5月20日，東材科技上市，這家公司的第一和第二大股東分別是廣州高金技術(shù)產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司(以下簡稱廣州高金)、廣州誠信創(chuàng)業(yè)投資有限公司(以下簡稱廣州誠信)。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，廣州誠信的法人代表袁志敏和廣州高金的董事長鳳翔，不僅是北理工研究生院的同班同學(xué)，而且以兩家公司為資本平臺(tái)，借助1990年初畢業(yè)于北京理工大學(xué)(以下簡稱北理工)的校友們，通過頻繁的股權(quán)轉(zhuǎn)讓或代持，控股多家關(guān)聯(lián)公司，并在7年間將其中的金發(fā)科技、毅昌股份、高盟新材、東材科技等4家公司，成功運(yùn)作上市。至此，以袁志敏與鳳翔為核心，一向深藏不露的北理工系，終于浮出水面。
倆北理工校友控股多家A股公司
在中國A股市場，廣州高金和廣州誠信似乎是一對非常默契的搭檔，廣州高金的兩家控股公司毅昌股份、高盟新材，在上市之前就與廣州誠信有著密切的資金與項(xiàng)目來往。二者之間究竟存在怎樣一種聯(lián)系？想要撥開迷霧就要先從廣州誠信的法人代表袁志敏說起。
在廣州商界，袁志敏是一位重量級(jí)人物，他除了是A股上市公司金發(fā)科技的董事長外，還擔(dān)任廣東省人大代表，并且是廣州誠信的法人代表。記者曾致電金發(fā)科技試圖采訪袁志敏本人，但對方有關(guān)人員以“袁總很忙，不便接受采訪”的理由拒絕。
隨后，記者在調(diào)查中了解到，袁志敏，1992年北理工應(yīng)用化學(xué)專業(yè)研究生畢業(yè)，一年后即在廣州創(chuàng)立了金發(fā)科技。當(dāng)時(shí)公司創(chuàng)始人之一的熊海濤后來成為袁志敏的妻子。2004年6月23日，金發(fā)科技上市，袁志敏完成了人生中的第一次財(cái)富積累，隨后便一發(fā)不可收拾。
2006年，廣州誠信成立，根據(jù)資料顯示，企業(yè)經(jīng)營范圍是“自有資金投資、項(xiàng)目投資咨詢”，公司持股人只有三人：袁志敏51%、熊海濤30%、袁長長(袁志敏長子)19%。
“這家公司我聽說過，但并不是很熟悉，在圈里也顯得很神秘，不過跟它們有關(guān)的上市公司有很多。”一位PE合伙人表示。包括此前的樂凱膠片(曾占20%股份)、現(xiàn)在的國星光電、智光電氣、香雪制藥、高盟新材(12.49%)、格力地產(chǎn)(1.29%)都有廣州誠信的身影。
此外，袁志敏還以個(gè)人身份持有金發(fā)科技20.20%股份，并擔(dān)任樂凱膠片董事；妻子熊海濤持有金發(fā)科技7.11%的股份，以自然人身份持有東材科技(發(fā)行后)3.55%的股份；熊海濤侄女熊玲瑤曾擔(dān)任樂凱膠片董事，最多時(shí)持股占該公司總股本的12.37%(僅次于大股東樂凱集團(tuán))，并在東材科技發(fā)行后以自然人身份持股3.40%。
金發(fā)科技股權(quán)轉(zhuǎn)讓疑點(diǎn)多多
追溯北理工系的上市運(yùn)作，最早還要從金發(fā)科技說起。在金發(fā)科技當(dāng)年的招股說明書中，很明確地指出了袁志敏所控股的金發(fā)科技與廣州高金之間千絲萬縷的聯(lián)系。
在金發(fā)科技上市之前，廣州高金就開始了與袁志敏的合作。2005年5月，廣州高新收購東材科技的國有產(chǎn)權(quán)時(shí)，袁志敏以廣州高新(廣州高金前身)總裁的身份出席簽字儀式，而當(dāng)?shù)氐拿襟w甚至誤以為袁志敏就是廣州高新總裁。在隨后的一份澄清報(bào)告中，袁志敏解釋說，其與時(shí)任廣州高新董事長的鳳翔(現(xiàn)為廣州高金法人代表)為研究生期間同門師兄，為了促成簽約從而應(yīng)邀代替鳳翔簽字，但實(shí)際上袁志敏本人并未在廣州高新?lián)芜^任何職務(wù)。這樣的事情難免讓人費(fèi)解，也從側(cè)面證明二人的關(guān)系可以算是“鐵”到了一定程度。記者曾試圖致電廣州高金詢問此事，對方在得知是記者后立刻掛斷電話，再次撥打后便始終處于無人接聽狀態(tài)。
