截至25日記者發(fā)稿時，又有70只基金在揭開一季報的面紗。Wind統(tǒng)計顯示，盡管上證指數(shù)在一季度的漲幅達到4.27%，然而824只已公布一季報的基金中仍有475只利潤為負，占比57.65%。而從具體公司來看，華商基金、中郵基金等6家公司的產(chǎn)品全軍覆沒。
從一季度利潤表現(xiàn)來看，匯添富均衡增長以虧損近14.45億元暫居負利潤榜首，嘉實、廣發(fā)、華商等緊隨其后，其中如去年四季度還處于盈利狀態(tài)的廣發(fā)策略優(yōu)選和明星經(jīng)理孫建波掌管的華商盛世成長等幾只基金不僅紛紛變臉，更是位居跌幅榜前列。Wind統(tǒng)計顯示，虧損前十的基金分別為，嘉實策略增長-11.30億元、廣發(fā)策略優(yōu)選-10.39億元、嘉實主題精選-9.50億元、華商盛世成長-8.39億元、華商策略精選-8.30億元、融通新藍籌-8.13億元、長城安心回報-7.85億元、銀華富裕主題-7.85億元，以及華安策略優(yōu)選-7.61億元。
匯添富均衡增長2010年實現(xiàn)利潤8.97億元。在2010年報中，該基金的基金經(jīng)理在展望2011年時曾表示，盡管2011年A股市場很有可能上下兩難，但結(jié)構(gòu)性和階段性機會依然存在，本基金將在行業(yè)適度均衡的情況下，階段性把握部分低估值的周期性股票投資機會；重點投資于消費、服務(wù)和科技創(chuàng)新等利潤增長明朗的行業(yè)；個股選擇方面，選擇有持續(xù)增長潛質(zhì)的中盤成長股做中長期的布局。但是其利潤卻在今年一季度急轉(zhuǎn)直下虧損14.45億元，凈值下跌7.13%，落后于業(yè)績比較基準9.77%。對此，基金經(jīng)理在季報中的解釋是“一季度以低估值為代表的周期性股票表現(xiàn)強勁……由于我們在行業(yè)配置與個股選擇上一直傾向非周期與成長性……盡管我們也進行了部分周期股的投資，但難以抵消重點配置股票的短期低迷。因此，本基金一季度的表現(xiàn)差強人意。”
從基金公司來看，已公布數(shù)據(jù)的開放式基金(不含貨幣基金和QDII)中，僅有12家盈利，另外49家均有不同程度的虧損。其中，嘉實、匯添富、華商和廣發(fā)的虧損最為嚴重，分別為33.76億元、28.74億元、26.58億元和23。92億元，累計共虧損約113億元，占基金整體巨虧額度逾三成。
而從各家公司具體虧損情況來看，華商、中郵等6家公司一季度全軍覆沒。去年的佼佼者“華商系”在今年一季度全軍覆沒。截至2011年3月31日，去年業(yè)績排名“第一”的華商盛世成長一季度基金份額凈值增長率為-6.72%，其凈值增長率低于業(yè)績比較基準收益率7.40個百分點，而同期基金業(yè)績比較基準的收益率為0.68%。在一季度報告中，該基金的基金經(jīng)理解釋說“我們在去年底超配了煤炭和工業(yè)有色金屬股票，期望能夠較好地從周期股反彈中受益。但是一季度的周期股行情更多的體現(xiàn)在中游和金融方面……基金的核心持倉品種在本季度經(jīng)歷了持續(xù)的拋壓，股價表現(xiàn)疲軟。即使我們增加了周期股的配置，但是整個基金的凈值表現(xiàn)仍然落后。”
而去年的明星經(jīng)理孫建波掌管的另一只次新基金華商策略精選本季度也以約8.3億的虧損落敗。截至3月31日，基金累計凈值0.920元，凈值增長率為-6.88%，凈值增長率低于業(yè)績比較基準收益率9.15個百分點，同期基金業(yè)績比較基準的收益率為2.77%。“截至1季度末，本基金的單位凈值低于面值，對此向基金持有人表示歉意！”孫建波在報告中道歉說。他分析指出，基金成立后面臨核心持倉品種挑選和階段性投資機會把握兩個問題。而核心持倉方面以戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)股票為主，階段性持倉以煤炭、有色、工程機械、水泥和銀行為主。而現(xiàn)實的市場卻是：一季度市場熱烈追捧周期股，同時大幅拋售成長股，因此基金表現(xiàn)反而受累于核心持倉的拖累，表現(xiàn)不佳。
從2007年的“生猛新秀”到2008年的排名掉隊，從2009年的“咸魚翻身”到去年再度掉隊……中郵基金在幾年的跌宕起伏中日漸“消瘦”。截至去年年底，其資產(chǎn)總額已縮水至385億元。
今年一季度，中郵基金旗下的4只基金將近半資金置于表現(xiàn)平淡的機械板塊，盡管期間市場有著對各類題材的輪番炒作，但4只產(chǎn)品還是全部虧損，累計約5.61億元。其中，中郵核心成長的虧損最多，近3.69億元。截至2011年3月31日，基金累計凈值0.7038元，凈值增長率為-1.69%，同期業(yè)績比較基準增長率為2.64%。而其基金經(jīng)理在一季報中表示，一季度該基金重點配置的裝備制造業(yè)、汽車及配件，降低了估值水平略高的電信和醫(yī)藥的配置，加大了市場估值水平處于歷史低位的商業(yè)銀行的配置比例。而根據(jù)中郵核心成長十大重倉股的表現(xiàn)來看，其重配的中國平安、哈藥股份、福田汽車和徐工機械、4只股票拖累了基金的業(yè)績。一季度，這4只股票跌幅分別為11.84%、13.53%、4.08%和2.95%。