|
2009年以來(lái)1月份新增貸款超萬(wàn)億的定律，可能在2011年延續(xù)。
1月19日，知情人士向本報(bào)透露，2011年前兩周，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)新增貸款已超8000億元，其中，工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有銀行新增貸款已達(dá)3400多億。截至1月19日，金融機(jī)構(gòu)新增貸款已超1萬(wàn)億。
銀行的信貸沖動(dòng)，正在考驗(yàn)監(jiān)管層的耐心。有媒體報(bào)道稱，目前監(jiān)管層認(rèn)可的全年信貸規(guī)模在7萬(wàn)億左右，若按監(jiān)管機(jī)構(gòu)1月新增貸款不超過(guò)全年信貸目標(biāo)的12%的建議，1月信貸總額度在8400億左右，且國(guó)有大行1月新增貸款不得超過(guò)3000億。
1月前20天，銀行的高歌猛進(jìn)已將這一指標(biāo)輕易突破。
激進(jìn)的信貸投放之下，停貸令如期而至。
1月19日，接近國(guó)開(kāi)行的人士透露，該行各地分行已于18日下午收到總行下發(fā)的緊急通知，要求暫停1月人民幣貸款發(fā)放，規(guī)模投放過(guò)猛、過(guò)快的分行甚至被要求剩下12天回壓規(guī)模。
“很突然，據(jù)說(shuō)全國(guó)到18日信貸投放已經(jīng)超過(guò)1萬(wàn)億了。”一位國(guó)開(kāi)行人士也告訴記者。
國(guó)開(kāi)行或并非孤例。一位接近中行的人士透露，中行部分信貸投放過(guò)快的分行目前也被要求貸款“剎車”。不過(guò)，該消息并未得到中行的官方證實(shí)。
1月18日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶再度強(qiáng)調(diào)，保持合理的社會(huì)融資規(guī)模和節(jié)奏，防止年初信貸的非正常投放。
言猶在耳，難擋的仍是商業(yè)銀行的信貸沖動(dòng)。年初投放過(guò)快恰是國(guó)開(kāi)行此次遭遇規(guī)模控制的主要原因。
“這意味著后面12天，已經(jīng)沒(méi)有投放空間了。”上述國(guó)開(kāi)行人士透露，雖然今年的全國(guó)信貸額度還沒(méi)有公布，但國(guó)開(kāi)行1月份的投放規(guī)模已大致確定，約為750億，截至1月18日，全國(guó)投放已經(jīng)超標(biāo)。
商業(yè)銀行“早投放、早收益”的信條，也適用于國(guó)開(kāi)行這家正處于商業(yè)化轉(zhuǎn)型中的政策性銀行。對(duì)于年初信貸投放過(guò)快，上述人士認(rèn)為主要原因有二:一是去年底銀監(jiān)會(huì)暫停了固定資產(chǎn)的貸款，部分被壓抑的需求在年初得到集中釋放;二是，國(guó)開(kāi)行相當(dāng)多的貸款客戶為基建工程項(xiàng)目，春節(jié)恰是集中支付工程款，發(fā)放農(nóng)民工工資的高峰。
對(duì)于四大國(guó)有大行來(lái)說(shuō)，前兩周3400億的貸款投放已是在多方控制的形勢(shì)下取得。某國(guó)有大行北京分行負(fù)責(zé)人告訴記者，不同于去年信貸管理“按季核定、按月監(jiān)管”包括該行在內(nèi)的四大行今年已全部改為按月控制信貸規(guī)模，“1月份想多放款都沒(méi)額度了。”
另一國(guó)有大行吉林分行人士無(wú)奈表示，總行核定的規(guī)模偏緊，“1月份總行才給我們核定了7個(gè)億的對(duì)公貸款，1月4號(hào)上班頭一天，就全部發(fā)放了。剩下幾乎一個(gè)月都得跟客戶做好溝通工作，儲(chǔ)備新的項(xiàng)目。”他說(shuō)，因?yàn)橹耙殉兄Z客戶1月份授信了，現(xiàn)在又放不下去，客戶很焦慮，我們也很焦慮。”
焦慮的同樣是總行。面對(duì)地方分支行旺盛的信貸需求，銀行總行也頗為無(wú)奈。上述接近中行的人士說(shuō)，目前中行已暫停部分信貸投放過(guò)快分行的信貸審批，同時(shí)要求1月最后兩周只保證重點(diǎn)客戶貸款、保障房貸款。
