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4月6日，上海汽車公告重組預案，公司擬向控股股東上汽集團及上海汽車工業(yè)有限公司以非公開發(fā)行的方式購買其持有的從事獨立零部件業(yè)務、服務貿易業(yè)務、新能源汽車業(yè)務相關公司股權及其他資產。
上海汽車董秘王劍璋對中國證券報記者表示，此次重組后，上汽集團將基本實現(xiàn)整體上市。除兩家與房地產業(yè)務相關的公司沒有注入外，上汽集團的主要經營性資產都將進入上市公司。本次交易將極大減少上海汽車與上汽集團之間的關聯(lián)交易規(guī)模與數(shù)量。
以上標的資產的預估值為285.6億元，發(fā)行價格為16.53元，擬發(fā)行股份數(shù)量約為17.28億股。重組完成后，公司總股本將增加到108.95億股。
華域汽車9折注入
根據(jù)交易方案，上海汽車擬購買上汽集團所持有的華域汽車(600741)總股本的60.10%，華域汽車的控股股東由上汽集團變更為上海汽車，華域汽車的資產情況未發(fā)生任何變化。
王劍璋對中國證券報記者表示，此次注入的獨立零部件業(yè)務，除華域汽車外，還包括東華實業(yè))公司的整體資產。東華實業(yè)現(xiàn)在是上汽集團的資產。
資料顯示，東華實業(yè)主要是為南汽做商用車配套的生產和服務貿易公司，去年實現(xiàn)扭虧。
上海汽車的資產重組預案顯示，對于標的資產中上汽集團持有的華域汽車15.52億股股份、上海汽車工業(yè)有限公司持有的招商銀行3.68億股股份的交易價格，上海汽車將按照發(fā)行股份購買資產協(xié)議簽署日前30個交易日的每日加權平均價格算術平均值的90%確定。
上海汽車方面初步測算，本次注入的標的資產2010年度凈利潤約26億元，但股本增加攤薄后，預計對每股收益貢獻甚微。
新能源汽車成亮點
上海汽車表示，本次重組注入資產將有助于公司進一步整合汽車產業(yè)鏈業(yè)務資源、積極布局價值鏈高端，充分發(fā)揮業(yè)務板塊之間的協(xié)同效應，加快構筑新能源汽車產業(yè)鏈，提升核心競爭能力和國際經營能力。
根據(jù)公告的重組預案，此次注入的資產還包括服務貿易和新能源汽車板塊。其中包括安吉汽車物流有限公司、上海汽車工業(yè)銷售有限公司、新源動力股份有限公司等公司的股權。
業(yè)內分析人士認為，上海汽車的銷售規(guī)模龐大，業(yè)績相比其他汽車集團業(yè)績更穩(wěn)定，而上汽集團新能源汽車板塊目前規(guī)模還很小，因此，這部分資產的盈利能力和成長性并不會太突出。但是上海汽車在新能源汽車及配件方面具備國內領先技術，未來看點較多。上海汽車此前計劃，到2014年，其在新能源汽車上投資將達到120億元，實現(xiàn)新能源汽車產業(yè)化。
本次重組前，上汽集團直接持有上海汽車72.95%的股份，上海市國資委持有上汽集團100%的股權。本次交易完成后，根據(jù)擬購買資產預估值測算，上汽集團及上汽工業(yè)有限公司預計將合計持有公司增加至77.21%。
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