中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的難題。在中國，中小企業(yè)融資難的問題更為突出。在倒閉的中小企業(yè)中，絕大部分都是因?yàn)榈貌坏劫Y金支持。雖然各級政府以及金融系統(tǒng)為解決中小企業(yè)融資問題做了不少努力，但困難依然存在。
在中國，中小企業(yè)達(dá)4200多萬家，平均壽命卻只有3至4年。這些企業(yè)為什么短命？原因有多個(gè)，其中一個(gè)重要原因在于中國的金融體系。
眾所周知，中國是以信貸銀行為主體的金融體系，信貸銀行的資產(chǎn)占整個(gè)中國金融資產(chǎn)的80%左右。為了對儲戶負(fù)責(zé)，導(dǎo)致信貸銀行的本性是嫌貧愛富，愛大嫌小，追求絕對的低風(fēng)險(xiǎn)，而中小企業(yè)貸款前期評估風(fēng)險(xiǎn)大、貸后管理成本高，尤其是小企業(yè)12%左右的不良貸款率也仍然高于整個(gè)銀行業(yè)平均不良貸款率。據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士表述：“一筆500萬元的中小企業(yè)貸款和一筆5億元的大企業(yè)貸款，收益相差100倍，但耗時(shí)費(fèi)力卻差不多。實(shí)際操作中，由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息不透明，不得不反復(fù)核實(shí)其庫存、用電等情況，操作時(shí)間往往比大企業(yè)貸款還長！”
更多的專家認(rèn)為，因?yàn)橹行∑髽I(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)，總體風(fēng)險(xiǎn)大，死亡率高，銀行要對存款人負(fù)責(zé)，不可能把大量資金投入高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。而且中小企業(yè)普遍信用程度低，企業(yè)主偷漏稅普遍。而更重要的是，由于普遍缺乏抵押物，相對于給大企業(yè)放款，銀行給中小企業(yè)放款勢必導(dǎo)致額外風(fēng)險(xiǎn)。顯然，信貸銀行不愿意為中小企業(yè)貸款，也在情理之中，無可厚非。
問題的要害是以信貸銀行為主體的中國金融體系，占據(jù)了絕大部分金融資源，其它金融機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)，導(dǎo)致銀行貸款不得不成為中小企業(yè)融資的主渠道。中國人民銀行一份調(diào)查顯示，中國中小企業(yè)融資有98.7%來自銀行貸款。這說明，融資渠道狹窄導(dǎo)致中小企業(yè)融資只有“華山一條路”可走。所以，絕大部分中小企業(yè)都必須在信貸銀行融資，絕大部分中小企業(yè)都是信貸銀行融資的失敗者，不得不窒息而死。
以信貸銀行為主體的中國金融體系，成為中小企業(yè)窒息死亡的首要原因。而我們目前在解決中小企業(yè)融資難的問題時(shí)，依然堅(jiān)持以信貸為主，諸如設(shè)立各種類型的小銀行，推行各種方式的小額貸款，依然沒有脫離信貸支持中小企業(yè)的老路子。中國雖然設(shè)立了科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金和國際市場開拓基金，但由于數(shù)量少、服務(wù)范圍有限，難以滿足需求。所以，中小企業(yè)融資難的問題并沒有得到緩解。
從長遠(yuǎn)看，改革我國金融體系是解決中小企業(yè)融資難的根本途徑。但當(dāng)務(wù)之急則是要完備法律保護(hù)體系和政府扶持體系，健全創(chuàng)業(yè)投資體制，拓寬直接融資渠道，暢通創(chuàng)業(yè)投資退出通道。這樣，中小企業(yè)就可以通過股權(quán)融資得到發(fā)展與壯大。