不能正確應(yīng)對(duì)，美國(guó)政府的財(cái)政狀況可能會(huì)演變?yōu)椤叭蛐院暧^沖擊”。布拉德還表示，美國(guó)可能出現(xiàn)違約的預(yù)期是危險(xiǎn)的。
不過(guò)，也有分析人士也指出，共和黨的“技術(shù)性違約”提議不過(guò)是想迫使奧巴馬政府在削減開(kāi)支問(wèn)題上讓步，給奧巴馬政府增加麻煩，以便在2012年的總統(tǒng)大選中取得優(yōu)勢(shì)，相信美國(guó)最終將達(dá)成上調(diào)債務(wù)上限的協(xié)議。