上周，2011年一季度銀行理財(cái)能力報(bào)告新鮮出爐，綜合能力排名來(lái)看，位列前三的是招商銀行、光大銀行和中國(guó)銀行。而在四大行中，建設(shè)銀行[5.21 0.39%
股吧]的排名繼去年底下滑1位至第11位后，今年一季度又大幅下滑至第16位。單從收益能力來(lái)看，渣打銀行因期內(nèi)公布的三款到期產(chǎn)品收益率均超過(guò)10%而位居收益能力排行榜首。
普益財(cái)富監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，今年一季度共有78家商銀行共發(fā)行了4142款銀行理財(cái)產(chǎn)品，這一規(guī)模同比去年一季度增幅超過(guò)95%。而以4.3萬(wàn)億元的預(yù)估發(fā)行規(guī)模來(lái)看，今年一季度已經(jīng)超過(guò)了去年全年發(fā)行總規(guī)模的一半。
渣打僅公布三產(chǎn)品到期收益
普益財(cái)富對(duì)今年一季度內(nèi)到期并且公布了到期收益率的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行分析，收益能力排名前10位的銀行依次是渣打銀行、民生銀行、交通銀行、中國(guó)銀行、招商銀行、工商銀行、深圳發(fā)展銀行、光大銀行、北京銀行以及中信銀行。
與去年的排名相比，渣打的收益能力上升了2位。今年一季度，該行公布了到期收益率的2款股票掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品和1款基金掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品分別獲得13%、16%和20%的年化收益率。雖然單品的收益率具有優(yōu)勢(shì)，但該行到期產(chǎn)品中公布了到期收益率的僅有這3款，也在一定程度上造成該行總體排名的提升。緊隨渣打之后，民生銀行排名也較2010年上升2位，這主要得益于產(chǎn)品的收益率波動(dòng)較小，排名期間表現(xiàn)最好的產(chǎn)品到期年化收益率為6.9%，最低為1.7%。同樣，交通銀行也受益于產(chǎn)品收益波動(dòng)較小，位列第三名。
但是，如果以包括發(fā)行能力、收益能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力等多個(gè)指標(biāo)的綜合理財(cái)能力來(lái)看，渣打則僅位列第15位，而招商銀行、光大銀行和中國(guó)銀行則分居前三。與2010年度相比，招商銀行的綜合理財(cái)能力排名上升1位居首，其理財(cái)服務(wù)豐富性和信息披露規(guī)范性這兩項(xiàng)單項(xiàng)排名上均位列首位，同時(shí)發(fā)行能力、收益能力以及風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名也均位列前10位。
交行平均每天發(fā)5款產(chǎn)品
從產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量來(lái)看，交行、中行、工行主打債券類(lèi)產(chǎn)品而排名前三。從各家銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的類(lèi)型來(lái)看，信貸類(lèi)產(chǎn)品發(fā)行的黃金時(shí)期已經(jīng)過(guò)去，發(fā)行能力排名前10位的銀行均以債券與貨幣市場(chǎng)類(lèi)產(chǎn)品作為其產(chǎn)品的主打。其中信貸類(lèi)產(chǎn)品發(fā)行量最大的光大銀行也不過(guò)20余款而已。
“控制流動(dòng)性導(dǎo)致資本市場(chǎng)中的資金需求特別是短期資金需求顯得更加迫切，這也提高了貨幣和債券市場(chǎng)中的融資成本，致使債券與貨幣市場(chǎng)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的收益率大幅提高。”普益財(cái)富銀行理財(cái)師分析稱(chēng)，“一方面與信貸類(lèi)產(chǎn)品發(fā)行量減少而市場(chǎng)暫無(wú)可替代性的新興產(chǎn)品出現(xiàn)有關(guān)，另一方面，在樓市調(diào)控頻繁、股市表現(xiàn)疲軟和外匯市場(chǎng)波動(dòng)無(wú)序的市場(chǎng)環(huán)境中，直接或間接投資貨幣和債券市場(chǎng)成為包括銀行在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者的較好選擇。”