記者查閱當(dāng)年金發(fā)科技的招股說明書發(fā)現(xiàn)：金發(fā)科技在生產(chǎn)經(jīng)營上對廣州高金及其關(guān)聯(lián)方存在一系列依賴關(guān)系：一是2006年開始，公司一直大量委托廣州康鑫塑膠有限公司生產(chǎn)加工管道防腐材料；二是2006年開始，公司大量從廣州金悅塑業(yè)有限公司、廣州毅昌科技集團(tuán)有限公司(即現(xiàn)在的毅昌股份)采購化工原材料；三是公司成立以來，一直使用四川東材科技集團(tuán)股份有限公司(即現(xiàn)在的東材科技)所擁有的“東方”牌商標(biāo)，未支付使用費(fèi)亦未與其簽訂有關(guān)使用協(xié)議。
此外，金發(fā)科技的招股說明書還清晰地顯示，截止到2003年12月31日，公司或有負(fù)債為5490萬元，占公司凈資產(chǎn)的17.55%。公司或有負(fù)債均是為廣州毅昌制模有限公司提供的連帶責(zé)任擔(dān)保。在主營業(yè)務(wù)上，毅昌股份的主要原材料聚苯乙烯、改性塑料、油漆，則都要從金發(fā)科技采購。
為了金發(fā)科技的上市，2003年4月10日，金發(fā)科技的幾位高管袁志敏、李南(微博)京、夏世勇將所持高盟化工(即現(xiàn)在高盟新材前身)43.56%的股權(quán)以534萬元轉(zhuǎn)讓給毅昌制模；宋子明、熊海濤將30.75%的股權(quán)以377萬元轉(zhuǎn)讓給廣州金悅(毅昌制模關(guān)聯(lián)方)，單價(jià)均為1元/股。在隨后的金發(fā)科技招股說明書中，高盟化工沒有出現(xiàn)在關(guān)聯(lián)交易一欄中。
高盟化工又是一家怎樣的公司呢？1999年7月，同屬北理工系的蔣勤軍和另外兩人王子平、傅嶺一起出資50萬元設(shè)立高盟化工。一年后，高盟化工進(jìn)行了一次增資，袁志敏等金發(fā)科技高管出現(xiàn)在股東名單中，其中袁志敏增資372萬元、其妻熊海濤增資131萬元、熊海濤侄女熊玲瑤增資95萬元，所有增資方增資價(jià)格單價(jià)均為1元/股，增資后，袁志敏成公司大股東，持股30.3%。值得注意的是，高盟化工這一次增資的資金來源全部為金發(fā)科技及關(guān)聯(lián)公司墊資。
袁志敏家族從增持到轉(zhuǎn)讓高盟化工股份的實(shí)際發(fā)生金額來看，這一次很可能還是左手倒右手的代持操作，原因就是為金發(fā)科技上市掃清障礙。
另類PE 兩年間3家公司上市
金發(fā)科技只是拉開了北理工系公司的上市序幕，中小板、創(chuàng)業(yè)板開通后，他們開始高速運(yùn)作，從2010年6月至今，僅僅兩年時(shí)間，就有毅昌股份、高盟新材和東材科技3家公司登陸A股。
毅昌股份的招股說明書顯示，公司前身為毅昌制模有限公司，成立于1997年9月12日。設(shè)立時(shí)由袁志敏妻子熊海濤和金發(fā)科技創(chuàng)業(yè)伙伴李建軍各出資50萬元，并由李建軍擔(dān)任法定代表人。可見，當(dāng)時(shí)毅昌股份屬于金發(fā)科技關(guān)聯(lián)公司。
2000年10月，熊海濤和李建軍等人以100萬的價(jià)格將毅昌制模轉(zhuǎn)讓給冼燃等人，后者正是現(xiàn)任廣州高金的股東之一。持有3年而以原價(jià)轉(zhuǎn)讓，一點(diǎn)溢價(jià)都沒有，除非虧得一塌糊涂或者另有背景，否則令人難免產(chǎn)生后者僅僅是代持的聯(lián)想。而在新的毅昌制模股東中，先后還出現(xiàn)過蘇妤、黃險(xiǎn)波等金發(fā)科技的股東。2010年6月1日，毅昌股份上市，它也成為整個(gè)北理工系操控下繼金發(fā)科技之后的第二家上市公司。
毅昌股份之后的故事屬于高盟新材。2006年12月，袁志敏通過廣州誠信出資500萬元再次入股高盟化工并獲得16.67%的股份，在高盟化工改名為高盟新材于2011年4月7日上市后，廣州誠信所持股份稀釋為12.49%，高盟新材因此也成為北理工系完成的第三家上市公司。
這一投資故事最新的主角是東材科技。根據(jù)招股說明書顯示，2006年10
月，東材集團(tuán)引入廣州誠信作為股東，廣州誠信向東材集團(tuán)增資1600萬元，增資后廣州誠信持股比例達(dá)到了總股本的23%。經(jīng)過幾輪股權(quán)稀釋后，其持股比例在東材科技發(fā)行前下降到8.75%，而如果算上熊海濤和熊玲瑤兩位自然人的持股，袁志敏家族在東材科技的持股比例依然有15.70%。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，除袁志敏和鳳翔外，上述公司中，東材科技董事長于少波、副總經(jīng)理唐安斌；高盟新材董事長王子平、創(chuàng)始人蔣勤軍、鄧煜東；金發(fā)科技高管宋子明、夏世勇、梁榮朗、李建軍等人都貼有北理工的標(biāo)簽。