• 
    
  • <sup id="2www8"><delect id="2www8"></delect></sup>
  • <small id="2www8"></small>
    <tfoot id="2www8"><dd id="2www8"></dd></tfoot>
      • 亚洲日韩一区二区三区四区高清,91精品手机在线观看,专区一va亚洲v专区在线,中文字幕一区二区高清精品久久久

        海螺工會(huì)財(cái)富背后 高管朱忠平嫌內(nèi)幕交易
        2011-05-16   作者:李欣  來(lái)源:證券市場(chǎng)周刊
         
        【字號(hào)

            一向炒股嫻熟的海螺工會(huì)背后,上百個(gè)拖拉機(jī)賬戶掩蓋著工會(huì)的身份。證監(jiān)會(huì)一張罰單,打開了海螺高管們的工會(huì)錢包,神秘不再。海螺工會(huì)賺錢幕后,財(cái)富不斷向少數(shù)人集中,誰(shuí)是真正的受益者?
          中國(guó)證監(jiān)會(huì)的一紙?zhí)幜P書讓炒股大戶海螺系再度出現(xiàn)在聚光燈下。
          5月6日,證監(jiān)會(huì)公布了對(duì)安徽海螺集團(tuán)有限責(zé)任公司(下稱“海螺集團(tuán)”)、安徽海螺建材股份有限公司(下稱“海螺建材”)、安徽海螺集團(tuán)有限責(zé)任公司工會(huì)委員會(huì)(下稱“海螺工會(huì)”)的處罰結(jié)果。
          證監(jiān)會(huì)公告顯示,1998年6月22日至2007年10月16日期間,三家公司因非法利用482個(gè)個(gè)人賬戶買賣“巢東股份累計(jì)獲利2424.52萬(wàn)元;其中,海螺集團(tuán)賬戶違法所得為681.57萬(wàn)元、海螺建材賬戶違法所得為588.04萬(wàn)元、海螺工會(huì)賬戶違法所得為1154.9萬(wàn)元。
          公開披露信息顯示,海螺集團(tuán)、海螺工會(huì)的證券投資業(yè)務(wù)均委托海螺建材證券部統(tǒng)一管理。三家公司統(tǒng)一的“賬房先生”,同為海螺集團(tuán)副總會(huì)計(jì)師、海螺建材總經(jīng)理、證券部部長(zhǎng)朱忠平。
          上述公告顯示,朱忠平具體負(fù)責(zé)海螺集團(tuán)、海螺建材、海螺工會(huì)的證券投資業(yè)務(wù)。海螺集團(tuán)、海螺建材、海螺工會(huì)在證券營(yíng)業(yè)部開立的賬戶,涉及到銷戶、轉(zhuǎn)托管、資金等事項(xiàng)出具授權(quán)書時(shí)由朱忠平?jīng)Q定。
          根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的行政處罰決定書,證監(jiān)會(huì)決定沒(méi)收海螺集團(tuán)、海螺建材、海螺工會(huì)違法所得,對(duì)海螺建材和朱忠平分別處以50萬(wàn)元和10萬(wàn)元罰款。
          一段時(shí)間以來(lái),海螺系公司因其關(guān)聯(lián)交易和資本騰挪一直廣受市場(chǎng)關(guān)注,如今海螺建材業(yè)已收入海螺集團(tuán)囊中,此次,海螺集團(tuán)和海螺工會(huì)相繼受罰,他們和海螺系眾多關(guān)聯(lián)公司還有哪些不為人知的事兒?但有一點(diǎn)可以確定,海螺系的關(guān)聯(lián)公司為其股東帶來(lái)了豐厚的回報(bào),是海螺系下賺取收益的重要媒介。