在額度管控如此嚴(yán)厲之下，四大國(guó)有銀行前兩周仍然下發(fā)了3400多億貸款，這一數(shù)據(jù)可能占到四大行一季度預(yù)定額度的47%左右。
一位接近國(guó)有大行的人士透露，四大行一季度新增貸款額度初定為7200億左右，其中，工行2109億元、中行1800億元、建行1962億元、農(nóng)行1388億元。
按照去年“3∶3∶2∶2”的信貸投放節(jié)奏計(jì)算，今年四大行的總信貸投放指標(biāo)在2.42萬(wàn)億左右，這與2010年高達(dá)3萬(wàn)億的份額相比，緊縮態(tài)勢(shì)一目了然。
事實(shí)上，2011年穩(wěn)健貨幣政策之下，四大國(guó)有行在某種程度上已被要求承擔(dān)起信貸收縮的表率作用。早在去年12月的央行內(nèi)部會(huì)議上，央行高層就表示大型銀行由于系統(tǒng)性重要的程度更高，新增貸款下降的幅度相應(yīng)地也應(yīng)更大一些。
據(jù)本報(bào)記者了解，某些四大國(guó)有銀行指定的全年信貸指標(biāo)大體是，在去年新增規(guī)模的基礎(chǔ)上下降一成或二成。
近日，中行董事長(zhǎng)肖鋼表示，中行今年新增人民幣貸款目標(biāo)相對(duì)較低，總體貸款增速將高于10%，該行2010年新增人民幣貸款總額略高于6000億元，照此計(jì)算該行今年新增貸款在4200億左右。
包括建行在內(nèi)的部分銀行已要求調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。“總行要求信貸規(guī)模整體向小企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)貸款企業(yè)傾斜。”以小企業(yè)貸款為例，目前市場(chǎng)利率大體在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮30%-40%，效益可觀。
上述國(guó)有大行吉林分行人士亦表示，該分行1月獲得的7億元對(duì)公貸款額度全部投放在小企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)身上，且計(jì)劃爭(zhēng)取幾年時(shí)間內(nèi)，使小企業(yè)貸款占到全部信貸比由目前的9%-10%提高至25%，個(gè)人貸款25%，大中型企業(yè)50%。
值得注意的是，中小銀行或成為今年信貸沖擊的主力。
“今年的信貸規(guī)模整體與去年差不多。”19日，一位城商行高層說(shuō)。而上述國(guó)有大行北京分行人士亦坦言，“我們不敢做的項(xiàng)目，股份制銀行敢拿下。”
一家中小銀行的相關(guān)人士稱，去年一季度，該行投放規(guī)模接近全年目標(biāo)的50%，截至本月上旬的投放也已達(dá)到了全年計(jì)劃的20%。
不過(guò)，信貸勇猛沖刺的背后，差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制亦正逼近。
各家銀行都會(huì)在上繳準(zhǔn)備金和貸款收益間尋找平衡。
民生銀行有關(guān)人士稱，該行已根據(jù)央行方案進(jìn)行了測(cè)算，“如果遵守差別準(zhǔn)備金機(jī)制，貸款增速或許只在12%-13%間，那么在效益方面可能會(huì)小一些;所以，可能會(huì)選擇繳納一些差別準(zhǔn)備金，使貸款達(dá)到一個(gè)最佳規(guī)模，效益做到最大。”
不過(guò)，上述國(guó)有大行人士表示，央行對(duì)信貸沖刺不會(huì)視而不管，可能會(huì)對(duì)準(zhǔn)備金繳納利息做出進(jìn)一步懲罰措施。
一月已超萬(wàn)億的信貸投放，加劇了緊縮預(yù)期。
加之受20日存款準(zhǔn)備金繳款影響，資金市場(chǎng)19日一片緊張。當(dāng)日，上海銀行間同業(yè)拆放利率(shibor)紛紛上揚(yáng)，隔夜、7天和14天shibor利率分別大漲63.04、129.13和100.09個(gè)基點(diǎn)。
|