從數(shù)據(jù)來(lái)看，今年一季度債券與貨幣市場(chǎng)類(lèi)產(chǎn)品發(fā)行2304款，占所有產(chǎn)品之比為55.63%，而2010年全年債券與貨幣市場(chǎng)類(lèi)發(fā)行量?jī)H5653款，占所有產(chǎn)品比例為53.43%。以發(fā)行量最大的交行為例，其一季度發(fā)行產(chǎn)品共計(jì)493款，與2010年同期該行發(fā)行的167款相比增加了近兩倍，其中近97%的產(chǎn)品屬于債券與貨幣市場(chǎng)類(lèi)。而按照這一標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，交行在一季度平均每天都要發(fā)行5款理財(cái)產(chǎn)品。
城商行開(kāi)始發(fā)力理財(cái)
還需值得注意的是，發(fā)行能力上，部分城市商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行能力提高迅速，數(shù)家城商行排名大幅上漲。記者查詢(xún)了普益財(cái)富的排名榜發(fā)現(xiàn)，渤海銀行排名上升了17位，哈爾濱銀行上升了13位，廣州銀行和臺(tái)州銀行均上升了12位，嘉興銀行上升了11位，天津銀行和蘇州銀行均上升了10位。其中，渤海銀行、廣州銀行發(fā)行了多款預(yù)期收益較高的債券與貨幣市場(chǎng)類(lèi)產(chǎn)品，頗受投資者歡迎；而哈爾濱銀行在票據(jù)資產(chǎn)類(lèi)產(chǎn)品的幫助下排名也大幅提高。
而在收益能力上，今年第一季度上海銀行、北京農(nóng)村商業(yè)銀行、蘇州銀行的到期產(chǎn)品收益能力都有20名及以上的提升，而東莞銀行、佛山市南海區(qū)農(nóng)信社也有超過(guò)10位以上的提升。
綜合理財(cái)能力排名前20
排名 銀行 綜合得分
1 招商銀行 70.38
2 光大銀行 68.36
3 中國(guó)銀行 65.54
4
民生銀行 64.73
5 交通銀行 64.51
6 工商銀行 63.84
7 深發(fā)展 62.85
8 北京銀行
61.80
9 農(nóng)業(yè)銀行 60.39
10 浦發(fā)銀行 55.52
11 中信銀行 54.76
12 上海銀行
53.05
13 平安銀行 52.81
14 華夏銀行 51.65
15 渣打銀行 50.58
16 建設(shè)銀行
49.09
17 南京銀行 48.12
18 興業(yè)銀行 47.84
19 東莞銀行 45.60
20 上海農(nóng)商行
45.37
(數(shù)據(jù)來(lái)源：普益財(cái)富)
提示 理財(cái)產(chǎn)品控制風(fēng)險(xiǎn)不足
今年一季度，銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制能力排名的前三位銀行依次是光大、民生、交行。
與2010年度排名相比，光大銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制能力依然位居首位：在該季度發(fā)行的177款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品中，有60款產(chǎn)品設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)控制措施，運(yùn)用的措施主要包括收益權(quán)分級(jí)、資產(chǎn)回購(gòu)及止損線(xiàn)三大類(lèi)。而收益實(shí)現(xiàn)能力方面，光大銀行同樣優(yōu)于絕大部分銀行，該行一季度公布了到期收益率的217款到期產(chǎn)品中未實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率僅1款。
但從風(fēng)險(xiǎn)控制措施設(shè)置方面來(lái)看，一季度新共發(fā)行了3306款風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，但僅有12家銀行旗下共計(jì)97款理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)控制措施，且光大銀行一家就已占據(jù)擁有風(fēng)險(xiǎn)控制措施產(chǎn)品總數(shù)的62%的份額。其余11家銀行總共僅37款產(chǎn)品設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)控制措施，其中招商銀行11款，北京銀行、興業(yè)銀行、工行等10家銀行各占4款及以下。由此可見(jiàn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制措施設(shè)置仍是急需產(chǎn)品設(shè)計(jì)部門(mén)關(guān)注的問(wèn)題。