          海螺系狂炒巢東股份

          三家海螺系公司皆通過(guò)個(gè)人賬戶買賣“巢東股份”,進(jìn)而非法獲利。為什么在三家公司共同的交易目標(biāo)是巢東股份?
          答案全因其在2006-2007年度發(fā)生一次重要的股權(quán)變更,即引入香港昌興礦業(yè)投資有限公司(Prosperity Minerals Investment Limited,下稱“香港昌興礦業(yè)投資”)、海螺水泥股份有限公司(下稱“海螺水泥”)。
          上述股權(quán)變更完成后,海螺集團(tuán)旗下A+H股上市公司海螺水泥成為巢東股份的第二大股東和實(shí)際管理人。而上海證券交易所公開信息顯示,該項(xiàng)股權(quán)變更完成于2007年6月5日。
          海螺水泥進(jìn)入巢東股份的前前后后,也正是巢東股份股價(jià)攀升的非常時(shí)期。
          2006年5月18日,巢東股份發(fā)布公告稱,接控股股東安徽巢東水泥集團(tuán)有限責(zé)任公司(下稱“巢東集團(tuán)”)通知,巢東集團(tuán)、WEALCITY公司、海螺水泥及安徽省國(guó)資委于2006年5月17日在香港簽署了《合作意向書》,各方同意由WEALCITY(或/和其指定方)和海螺水泥分別受讓巢東集團(tuán)所持有本公司股權(quán)。其中前者擬受讓巢東股份8000萬(wàn)股(占總股本40%),后者擬受讓巢東集團(tuán)持有的巢東股份3938.57萬(wàn)股(占總股本的19.70%)。
          事實(shí)上,該消息發(fā)布前后,自2006年5月8日起至2006年5月17日,8個(gè)交易日內(nèi)的累計(jì)漲幅已經(jīng)接近90%。
          隨后,巢東股份公告相繼顯示,2006年6月2日,巢東股份控股股東巢東集團(tuán)與香港昌興礦業(yè)投資、海螺水泥簽訂了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,巢東集團(tuán)將持有的8000萬(wàn)股巢東股份股權(quán)轉(zhuǎn)讓給香港昌興礦業(yè)投資,將持有的3938.57萬(wàn)股巢東股份股權(quán)轉(zhuǎn)讓給海螺水泥。
          2006年11月29、30日,國(guó)家商務(wù)部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委相繼獲準(zhǔn)了上述交易。2007年4月16日,中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了該交易。巢東股份股價(jià)在這期間從2006年11月30日的5.24元扶搖直上,升至2007年4月23日的最高17.63元,累計(jì)漲幅236.45%。

          證監(jiān)會(huì)讓海螺系出血

          從三家海螺系公司各資金賬戶的開立時(shí)間看,最早可以追溯到1998年6月22日,而海螺水泥對(duì)巢東股份的投資交易大都是在2006-2007年之間,因而巢東股份肯定不是第一只,也不會(huì)是最后一只海螺系公司參與交易的股票。
          而本次查處的6個(gè)賬戶中,分別有2個(gè)實(shí)為海螺集團(tuán)所有的資金賬戶、3個(gè)實(shí)為海螺建材所有的資金賬戶、1個(gè)實(shí)為海螺工會(huì)所有的資金賬戶在1998年6月22日和2007年10月16日期間通過(guò)下掛的自然人賬戶進(jìn)行證券投資交易。
          證監(jiān)會(huì)處罰意見(jiàn)書內(nèi)容顯示,本次查處的海螺集團(tuán)所屬的兩個(gè)賬戶,分別開立于2000年4月12日,下掛61個(gè)上海股東賬戶、70個(gè)深圳股東賬戶和2003年12月29日,下掛199個(gè)上海股東賬戶、191個(gè)深圳股東賬戶。兩賬戶先后于2006年12月和2007年1月銷戶。
          至于銷戶的原因?或者與海螺集團(tuán)作為海螺水泥大股東的身份需要“避嫌”不無(wú)關(guān)聯(lián)。
          根據(jù)上海證券交易所統(tǒng)計(jì)顯示,海螺集團(tuán)所屬兩個(gè)賬戶在上述時(shí)間內(nèi)違法獲利681.57萬(wàn)元。
          而另一處罰對(duì)象——海螺建材所擁有的資金賬戶則可追溯到1998年6月22日,另兩個(gè)資金賬戶則分別開立于2000年和2002年,三個(gè)賬戶共查處588.04萬(wàn)元。
          除了與海螺集團(tuán)和海螺工會(huì)相同,沒(méi)收違法所得外,海螺建材還被處以50萬(wàn)元的罰款。這一點(diǎn),比照上述對(duì)海螺集團(tuán)的處罰來(lái)推斷,亦在“情理之中”。本次查處的海螺建材的3個(gè)賬戶中,有兩個(gè)在2006年6月、12月注銷,而第三個(gè)竟然在2007年4月25日才完成銷戶手續(xù),可謂“賺足了累計(jì)漲幅”。
          而時(shí)任海螺建材的總經(jīng)理、證券部部長(zhǎng)朱忠平則難脫干系。作為三家海螺系公司證券投資的主要負(fù)責(zé)人,在對(duì)海螺集團(tuán)、海螺工會(huì)相繼作出退出巢東股份的逐利活動(dòng)并銷戶后,海螺建材仍然“堅(jiān)守”,直至利好出盡,將收益最大化發(fā)揮到極至。
          證監(jiān)會(huì)公布的行政處罰決定沒(méi)收海螺集團(tuán)、海螺建材、海螺工會(huì)違法所得,對(duì)海螺建材處以50萬(wàn)元的罰款。對(duì)那位直接負(fù)責(zé)三家公司證券投資業(yè)務(wù)的“賬房先生”朱忠平處以10萬(wàn)元的最高違法罰款。

