機構(gòu)內(nèi)部的左手倒右手游戲又有了新玩法。
金石投資和其母公司中信證券自營部的交易就讓人“耳目一新”。
5月31日深滬兩市共發(fā)生16筆大宗交易，昊華能源成為當日單股日成交最大的個股——其在1筆交易中成交了2.36億元，成交價格52.09元，較其當日57.8元的收盤價折價9.9%。
該股的買賣雙方都是中信證券股份有限公司總部(非營業(yè)場所)。這是昊華能源第二大股東金石投資近期所用的減持通道。
大宗交易信息顯示，昊華能源自今年4月7日開始出現(xiàn)大額減持，分別在4月7日、4月11日、5月26日和5月31日共計4個交易日里出現(xiàn)每個交易日只有1筆的大宗交易，4筆交易成交量均為454萬股。事后公告信息顯示，減持方都是金石投資。
4月7日，金石投資通過大宗交易系統(tǒng)以高達12%的折價賣出昊華能源，交易額高達2.35億元；4月11日，金石投資再次拋售454萬股，以8.8%的折價套現(xiàn)了2.39億元；5月26日，金石投資再以9.6%的折價套現(xiàn)2.37億元。
在兩個月內(nèi)的4個交易日里，金石投資拋售昊華能源共計套現(xiàn)9.48億元。據(jù)知情人士透露，金石投資的幾次交易對象都是中信證券自營部。也就是說，這幾次大宗交易不過是中信證券內(nèi)部的左右手互倒游戲而已。
這一互倒不要緊，中信證券總體獲益良多：金石投資順利把股權(quán)高位套現(xiàn)，既沒得罪昊華能源，也順便讓中信證券自營部獲得些短線收益。粗略計算，這四筆交易的總折價額高達億元，加之昊華能源的股價近期非常堅挺，即使中信證券自營部堅持次日套現(xiàn)策略，這四筆交易也可獲得億元收益。
大宗交易的另一個結(jié)果是，金石投資通過把股權(quán)轉(zhuǎn)讓出去，對方可以隨時靈活變現(xiàn)而不必公告天下。
金石投資通過大宗交易減持值得肯定，但把關(guān)聯(lián)關(guān)系設為自己唯一的交易對手似有不妥。且不說利益輸送之嫌，一個不必披露詳細交易信息的機構(gòu)幾個交易日獲得足以短期控盤(交易總價值占昊華能源流通市值的10%)的股權(quán)，不免讓人擔憂坐莊行為“重出”江湖。
中國證監(jiān)會近日發(fā)布一項文件要求，在同一時期內(nèi)同一基金公司管理的所有投資組合同向買賣相同證券整體差價應趨于零，且應嚴格控制同一交易日就同一證券的反向交易。
券商旗下各子公司是否也應限制反向交易或其他有違公平交易的行為呢？