12月1日的華府氣溫驟降，而美國聯(lián)邦儲備委員會于當(dāng)日發(fā)布了本年度收官的“褐皮書”。這份全美經(jīng)濟形勢調(diào)查報告認為，美國經(jīng)濟將延續(xù)低速復(fù)蘇態(tài)勢，房地產(chǎn)市場依舊不景氣；有多家地區(qū)儲備銀行指出，在過去一個半月內(nèi)，包括住宅地產(chǎn)和商業(yè)地產(chǎn)在內(nèi)的當(dāng)?shù)貥鞘凶兊酶悠Ｈ酢?BR> 也是在同日，美聯(lián)儲理事丹尼爾·塔魯洛、美國聯(lián)邦存款保險公司(FDIC)主席希拉·貝爾、美國貨幣監(jiān)理署代理署長約翰·沃爾什、美國聯(lián)邦住房金融局(FHFA)執(zhí)行主任愛德華·德馬科等財經(jīng)、地產(chǎn)界監(jiān)管大員在參議院銀行委員會召開的關(guān)于“止贖門”聽證會上接受輪番“炮轟”。
當(dāng)日幾位金融要員提供的書面證詞各不相同，但幾乎開篇之處都有同一個關(guān)鍵詞——“機器人簽名”。始于次貸危機的美國房地產(chǎn)業(yè)止贖危機一波未平，如今一波又起，美國媒體曝光多家銀行和抵押貸款服務(wù)商在處理房屋止贖文件時手續(xù)草率，有些銀行雇員一天要簽署數(shù)百份文件，有些銀行雇員只是粗粗核對房主姓名、連日期都沒搞對就“審核”完文件，工作“效率之高”如同機器人一般，使普通貸款購房者利益受損，并且驚動美國50個州的州檢察長成立了聯(lián)合調(diào)查組介入調(diào)查。幾位行業(yè)監(jiān)管者的證詞則進一步說明，“機器人簽名”等違規(guī)做法在美國銀行和地產(chǎn)界并非個例。貝爾在證詞中說，“機器人簽名”是行業(yè)出現(xiàn)的“冰山一角”，但暴露出美國大型抵押貸款服務(wù)商內(nèi)部存在的系統(tǒng)性監(jiān)管漏洞。
有經(jīng)濟學(xué)家認為，美國的金融業(yè)和地產(chǎn)業(yè)修復(fù)尚需一年左右的時間，但這場聽證會傳遞出的信息表明，一年時間遠遠不夠。美聯(lián)儲理事伊麗莎白·杜克上月說，美國房地產(chǎn)止贖危機到2012年底前都不會完全平息；美國止贖房產(chǎn)的數(shù)量從2006年的100萬套增加到2009年的280萬套，預(yù)計今明兩年將分別再增加225萬套，2012年增加200萬套。然而，時隔不到一個月，塔魯洛在1日的證詞中就將今明兩年新增止贖房產(chǎn)數(shù)量上調(diào)至250萬套，將2012年新增止贖房產(chǎn)數(shù)量上調(diào)至240萬套。
痛定思痛，若要問“機器人簽名”等行業(yè)違規(guī)做法出現(xiàn)的深層次原因，仁者見仁智者見智。貝爾在證詞中坦稱，“機器人簽名”是整個房地產(chǎn)抵押貸款利益鏈條上動機不匹配的必然結(jié)果，例如傳統(tǒng)的貸款服務(wù)商得到固定比例收益的運作模式已經(jīng)同當(dāng)前高度專業(yè)化的抵押貸款服務(wù)脫節(jié)了，這也造成了抵押貸款服務(wù)商在運營流程管理、員工培訓(xùn)等方面投入不足。德馬科認為，這些丑聞顯示，日益增多的止贖地產(chǎn)案已經(jīng)超過了當(dāng)前金融體系的處理負荷，也反映出金融機構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管和流程控制的松懈。國際金融協(xié)會副總裁兼首席經(jīng)濟學(xué)家菲利普·薩爾德近日告訴筆者，美國的抵押貸款體系問題重重，但鑒于牽涉諸多政治和其他利益因素，改革之路將是行程漫漫。
另有經(jīng)濟學(xué)家認為，鑒于美國房地產(chǎn)價格一直陰跌不止，銀行和抵押貸款服務(wù)商希望能夠盡快將既有止贖房產(chǎn)迅速實現(xiàn)市場出清，以便提振樓市價格和銷售狀況。還有經(jīng)濟學(xué)家提醒，不要忘記當(dāng)年鼓勵向美國低收入者放寬借貸條件的“禍根”是政府埋下的。美國“止贖門”丑聞目前正處于國會聽證和監(jiān)管機構(gòu)調(diào)查的過程中，不排除會有更多丑聞曝光，美國銀行業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)倘若遭遇更大“寒流”，也會使得美國實體經(jīng)濟復(fù)蘇承壓。筆者曾和房屋被拍賣的美國流浪者聊過，他們?nèi)币掳龅臓顩r讓人感傷，畢竟有感情但不懂何為房貸證券化的中低收入美國購房者不應(yīng)受到“機器人”般的冷遇。