          賬房先生涉嫌內(nèi)幕交易

          如果把巢東股份在2006年-2007年的走勢(shì)進(jìn)行梳理和對(duì)照,則不難發(fā)現(xiàn),該股股價(jià)的上漲時(shí)間,與證監(jiān)會(huì)披露的海螺系公司違法利用482個(gè)個(gè)人賬戶交易的交易時(shí)間區(qū)間頗有重合之處。
          證監(jiān)會(huì)對(duì)海螺系三家公司的處罰認(rèn)定為,利用他人賬戶進(jìn)行證券交易的行為,違反了原《證券法》第七十四條和《證券法》第八十條的規(guī)定,構(gòu)成了原《證券法》第一百九十條所述“法人以個(gè)人名義設(shè)立賬戶買賣證券”和《證券法》第二百零八條所述“法人以他人名義設(shè)立賬戶或者利用他人賬戶買賣證券”的行為。朱忠平是直接負(fù)責(zé)的主管人員。
          《證券法》第八十條規(guī)定,禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易;禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶。
          《證券法》第二百零八條規(guī)定,違反本法規(guī)定,法人以他人名義設(shè)立賬戶或者利用他人賬戶買賣證券的,責(zé)令改正,沒(méi)收違法所得,并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款……對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告,并處以三萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下的罰款。
          一方面在進(jìn)行緊鑼密鼓的股權(quán)轉(zhuǎn)讓談判,一方面大量炒作潛在交易對(duì)象股票。海螺系公司到底是違法了法人利用他人名義賬戶炒股的規(guī)定?還是涉嫌內(nèi)幕交易?法人違法利用他人名義賬戶炒股這一條,海螺系已經(jīng)被證監(jiān)會(huì)定性了,內(nèi)幕交易呢?
          《證券法》第七十三條明確規(guī)定,禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)。
          《證券法》第七十四條和第七十五條,證券交易內(nèi)幕信息的知情人中包括:持有公司百分之五以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員,公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員;由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員等。而包括公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化、上市公司收購(gòu)的有關(guān)方案等則被視為內(nèi)幕信息。
          對(duì)此,上述法規(guī)第七十六條中規(guī)定,證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人,在內(nèi)幕信息公開前,不得買賣該公司的證券,或者泄露該信息,或者建議他人買賣該證券。
          海螺水泥系海螺集團(tuán)下屬上市公司,這位時(shí)任海螺集團(tuán)副總會(huì)計(jì)師、海螺建材總經(jīng)理、證券部部長(zhǎng)等多個(gè)要職的公司高管朱忠平,對(duì)于海螺水泥與巢東股份的相關(guān)收購(gòu)行為會(huì)否一無(wú)所知?三家海螺系公司在海螺水泥進(jìn)入巢東股份前后的證券交易,又是否只是一個(gè)投資巧合?

          賺錢的海螺工會(huì)

