中投公司2007年在美國黑石集團(tuán)(Blackstone
Group)IPO時(shí)認(rèn)購的近10%股權(quán)即將在今年6月鎖定期屆滿。《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者從多個(gè)渠道獲悉，在此之后中投公司還將繼續(xù)持有黑石股權(quán)。
記者了解到，中投公司內(nèi)部仍然對黑石公司抱有很大信心。2007年，美國眾多大型銀行依靠政府的緊急援助才得以逃出生天，避免倒閉的厄運(yùn)；但是當(dāng)時(shí)黑石公司的各項(xiàng)資產(chǎn)仍然保持了較好的質(zhì)量和流動性，完全依靠自身力量擺脫了金融危機(jī)的負(fù)面影響。
此外，在美國投資金融機(jī)構(gòu)的不易，或許也將促使中投繼續(xù)保持對黑石的投資。一知情人士對本報(bào)稱，2010年中投將其持有的摩根士丹利可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行轉(zhuǎn)股，由于美國的多頭監(jiān)管以及對于外國公司投資金融機(jī)構(gòu)5%以上股權(quán)的審慎，中投歷經(jīng)繁雜的審批程序才最終獲準(zhǔn)。黑石目前仍是美國私募股權(quán)領(lǐng)域最大的公司之一，中投應(yīng)該不會輕易放棄。
四年來上述投資的價(jià)值幾經(jīng)起伏，目前較金融危機(jī)的谷底已經(jīng)有較大升值；再考慮到2008年曾以部分資金“抄底”黑石并獲得較高收益，中投對黑石投資的整體浮虧已經(jīng)縮小。
2007年5月，尚在籌建期的中投斥資約30億美元以每股29.605美元的價(jià)格購買黑石近10%的股票。2007年6月22日，黑石集團(tuán)在紐約證券交易所上市，首日價(jià)格為每股31美元。
黑石上市前的2005年到2007年，是美國杠桿并購基金的黃金(1536.20,5.00,0.33%)時(shí)期，此間黑石集團(tuán)左右逢源，完成了聯(lián)合餅干和希爾頓酒店等舉世矚目的并購交易。
然而金融危機(jī)突如其來，在市場系統(tǒng)性下跌之下，大量使用杠桿進(jìn)行投資的黑石集團(tuán)無法幸免。2007年黑石的股價(jià)一路下跌，到2009年初市場復(fù)蘇之前，最低跌至5美元以下。不過，2009年初之后其股價(jià)保持了上升趨勢，特別是去年下半年以來回升較快。目前黑石股票的交易價(jià)格在19.5美元左右。
中投公司曾在2008年10月通過子公司增持了黑石2.5%的股權(quán)，成交價(jià)格在9美元~10美元之間，約耗資2.5億美元。這意味著這筆增資截至目前已經(jīng)升值100%。綜合來看，中投對黑石的投資浮虧約7.7億美元，整體浮虧比例為24%。
今年“兩會”期間，身為全國政協(xié)委員的中投公司副總經(jīng)理汪建熙曾對本報(bào)記者表示，中投是一個(gè)長線投資者，如果覺得公司有長期投資價(jià)值，就可以繼續(xù)持有。他表示現(xiàn)在黑石還沒有達(dá)到股票發(fā)行價(jià)，但是其利潤水平在美國同類私募股權(quán)基金中排在前列，且一直有給投資者分紅；中投投資黑石的鎖定期是四年，未來如果黑石繼續(xù)經(jīng)營表現(xiàn)良好，中投不排除延長投資期限。他還指出中投的資金來自于財(cái)政部特別國債，期限是10~15年，從而給中投長期持有黑石股權(quán)創(chuàng)造了條件。
事實(shí)上，中投除了股權(quán)投資以外，還與黑石保持著密切的合作關(guān)系。中投公司將其私募股權(quán)領(lǐng)域的一筆投資委托給黑石管理，此外還投資了黑石的一個(gè)對沖基金，甚至與黑石結(jié)為投資伙伴。
經(jīng)歷了初期的挫折之后，中投公司除了一些專項(xiàng)投資之外，其整體風(fēng)格越來越趨于分散化和多元性，并且減少了在發(fā)達(dá)市場配置的集中度，更多關(guān)注新興市場。中投公司董事長樓繼偉(專欄)在今年博鰲亞洲論壇期間透露，2010年中投公司的海外投資收益率與2009年基本持平，即11.7%左右。他表示這是一個(gè)相當(dāng)不錯的水平。