“實(shí)行日均存貸比考核，總體而言我們的壓力加大，因?yàn)樵履┘灸⿻r(shí)點(diǎn)的余額考核并沒有取消。”一股份制銀行信貸員對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》坦言。根據(jù)相關(guān)報(bào)道，銀監(jiān)會(huì)將于今年6月開始對(duì)銀行存貸比情況進(jìn)行監(jiān)管，即要求存貸比日均不得高于75%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
記者走訪發(fā)現(xiàn)，日均存貸比考核檢測全面鋪開之際，銀行一線信貸員的時(shí)點(diǎn)壓力不減反增，一些風(fēng)格較為保守的大行也出現(xiàn)了短期理財(cái)產(chǎn)品井噴的現(xiàn)象。
與此同時(shí)，銀行間貨幣市場資金價(jià)格月末沖高現(xiàn)象并未顯著緩解，銀行間市場回購利率在5月30日意外大跌后，昨日重現(xiàn)反彈，其中隔夜利率大漲130個(gè)基點(diǎn)。
一線信貸員：時(shí)點(diǎn)壓力更大
“在我們的考核比例中，月末季末余額的占比，比日均還要高些，考核還是很嚴(yán)格。”一股份制銀行信貸人員表示。
另一股份制銀行信貸員則對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，日均存貸比考核從技術(shù)上來講沒有什么大的問題。當(dāng)前該行內(nèi)部的情況是，日均存貸比考核直接與個(gè)人的獎(jiǎng)金掛鉤，但對(duì)分行和支行來說，時(shí)點(diǎn)考核仍是重點(diǎn)。“因?yàn)殛P(guān)系到下個(gè)月的信貸額度。”
業(yè)內(nèi)分析師表示，由于大中型機(jī)構(gòu)存貸款資源的不平衡，中小型金融機(jī)構(gòu)日均存貸比存在一定達(dá)標(biāo)壓力。有業(yè)內(nèi)人士測算，日均存貸比考核對(duì)大行基本沒有影響，而中小銀行新增貸款規(guī)模將下滑5%左右。
不過，記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，大型機(jī)構(gòu)一線信貸員的壓力并不比中小銀行小。此前股份制銀行通過將銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)到月末變?yōu)榇婵畹姆绞剑缃褚矠橐恍┍Ｊ氐拇笮兴谩?BR> “最近存款壓力特別大，非常緊張，銀行之間對(duì)客戶資源爭奪也厲害。”一大行理財(cái)經(jīng)理對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，在今年5月份之前，一般只有在季末和年末會(huì)集中發(fā)行大量理財(cái)產(chǎn)品，而平時(shí)的發(fā)行頻率通常為一周發(fā)行3~4個(gè)。
“但現(xiàn)在不同了，從上周開始，幾乎每天發(fā)行2~3個(gè)理財(cái)產(chǎn)品。”根據(jù)該理財(cái)經(jīng)理介紹，目前集中發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品大都是穩(wěn)健型產(chǎn)品，但其中約有一半是針對(duì)6月底。“期限在28天期左右，只要在6月30日晚上之前到期，都可以計(jì)入6月底的活期存款。”
資金價(jià)格：月末繼續(xù)沖高
數(shù)據(jù)顯示，月末時(shí)點(diǎn)備付要求造成短期資金驟緊。昨日，銀行間市場基準(zhǔn)7天回購加權(quán)平均利率收?qǐng)?bào)3.85%，較前收盤漲近40個(gè)基點(diǎn)；隔夜品種收?qǐng)?bào)3.88%，較前收盤大漲逾130個(gè)基點(diǎn)。
上海一交易員對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，資金價(jià)格相對(duì)周一意外大幅下降，周二的反彈更似“霧里看花”。
北京一分析師指出，盡管日均存貸比考核啟動(dòng)，但月末時(shí)點(diǎn)商業(yè)銀行仍有備付要求，這是造成隔夜資金迅速緊張的主要原因。“同時(shí)，7天品種的上漲則包含了端午節(jié)假日因素的釋放。”
“再者，日均存貸比監(jiān)管使得銀行存款爭奪戰(zhàn)更加激烈，國有大行可能因存款流失而不愿拆出資金，進(jìn)一步導(dǎo)致資金價(jià)格走升。”
他并稱，另一導(dǎo)致近期資金面仍偏緊的季節(jié)性因素，則是國庫稅款集中上繳。“5月中下旬開始，企業(yè)上繳2010年所得稅，稅款由商業(yè)銀行經(jīng)稅務(wù)部門至央行，最后進(jìn)入國庫。”
但交易員們指出，資金緊張程度有限，且本周公開市場到期資金逾千億，預(yù)計(jì)月末過后隔夜回購利率回落至2.5%左右，7天回購利率則回落至3%附近。
從這個(gè)角度看，截至目前，商業(yè)銀行月末時(shí)點(diǎn)壓力仍存。“這意味著，日均存貸比這一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于弱化銀行現(xiàn)行的時(shí)點(diǎn)效應(yīng)，目前還沒有顯現(xiàn)出效果。”前述分析師指出。
有研報(bào)指出，平均日存貸比考核制度即將開始施行，各機(jī)構(gòu)為滿足存貸比要求，會(huì)主動(dòng)采取配置債券的方法部分替代信貸投放，這對(duì)銀行間資金面可能反而是利好。
但興業(yè)證券最新的資金價(jià)格周報(bào)顯示，考慮到6月份日均存貸比考核開始嚴(yán)格執(zhí)行，通脹預(yù)期反復(fù)下緊縮政策延續(xù)，存量資金爭奪加劇，資金面偏緊環(huán)境將延續(xù)。
【名詞解釋】
日均存貸比：月度日均貸款與月度日均存款之間的比例。月度日均存(貸)款為各金融機(jī)構(gòu)當(dāng)月每日各項(xiàng)存款(貸款)之和除以當(dāng)月的實(shí)際天數(shù)(自然日)，月度日均存(貸)款額每月初向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送，達(dá)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)為≤75%。