          本次共查處了海螺系6個(gè)資金賬戶,其中有一家賬戶格外引人注目。
          證監(jiān)會(huì)公布的處罰認(rèn)定書顯示,銀河證券合肥長(zhǎng)江中路營(yíng)業(yè)部資金賬戶2404××××9399,戶名上海聚鑫。該賬戶開立于2004年4月26日,下掛20個(gè)上海股東賬戶、20個(gè)深圳股東賬戶。該賬戶實(shí)際屬海螺工會(huì)所有,委托胡某代理,代理權(quán)限是股票買賣。2007年10月16日,上海聚鑫授權(quán)胡某將資金賬戶予以注銷,并將下掛的個(gè)人股東賬戶撤銷。
          根據(jù)上海證券交易所統(tǒng)計(jì),該資金賬戶在開立期間通過(guò)交易“巢東股份”累計(jì)獲利1154.9萬(wàn)元,也是本次查處的三家海螺系公司中“最賺錢”的公司。
          證監(jiān)會(huì)披露信息顯示,海螺工會(huì)擁有獨(dú)立法人。海螺工會(huì)持有安徽海螺創(chuàng)業(yè)投資有限公司(下稱“海創(chuàng)公司”)82.5%的股份,海創(chuàng)公司持有海螺集團(tuán)49%的股份。
          從海創(chuàng)公司進(jìn)入海螺集團(tuán)的路徑分析,不難發(fā)現(xiàn)海螺系高層的資本騰挪邏輯。海創(chuàng)公司以母公司、控股公司的工會(huì)持股加自然人出資建立,而這種工會(huì)持股的方式,也為接下來(lái)海創(chuàng)公司進(jìn)入海螺集團(tuán)提前布局:海創(chuàng)公司先利用職工補(bǔ)償款項(xiàng)“輕倉(cāng)”進(jìn)入海螺集團(tuán),初次持有集團(tuán)股份13.31%。
          2003年8月,安徽省投資集團(tuán)將持有海螺集團(tuán)的35.69%股份以6.47億元出讓給海創(chuàng)公司,海創(chuàng)公司持股增加到49%,安徽省投資集團(tuán)持股降至51%。
          海螺集團(tuán)董事會(huì)成員由郭文叁、李順安、余彪、朱德金、郭景彬5人組成,郭文叁為董事長(zhǎng)。海創(chuàng)公司董事會(huì)成員7名,皆出自其自然人出資方。集團(tuán)高管與集團(tuán)第二大股東海創(chuàng)公司業(yè)高管名單如此貼近,因而不難發(fā)現(xiàn),海螺集團(tuán)、海螺創(chuàng)業(yè)與海螺系的“小金庫(kù)”——海螺工會(huì)利益高度吻合。
          根據(jù)海螺集團(tuán)改制公告,海創(chuàng)公司再度“重倉(cāng)”的資金來(lái)源,系“有關(guān)職工和股東的合法收入及自籌資金”。如此,海創(chuàng)公司在海螺系工會(huì)名義的“掩護(hù)”下,實(shí)為海螺系核心高管增持集團(tuán)股份的便利途徑。
          2006年年初,海螺集團(tuán)將持有該公司的1.32億股和4800萬(wàn)股國(guó)有法人股,分別轉(zhuǎn)讓給戰(zhàn)略投資者摩根士丹利的附屬公司MS Asia Investment Limited和IFC,轉(zhuǎn)讓股份分別占海螺水泥總股本的10.51%和3.82%,交易價(jià)格為7.05元/股。
          海螺集團(tuán)上述股份轉(zhuǎn)讓獲得12.69億元資金,海螺創(chuàng)業(yè)按在海螺集團(tuán)的持股比例可獲得6.21億元,與上述收購(gòu)海螺集團(tuán)所需資金數(shù)額相近。
          彼時(shí),海螺集團(tuán)高管團(tuán)隊(duì)與海創(chuàng)公司高管團(tuán)隊(duì)十分接近,讓這一交易的完成結(jié)果變得十分微妙。兩個(gè)團(tuán)隊(duì)、一套領(lǐng)導(dǎo)班子,不知是否在一定程度上推動(dòng)了上述轉(zhuǎn)讓的完成,進(jìn)而幫助海創(chuàng)投資完成增持、并坐穩(wěn)海螺集團(tuán)第二大股東的位子。

