近日，同時出現(xiàn)在報紙上同一版面的兩則新聞抓住了我的眼球。第一則是香港金管局前總裁任志剛表示，目前全球金融市場的亂況可謂百年一遇，過大的量化寬松政策可能引爆新的泡沫，他呼吁香港市民在投資時千萬小心謹慎。這話看似只針對香港人，其實，在經(jīng)濟全球化的今天，當(dāng)可看作是針對我們每一個普通百姓；另一則消息是《華爾街日報》的一項調(diào)查，說的是投資銀行、對沖基金和資金管理公司，包括證券交易所在內(nèi)的35家表現(xiàn)最好的華爾街公司，今年將支付給員工1440億美元的薪酬及福利，在2009年1390億美元的歷史高位上再增長4%。
這兩則消息看似不相關(guān)，卻正好印證了我在央視大型紀(jì)錄片《華爾街》第三集里的話：“在華爾街，以道德標(biāo)準(zhǔn)(游走其間)是無法生存的，華爾街就是吃你錢的地方，而且是冠冕堂皇地掠奪財富”。
許多人或許覺得這個話言重了，但事實就是如此。
盡管美國準(zhǔn)備提出另一波振興經(jīng)濟的措施，但愈來愈多的經(jīng)濟學(xué)家擔(dān)憂，歐美國家可能陷入Japanification(日本化)，即陷入長期經(jīng)濟成長緩慢甚至通貨緊縮的困境。
當(dāng)前，有些經(jīng)濟學(xué)家認為，美國和西歐等國正力圖從龐大的債務(wù)和房地產(chǎn)泡沫中復(fù)蘇，他們對美國能避免日本模式的停滯有信心，主要是因為美國政治制度的因應(yīng)能力，以及美國人容忍資本主義創(chuàng)造性破壞(Creative
destruction)之能力。而日本的長期通縮，是日本政府起初不愿承認問題的嚴重性，大力投入創(chuàng)造就業(yè)的公共工程，拖延了痛苦但必要的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變。
但事實上，美國的房價依然“跌跌”不休，而且在今后的幾十年里，北美過去10年的房產(chǎn)熱潮很難再次上演；歐美失業(yè)率依然高企，而且很難下降。從消費者拒絕消費、企業(yè)縮減投資，到銀行守著現(xiàn)金不放貸等現(xiàn)象來看，陷入通縮的惡性循環(huán)已成趨勢。美國、英國、西班牙和愛爾蘭正經(jīng)歷日本10年前的教訓(xùn)，個人和企業(yè)負債累累，他們必須以現(xiàn)金來償債，而不是消費和投資。歐美經(jīng)濟渡過危機之后，在未來很長一段時間內(nèi)都只能緩慢增長，陷入“日本化”。
任志剛提道，“現(xiàn)在的情況是我從未見過的。相信目前美國正在產(chǎn)生一個較大的泡沫，去覆蓋前一個泡沫所產(chǎn)生的問題。”這點我完全贊同。美國以及全球各國的低利率甚至零利率，正是下一個更大的經(jīng)濟危機的禍端。
事實上，在沒有經(jīng)濟增長依托的全球金融市場，就只能是零和游戲了。這段日子，雖然經(jīng)濟依然不景氣，股市卻非常詭異地上升，而華爾街更是大賺特賺。在零和游戲中，有人大賺，就有人大虧。一般情況下，普通百姓(散戶)就不是華爾街的對手；而在目前詭異反常的經(jīng)濟情況下，投資就更須小心謹慎，寧愿將辛苦錢存在保本金的低息金融產(chǎn)品里，也比被突襲而來的金融波浪吃掉30%、40%要好得多。
普通投資者當(dāng)千萬警醒才是！