中國(guó)人民銀行有關(guān)人士22日向記者透露，2011年以來，央行已開始在貨幣信貸調(diào)控中運(yùn)用差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整工具，已對(duì)40多家資本充足率較低、信貸增長(zhǎng)過快、順周期風(fēng)險(xiǎn)隱患增大的地方金融機(jī)構(gòu)實(shí)施了差別準(zhǔn)備金要求。
差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整是在既有的差別準(zhǔn)備金制度中引入宏觀審慎要求并加以規(guī)范化、透明化，主要是基于社會(huì)融資總量、銀行信貸投放與社會(huì)經(jīng)濟(jì)主要發(fā)展目標(biāo)的偏離程度及具體金融機(jī)構(gòu)偏離的影響，并考慮了金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性、穩(wěn)健狀況及執(zhí)行國(guó)家信貸政策情況等。據(jù)了解，年初央行已向金融機(jī)構(gòu)明確了實(shí)施差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整的相關(guān)要素和規(guī)則。
據(jù)介紹，金融機(jī)構(gòu)對(duì)央行這種新的調(diào)控機(jī)制普遍表示認(rèn)可和贊同，認(rèn)為該機(jī)制把金融機(jī)構(gòu)信貸增長(zhǎng)與銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力結(jié)合起來，為其提供了一種主動(dòng)調(diào)整信貸行為、增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力的彈性機(jī)制，具有規(guī)則性、透明性和市場(chǎng)化的特點(diǎn)。而且差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整規(guī)則相對(duì)簡(jiǎn)單，易于理解和掌握，各機(jī)構(gòu)可根據(jù)測(cè)算公式和相關(guān)參數(shù)，依據(jù)自身的資本充足率水平、系統(tǒng)重要性、穩(wěn)健性程度和執(zhí)行信貸政策的情況等，自行測(cè)算、自主調(diào)整信貸投放，可操作性較強(qiáng)，與規(guī)模管理相比也更有靈活性、針對(duì)性和有效性。
記者從有關(guān)銀行獲悉，1月份以來，各金融機(jī)構(gòu)特別是全國(guó)性金融機(jī)構(gòu)，已經(jīng)開始根據(jù)差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整的要求把握信貸投放進(jìn)度。分析人士稱，在央行提高利率、準(zhǔn)備金率和實(shí)施差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整等多種貨幣政策工具的作用下，信貸調(diào)控取得了較好效果。1月份全部金融機(jī)構(gòu)新增人民幣貸款1.04萬億元，比去年同期少增3500多億元。
該央行人士透露，下一階段，央行將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和社會(huì)融資總量及貨幣信貸增長(zhǎng)情況，繼續(xù)使用利率、存款準(zhǔn)備金率、公開市場(chǎng)操作等常規(guī)貨幣政策工具，以及差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整工具，把好流動(dòng)性總閘門，貫徹實(shí)施好穩(wěn)健的貨幣政策。