          利益向少數(shù)人集中

          按照海螺系的傳統(tǒng),集團(tuán)公司在設(shè)立子公司時(shí),公司高管以及員工以少量資金出資與上市公司或關(guān)聯(lián)公司合資成立子公司,等到子公司發(fā)展壯大后,高管和職工股就溢價(jià)出售給上市公司或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)。
          上海海螺建材國(guó)際貿(mào)易有限公司(下稱“海螺國(guó)貿(mào)”)即是海螺系資金騰挪的又一重要媒介。
          公開報(bào)道顯示,海螺國(guó)貿(mào)成立于1999年4月28日。海螺集團(tuán)占80%,蕪湖海螺商品代理行占20%,注冊(cè)資金1000萬(wàn)元。
          海螺國(guó)貿(mào)董事會(huì)由李順安、郭景彬、王飛霞、孫屹東、王建超組成,王紀(jì)斌擔(dān)任監(jiān)事。王飛霞為海螺系掌門郭文叁的妻子。
          2000年11月11日,海螺國(guó)貿(mào)職工持股會(huì)獲準(zhǔn)成立,由員工21人組成,理事長(zhǎng)為王飛霞,理事為王建超、王紀(jì)斌、汪學(xué)森、雷忠平。
          同年11月28日,蕪湖海螺商品代理行持有的20%股份以200萬(wàn)元價(jià)格轉(zhuǎn)讓給職工持股會(huì)。按照持股會(huì)章程,員工籌資60萬(wàn)元,職工持股會(huì)以信貸方式出資140萬(wàn)元。
          2001年1月,海螺集團(tuán)又將持有海螺國(guó)貿(mào)的20%股份轉(zhuǎn)讓給職工持股會(huì),后者持有海螺國(guó)貿(mào)股份增至40%。
          此時(shí),職工持股會(huì)的構(gòu)成中,王飛霞持有57.5萬(wàn)股,雷忠平57萬(wàn)股,王紀(jì)斌52萬(wàn)股,王建超52.6萬(wàn)股,韓祝華和汪學(xué)森48.8萬(wàn)股。
          上述兩筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓均為1元/股,并沒(méi)有溢價(jià)。按照當(dāng)時(shí)的評(píng)估報(bào)告,海螺國(guó)貿(mào)的賬面凈值為1130萬(wàn)元,評(píng)估凈值為1126.5萬(wàn)元。
          但到2006年海螺國(guó)貿(mào)職工持股會(huì)再將這部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給海螺集團(tuán)時(shí),40%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格達(dá)到6170.94萬(wàn)元,5年多時(shí)間翻了15倍之多。
          就在海螺系高管們賺得盆滿缽溢的時(shí)候,市場(chǎng)上發(fā)生了前海螺系職工追討股份權(quán)益的事件。
          按照海螺系相關(guān)約定,員工須在一定工作年限后,其所持有的股份才能真正歸其所有。而且轉(zhuǎn)讓只限于內(nèi)部,如果中途離開公司,公司有權(quán)收回相應(yīng)的股份轉(zhuǎn)而在公司內(nèi)部員工和高管中進(jìn)再次分配。
          如此看來(lái),利益仍在向海螺系少數(shù)人群集中。一方面,關(guān)聯(lián)公司、子公司股東通過(guò)母公司收購(gòu)獲得超預(yù)期回報(bào);另一方面,以公司工會(huì)形式存在的持股方,由于實(shí)際持股人力量分散,交于公司工會(huì)統(tǒng)一管理,這又讓工會(huì)利益與公司利益高度一致,又或者說(shuō),公司利益往往體現(xiàn)為公司少數(shù)個(gè)人股東的利益。
          再者,由于公司工會(huì)持股有其歷史性原因,因而操作也更加復(fù)雜且具有隱蔽性,這種情況下,恰恰為一些不規(guī)范行為,諸如前述“利用他人賬戶進(jìn)行證券買賣交易”、內(nèi)幕交易以及不規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易等問(wèn)題的發(fā)生創(chuàng)造了真空環(huán)境。

          凡標(biāo)注來(lái)源為“經(jīng)濟(jì)參考報(bào)”或“經(jīng)濟(jì)參考網(wǎng)”的所有文字、圖片、音視頻稿件,及電子雜志等數(shù)字媒體產(chǎn)品,版權(quán)均屬新華社經(jīng)濟(jì)參考報(bào)社,未經(jīng)書面授權(quán),不得以任何形式發(fā)表使用。
         
        相關(guān)新聞:
        · 中銀基金疑內(nèi)幕交易 高買低賣嫌利益輸送 2011-05-14
        · 官員漸成內(nèi)幕交易主體 2011-05-14
        · 深國(guó)商澄清研報(bào) 東海證券否認(rèn)有內(nèi)幕交易 2011-05-12
        · 華爾街嚴(yán)打內(nèi)幕交易的臺(tái)前幕后 2011-05-12
        · 原銀河總裁肖時(shí)慶因受賄和內(nèi)幕交易 4月底被判決死緩 2011-05-09
         
        頻道精選:
        ·[財(cái)智]天價(jià)奇石開價(jià)過(guò)億元 誰(shuí)是價(jià)格推手?·[財(cái)智]存款返現(xiàn)赤裸裸 銀行攬存大戰(zhàn)白熱化
        ·[思想]魯政委:資本項(xiàng)下全開放時(shí)機(jī)未到·[思想]厲以寧:怎樣看待用工成本上升
        ·[讀書]《五常學(xué)經(jīng)濟(jì)》·[讀書]投資盡可逆向思維 做人恪守道德底線
         
        關(guān)于我們 | 版面設(shè)置 | 聯(lián)系我們 | 媒體刊例 | 友情鏈接
        經(jīng)濟(jì)參考報(bào)社版權(quán)所有 本站所有新聞內(nèi)容未經(jīng)協(xié)議授權(quán),禁止下載使用
        新聞線索提供熱線:010-63074375 63072334 報(bào)社地址:北京市宣武門西大街甲101號(hào)
        Copyright 2000-2010 XINHUANET.com All Rights Reserved.京ICP證010042號(hào)
        亚洲日韩一区二区三区四区高清
      • 
        
      • <sup id="2www8"><delect id="2www8"></delect></sup>
      • <small id="2www8"></small>
        <tfoot id="2www8"><dd id="2www8"></dd></tfoot>