評級機構惠譽20日晚稱,將希臘長期外幣和本幣發(fā)行人違約評級由“BB+”下調至“B+”。與此同時,意大利也在悄然“醞釀”危機。標普同日表示,將意大利主權評級前景由穩(wěn)定下調至負面。分析人士警告,意大利成為下一個接受歐盟和國際貨幣基金組織(IMF)救助的歐元區(qū)成員國的風險正在上升。
歐洲央行還將了正謀求債務重組的希臘一軍。歐洲央行理事、德國央行行長魏德曼5月21日表示,如延長希臘國債到期期限,歐洲央行將不再接受該國國債作為擔保品。
受歐債危機升級影響,20日歐元兌美元大幅下跌逾1%。歐洲股指也普遍收跌。其中,希臘ASE綜合指數(shù)下跌1.9%、意大利富時MIB指數(shù)下跌1.5%、西班牙IBEX35指數(shù)下跌1.5%。
希臘債務重組恐無望
歐洲央行執(zhí)行委員會委員斯塔克21日也強調,假如希臘出現(xiàn)任何形式的債務重組,歐洲央行將切斷提供給該國銀行業(yè)的緊急信貸支持。
分析人士認為,目前希臘銀行業(yè)在很大程度上依賴歐洲央行的緊急貸款維持經(jīng)營,假如歐洲央行切斷“補給”,該國大部分金融體系將無法獲得融資,并將掀起銀行倒閉潮。
里昂證券股票策略師伍德稱,目前歐洲央行在希臘債務危機中所持相關債務已達800億歐元,加上一些擔保債務,未來債務總額可能將達4000億歐元,如果允許希臘“賴賬”,并容忍該國糟糕的債務狀況持續(xù)下去,歐洲央行的財務狀況將大受影響。
惠譽20日稱,由于希臘在確保償債能力和經(jīng)濟復蘇的過程中面臨嚴峻挑戰(zhàn),將該國長期外幣和本幣發(fā)行人違約評級從“BB+”下調至“B+”,短期發(fā)行人違約評級維持在“B”。上述評級均列入負面觀察名單,如果希臘不能全面滿足資金需求并嚴格執(zhí)行與歐盟和IMF簽訂的援助條款,該國評級可能被進一步調降至“CCC”級別。
惠譽指出,希臘債務風險持續(xù)上漲,將加大歐盟和IMF推遲向該國撥付援金的可能。惠譽稱,假如希臘出現(xiàn)債務重組或謀求修訂援助條款等情況,該機構將視為希臘違約,并相應調整該國評級。
意大利或成危機新爆點
標普20日表示,在2011至2014年間,意大利鞏固財政的計劃面臨風險,未來兩年內評級遭降的可能性約為33%。此外,意大利經(jīng)濟增長前景黯淡,政府圍繞提高生產(chǎn)率改革的承諾似乎難以兌現(xiàn),該國在2011至2014間年均GDP增速可能低于此前預期的1.3%。
標普警告稱,一旦上述風險因素實質化,意大利政府債務將上升到相當高的水平,并導致主權評級遭降。
根據(jù)意大利國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),2011年第一季度,意大利國內生產(chǎn)總值(GDP)環(huán)比微增0.1%,低于德國、法國和西班牙當季經(jīng)濟1.5%、1%和0.3%的環(huán)比增幅。
2010年,意大利GDP增長1.3%,雖結束了連續(xù)兩年的下滑局面,觸底回升,但復蘇步伐落后于歐盟成員國1.8%的平均增幅。從2008年第一季度至2011年第一季度,該國GDP萎縮近6%,萎縮幅度位列歐元區(qū)成員國第四名。去年意大利公共債務規(guī)模超1.9萬億歐元,占GDP比重達120%,財政赤字與GDP之比為4.6%。
意大利央行預計,該國今明兩年經(jīng)濟將維持低增長態(tài)勢,預計GDP增幅在1%左右,仍落后于歐元區(qū)平均增幅。經(jīng)合組織(OECD)在2011年半年度世界經(jīng)濟預測報告中稱,今年意大利公共債務將進一步攀升至GDP的121.1%,2012年債務負擔將有所緩和,降至120.5%;今年該國赤字占GDP比例將維持在3.9%,2012年有望降至2.6%。
意大利金融系統(tǒng)也面臨著融資難度增大和債務風險上升的困境。意大利銀行業(yè)協(xié)會(ABI)預計,2011年,意大利各銀行需再融資2000億歐元用以償還到期債務。第一季度,意大利銀行發(fā)行固定利率債券的平均成本已由2009年的3%漲至3.75%。意大利銀行業(yè)已成為該國政府債券的最大購買者,持有政府債券約占該國債券總規(guī)模的60%至90%。瑞士投資公司朱洛夫資產(chǎn)管理公司總裁菲力克斯·朱洛夫表示:“這是一種緩慢爆發(fā)的銀行危機,將導致意大利債券收益率不斷上升。”