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2011-01-07 作者:記者 吳黎華/北京報(bào)道 來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
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2010基金業(yè)公、私之戰(zhàn)已經(jīng)落幕,私募大獲全勝,公募則一敗涂地。 來(lái)自研究機(jī)構(gòu)的最新數(shù)據(jù)顯示,2010年,無(wú)論是業(yè)績(jī)表現(xiàn)還是市場(chǎng)的規(guī)模擴(kuò)張,公募基金在和私募的對(duì)決中均“完敗”,私募“咄咄逼人”的態(tài)勢(shì)正使得公募基金業(yè)的變革愈發(fā)迫切。 好買(mǎi)基金研究顯示,2010年,在滬指總體下跌14.31%、滬深300整體下跌12.51%的情況下,私募基金實(shí)現(xiàn)了6.60%的收益。其中,有71.54%的私募產(chǎn)品獲得正收益,其中近半數(shù)私募集中分布在0%至15%區(qū)域;二成私募分布在15%至30%區(qū)域。 與之相對(duì)比的是,好買(mǎi)研究顯示,公募基金2010年則僅實(shí)現(xiàn)了3.83%的收益。而按照銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計(jì)顯示,其納入統(tǒng)計(jì)口徑的166只標(biāo)準(zhǔn)股票型基金2010年的平均業(yè)績(jī)僅為2.89%;21只標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金的平均業(yè)績(jī)則僅為-11.47%。 分析人士認(rèn)為,私募表現(xiàn)之所以優(yōu)于公募,主要是因?yàn)樵?010年上半年中,私募重點(diǎn)配置了具有防御性的食品飲料、生物醫(yī)藥行業(yè)。同時(shí),由于普遍預(yù)期2010年以震蕩市為主,多數(shù)私募持有了40%至60%的平均股票倉(cāng)位。 而WIND統(tǒng)計(jì)顯示,2010年上半年,滬指幾近單邊下跌,累計(jì)跌幅達(dá)到了26.82%,滬深300跌幅則達(dá)到了28.32%。公募基金也因此損失慘重,前兩個(gè)季度虧損額分別超過(guò)了600億元和3500億元,私募在上半年和公募的對(duì)決中也因此大幅勝出,并直接決定了其全年業(yè)績(jī)優(yōu)于公募。 除了業(yè)績(jī)表現(xiàn)外,在規(guī)模的擴(kuò)張和投資者接受程度方面,公募基金也敗給了私募。 據(jù)好買(mǎi)基金研究中心統(tǒng)計(jì),截至2010年12月底,國(guó)內(nèi)私募管理公司的數(shù)目為242家,比2009年底增加了84家,運(yùn)行中的私募產(chǎn)品共628只,比去年增加了279只,并且單只產(chǎn)品的平均募集資金規(guī)模也逐級(jí)提升。據(jù)粗略估算,目前國(guó)內(nèi)證券投資類陽(yáng)光私募產(chǎn)品的總資金管理規(guī)模已超過(guò)2000億元,比2009年底的估算值增長(zhǎng)了150%。 相比之下,公募基金的總規(guī)模和平均首發(fā)規(guī)模卻出現(xiàn)了倒退。WIND統(tǒng)計(jì)顯示,截至2010年12月31日,除了QDII以外的國(guó)內(nèi)基金的資產(chǎn)凈值合計(jì)為2.45萬(wàn)億元,份額規(guī)模合計(jì)為2.33萬(wàn)億份,和2009年12月31日的2.62萬(wàn)億元和2.37萬(wàn)億份相比,資產(chǎn)凈值縮水1700億元,份額規(guī)模則減少400億份。 “私募的崛起,已經(jīng)將國(guó)內(nèi)公募基金逼到了一個(gè)十分尷尬的境地。”一位基金評(píng)價(jià)業(yè)人士對(duì)記者表示,公募基金業(yè)績(jī)不佳,基金經(jīng)理頻頻變動(dòng),人才流失嚴(yán)重,再加上其經(jīng)營(yíng)模式的缺陷,正使得投資者越來(lái)越失去信心,公募基金業(yè)的改革已經(jīng)到了刻不容緩的地步。
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