作為一家專注于研發(fā)、生產、銷售聚氨酯合成革新型高分子復合材料領域的高新技術企業(yè)，安利股份本次擬發(fā)行2640萬股，發(fā)行后總股本10560萬股，募集資金主要投向生態(tài)功能性聚氨酯合成革擴產、年產3萬噸聚氨酯樹脂建設項目以及技術中心創(chuàng)新能力建設項目。預計建設期為1.5年，項目完成后，公司將形成生態(tài)功能性聚氨酯合成革產能6650萬米，將著力打造國內規(guī)模最大、具有國際競爭力和國際影響力的中高檔聚氨酯合成革研發(fā)生產基地。
根據(jù)安利股份的《招股說明書》，上述項目達產后，年產3150萬米生態(tài)功能性聚氨酯合成革擴產項目新增銷售收入7.12億元，年均利潤總額6146.4萬元，內部收益率為25.22%，投資回收期為5.38年，總投資回報率為24.63%；年產3萬噸聚氨酯樹脂建設項目新增銷售收入30630萬元，年均利潤總額3288.06萬元，內部收益率為36.46%，回收期為5.23年，總投資回報率為35.87%。
綜合《招股說明書》等相關資料，安利股份本次募投項目蘊藏著四大利好因素：
一、本次募投項目投產后對安利股份資產結構將產生較為積極的影響。
根據(jù)本次募集資金投資項目的可行性研究報告，上述項目達產后，將對股份公司的盈利能力起到積極的提高作用，流動比率和速動比率將大大提高，短期內公司資產負債率將大幅下降，防范財務風險的能力提高。隨著投資項目的建設，大部分貨幣資金將按進度轉化為在建工程，并隨著各項目的竣工投產，再逐步轉化為房屋和設備等固定資產。這一切對安利股份的資產結構、經營成果等都將產生較為積極的利好影響。
二、本次募投項目投產后將有力提高安利股份產業(yè)規(guī)模化程度，大大緩解其產品供求結構矛盾。
目前聚氨酯合成革生產量和市場需求量已經存在一定的差距，國內總需求大于總供給。此外，對合成革產業(yè)而言，規(guī)模競爭已成為繼技術競爭、品牌競爭之后的行業(yè)內重要競爭要素。所以，不斷地加大規(guī)模投入是行業(yè)領先企業(yè)搶占市場份額、享受規(guī)模效益、獲取超額利潤的重要途徑。
安利股份目前已擁有了大量的技術專長和經驗，產品覆蓋下游鞋類、沙發(fā)家具、箱包、汽車內飾、證件文具等眾多重點行業(yè)，積累了大量的優(yōu)質客戶資源，但近年來資本有限、產能有限的發(fā)展瓶頸已日益顯現(xiàn)。安利股份聚氨酯合成革現(xiàn)有總產能規(guī)模3500萬米，其中生態(tài)功能性合成革年產量約為3200萬米。報告期內公司的產能利用率和產銷率都很高，公司產能利用率水平已處于滿負荷狀態(tài)。面對日益增長的客戶需求，公司在近年來僅依賴自身經營獲取的資金積累和有限的銀行融資增加了部分產能。
因此，本次募集資金項目的建設，將有效緩解安利股份產能不足的狀況，進一步發(fā)揮其在技術、人才、市場、管理等各方面的優(yōu)勢和專長。大大提高公司的實際產量和銷售量，滿足公司業(yè)務快速發(fā)展的需求。
三、本次募投項目投產后將進一步完善安利股份公司法人治理結構，促進公司長遠發(fā)展。
本次發(fā)行2640萬股后，社會公眾股將占發(fā)行后總股本的25%，有利于優(yōu)化公司的股本結構，實現(xiàn)投資主體多元化，進一步完善公司法人治理結構，促進公司長遠發(fā)展，為公司進一步鞏固和提高行業(yè)地位奠定基礎。
四、本次募投項目符合綠色、環(huán)保、低碳的消費需要，將大大促進我國合成革產業(yè)結構的轉型升級。
近年來，隨著全球環(huán)境污染的加劇和人類生存環(huán)境的惡化，消費者越來越注重相關產品的環(huán)保性能。與此同時，我國環(huán)保政策逐漸趨嚴。因此，無論從政策層面，還是從消費者需求層面，人造革合成革行業(yè)都面臨產業(yè)結構調整的需求。通過調整產業(yè)結構，不但可以改善行業(yè)當前“高污染、高危險、高耗能”的現(xiàn)狀，而且還可以提高產品的附加值，提升我國產品在國際市場中的競爭地位。
安利股份自成立以來，專注于提升聚氨酯合成革的功能化、高性能化、生態(tài)環(huán)保性，致力于向下游客戶提供環(huán)保、綠色、節(jié)能的產品。安利股份本次募集資金投向的聚氨酯合成革擴產項目和配套的聚氨酯新材料公司增資項目即為擴大生態(tài)功能性合成革生產的投入，符合行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。安利股份將繼續(xù)堅持沿著聚氨酯合成革行業(yè)朝綠色、環(huán)保、低碳方向發(fā)展的趨勢，進一步拓展下游市場空間。